ハロウィンに迫るビットコインオプションの満期は、名目価値310億ドルという記録を更新し、先月の180億ドルを上回り、10月のフラッシュクラッシュにもかかわらず達成されました。このイベントはトレーダーの強い関心と潜在的なボラティリティを示しており、DeribitやCMEなどの主要取引所が取引量をリードしています。
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記録的な出来高: ビットコインオプションの満期額が310億ドルで、これまでで最高の月間数字。
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フラッシュクラッシュ後の回復で、主要プラットフォームの未決済建玉が過去最高に回復。
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プットオプションは10万ドルの行使価格に集中し、下落保護を示唆。コールオプションは12万ドルを狙い、上昇ベットを示す。
記録的なビットコインオプション満期を探る: 市場回復の中でハロウィンに310億ドル。どんなボラティリティが待ち受けるか？ 2025年の暗号トレンドと取引戦略について最新情報を入手。
ビットコインオプション満期イベントとは何ですか？
ビットコインオプション満期とは、トレーダーが事前に定められた価格でビットコインを買うまたは売る権利を与えるオプション契約が終了し、清算される日を指します。このハロウィンの満期は、DeribitやCMEなどの取引所で名目価値310億ドルの驚異的な規模で、これまでで最大です。10月のフラッシュクラッシュで190億ドルのポジションが清算された後ですが、未決済建玉が記録的な水準まで回復し、市場の強靭さを示しています。
10月のフラッシュクラッシュはビットコインオプション取引にどのように影響しますか？
10月10日のフラッシュクラッシュは連鎖的な清算を引き起こし、190億ドルのレバレッジポジションを消滅させ、ビットコインオプションの未決済建玉を1週間で380億ドルから310億ドルに減少させました—Bitfinexのアナリストによると、6月以来の最大の下落です。このデレバレッジイベントは過剰なレバレッジを排除し、現在の取引基盤を安定させました。混乱にもかかわらず、Deribitの最高商業責任者は、未決済建玉が453,820契約で名目価値502.7億ドルという記録に達し、通年比で倍増し、潜在的な下落リスクに対する機関投資家のヘッジを強調しました。
トレーダーは集中ポジションに注目: 10万ドルの行使価格のプットオプションが20億ドルの未決済建玉を占め、さらに下落のベットを示唆。一方、コールオプションは12万ドルに集中し、リバウンドやボラティリティプレーを期待。CoinGeckoのデータによると、直近の取引でビットコインは109,866ドル前後で推移し、過去1日で0.2%上昇。Bitfinexのアナリストによると、大規模満期の歴史パターンはイベント前のボラティリティ抑制と、その後の24-72時間での方向性移動を示します。このセットアップは、クラッシュ後の残存レバレッジにより価格変動を増幅させる可能性があります。
GSRの研究者カルロス・グズマン氏は、このようなレバレッジのリスクを説明しました：「これらの水準はカスケードダイナミクスの可能性を生み出します。個別の合理的な高レバレッジが、1つの清算が他を引き起こす連鎖反応を生み、市場の全流動性を吸収します。」クラッシュはこの典型例で、突然の価格下落がロングポジションの強制決済を引き起こし、下方圧力を加え、過剰レバレッジが解消されるまで売り浴びせを継続させました。
よくある質問
ビットコインオプション満期周辺でボラティリティを引き起こすものは何ですか？
ハロウィンの310億ドル規模のビットコインオプション満期のような大規模イベントは、契約清算時の取引活動を集中させ、しばしばボラティリティを高めます。トレーダーがポジションをロールオーバーしたりベットを閉じたりする行為が、最初は価格変動を抑制しますが、後でより鋭い方向性シフトを引き起こします。10月クラッシュ後の高い未決済建玉とレバレッジで増幅され、Bitfinexのアナリストは満期後の数日以内に明確なトレンドを予測しています。
連邦準備制度理事会の金利決定はこのビットコインオプション満期に影響しますか？
はい、迫る連邦公開市場委員会の会合がビットコインオプション満期に大きな影響を与える可能性があります。CME FedWatchツールによると、水曜日の追加利下げ確率が97%で、緩やかなインフレデータがすでに市場の再価格付けを引き起こしています。低い金利は通常、ビットコインのようなリスク資産を支え、12万ドルのブルコールオプションを後押しし、プット中心の下落ヘッジの圧力を緩和します。
主なポイント
- 記録的な満期規模: ハロウィンのビットコインオプション310億ドルが前月を上回り、最近の清算にもかかわらずトレーダーの活発な関与を示す。
- 未決済建玉の回復: Deribitの過去最高502.7億ドルがフラッシュクラッシュ後の機関投資家の自信とヘッジ戦略を反映。
- ボラティリティの見通し: レバレッジトリガーが作動すれば価格カスケードの可能性。連邦準備制度の決定を監視して市場方向を把握。
結論
記録的なビットコインオプション満期の310億ドルは、10月のフラッシュクラッシュと進行中の経済変動の中での暗号通貨の持続的な魅力を強調します。10万ドルでのプットオプションのヘッジと12万ドルでのコールオプションの狙いで、トレーダーは連邦準備制度の行動とETFフロー（Farside Investorsのデータによると今週の純流入3億5600万ドル）によるリスクと機会にポジションを取っています。Bitfinexのアナリストによると、未決済建玉が信念を損なわずに再構築される中、このイベントは数ヶ月間の持続的なブルトレンドの舞台を整えます—進化する暗号ランドスケープを賢くナビゲートするためにポジションを調整しましょう。
