- オンチェーンアナリストのCheckmate氏は、長期にわたる統合期の後、ビットコイン (BTC) に大きな価格変動が訪れると予測しています。
- 分析は、ビットコインの間近なブレイクアウトを示唆する重要なオンチェーンメトリックに注目しています。
- 短期保有者の売却リスク比率の低下は、バネがエネルギーを放つ準備ができているように、主要な価格変動の兆候かもしれません。
最新の専門家分析で、売り手側のリスク比率や米国債の利回り変動がビットコインの価格に与える潜在的な影響を探ります。
短期保有者の売却リスク比率の低下
Checkmate氏によると、155日未満ビットコインを保有する短期保有者の売却リスク比率の低下は、将来的な価格動向の重要な指標と見なされています。歴史的に見ても、これらの短期保有者は短期的な価格動向において重要な役割を果たしてきました。このメトリックの現在の下落傾向は売り圧力の減少を示しており、ビットコインが近いうちに大きな価格変動を経験する可能性があることを示唆しています。この統合期間は、バネが圧縮されるように市場の力が溜め込まれる前兆となり、小さな価格変動の後に大きな価格上昇へとつながる可能性があります。
範囲収縮と拡大の影響
範囲の収縮が最終的に範囲の拡大につながるという原則は、Checkmate氏の分析の根底にあります。同氏はビットコインの現在の安定期が、より活発な市場活動に取って代わられ、価格の目立った変動を引き起こすと考えています。このブレイクアウトの可能性は、市場の潜在的なエネルギーの蓄積によって強化されており、統合期が終わると爆発する準備が整っています。
米国債利回りがビットコインに与える影響
また、Checkmate氏は、特に10年物米国債利回り (US10Y) がビットコインの将来的な価格軌道の重要な決定要因であることを強調しています。米国債利回りが5%に迫る上昇傾向は、ビットコインや他のデジタル資産にとって不利な環境を作り出す可能性があります。利回りが上昇すると、金融条件が厳しくなり、担保価値が低下し、投資家のリスク許容度が低下します。過去のパターンは、債券利回りの大幅な上昇がビットコインや株式市場に急激な下落をもたらしたことを示しており、これらの動向を綿密に監視することが重要です。
債券市場のボラティリティの文脈化
2023年8月から10月にかけての債券市場の売りオフ期に、10年物米国債利回りが5%に迫る状況は、ビットコインの利回り変動に対する脆弱性を強調しています。その当時、ビットコインは1日の間に12%の大幅な下落を経験し、その後2ヶ月の統合期間を経て30%の回復を遂げました。これらの動きは、債券市場の状況変化に対するビットコインの感度を示しており、投資家は厳重な監視が必要です。
投資家への重要なポイント
投資家は、Checkmate氏の詳細な分析から以下の重要な洞察を得ることができます:
- 売却リスク比率の低下は、ビットコインの今後の大幅な価格上昇を予示しているかもしれません。
- 米国10年物国債利回りの動向は、ビットコインの市場行動に大きな影響を与える可能性があります。
- 債券市場の不安定な期間は、ビットコインの価格に急激で大きな変動をもたらすことができます。
- 金融市場全体の状況を積極的に監視することは、ビットコインの価格動向を予測するために重要です。
Checkmate氏は、10年物米国債利回りが約5%に上昇することが、ビットコインや他の資産に対して増大するリスクをもたらす可能性があり、連邦準備制度理事会や米国財務省が市場を安定させるために介入する可能性があると警告しています。現在、10年物米国債利回りは4.394%であり、ビットコインは$71,000を上回る価格を維持しています。このダイナミクスは、金融市場内の繊細なバランスと、債券市場の動きに対するビットコインの価格反応が顕著になる可能性を示しています。
結論
総じて、Checkmate氏の分析は、ビットコインの売却リスク比率と米国債利回りの相互作用に関する貴重な洞察を提供しています。売却リスク比率の現在の低下は、長期間の統合期の後の価格上昇の兆候を示しています。同時に、米国債利回りの上昇傾向は、投資家がより広範な市場状況に警戒する必要性を強調しています。金融環境が進化する中で、これらの重要な指標を理解することは、ビットコインの市場行動を予測し、情報に基づいた投資判断を下すために不可欠です。
