ETH 週間戦略: 上昇トレンドでのレジスタンステストとコンソリデーション (2026年1月19日)

Ethereumは、広範な上昇トレンドの中で週次2.75%の下落にもかかわらず、重要なサポートレベルを維持しています。市場構造はコンソリデーションフェーズを示唆しており、多時間枠でのレジスタンスクラスターが方向性を決定づけるでしょう。

週次市場概要におけるETH

今週のEthereum（ETH）は、3.177,68$ - 3.368,82$のレンジで取引され、2.75%の価値下落を記録し、3.214,02$で引けました。週次出来高は14,65億$と堅調を維持しましたが、価格アクションは狭いコンソリデーションバンドに閉じ込められています。主要トレンドは依然として上昇方向ですが、短期トレンドフィルターは弱気シグナルを発しており、3.559,56$のレジスタンスが優勢です。RSIは53,63で中立ゾーンに均衡し、MACDはポジティブヒストグラムで強気モメンタムを維持しています。ETHはEMA20（3.190,18$）を上回って持ちこたえ、短期強気構造を維持しています。より広範な視点では、市場は蓄積フェーズから初期の分配シグナルへの移行を示唆していますが、主なサポートが堅調である限りトレンドの完全性が保たれています。ポジショントレーダーにとっては、戦略的な待機とレベルベースのエントリー機会の時期です。

トレンド構造と市場フェーズ

長期トレンド分析

長期チャートでは、ETHは主要上昇トレンドを維持しており、価格は重要なEMA200およびEMA50レベルを上回る位置にあり、より高い底値/ボトム構造（higher lows）がトレンドの堅固さを確認しています。週次終値は3.000$付近の主要トレンドラインを上回っており、市場構造は崩れていません。モメンタム指標（RSIおよびMACD）はオーバーボUGHT/オーバーソールドゾーンから離れており、健康的な調整を示しています。マクロの文脈では、暗号通貨サイクルの成長フェーズにあると仮定すると、ETHのスマートコントラクトエコシステムのリーダーシップがトレンドを支えています。ただし、トレンドフィルターの弱気シグナルは短期修正リスクを高めており、トレンドが堅調を保つ条件として3.083$の主要サポートを上回ることが必要です。

蓄積/分配分析

市場フェーズ分析では、最近の数週間で蓄積特性を示しています：出来高プロファイルは低ボラティリティで支えられ、価格が下バンド（3.177$）にタッチして回復する中で、機関投資家の買い入れの兆候があります。Wyckoffメソッドロジーによると、これは「スプリング」に似たテストと再蓄積の可能性です。分配パターンはまだ優勢ではなく、上バンド（3.368$）で拒否されたアップティックが存在しますが、出来高不足のため弱いです。16の強力なレベル中、1D/3D/1Wで6サポート/11レジスタンスの分布は、均衡だがレジスタンス寄りのフェーズを示しています。蓄積の継続には出来高増加とサポートからの跳ね返りが条件で、そうでなければ初期分配シグナルが強まる可能性があります。

多時間枠コンフルエンス

日足チャートビュー

日足タイムフレームでは、ETHはEMA20を上回って短期強気モメンタムを維持しており、MACDヒストグラムはポジティブに拡大し、RSIは53付近で均衡しています。1Dでは1サポート/5レジスタンスのコンフルエンスがあり：主要レジスタンスクラスターは3.260-3.327$のレンジに集中（スコア79/63）。価格は3.214$からサポートを見つけましたが、上方レジスタンスに到達できず、これはタイトなフラッグフォーメーションを示唆します。コンフルエンスは3.083$サポートが日足トレンドラインと重なることで強化され、下方ブレイクでトレンド崩壊、上方で勢い増加が予想されます。ポジショントレーダーは日足終値を監視すべきです。

週足チャートビュー

週足視点では、3サポート/2レジスタンスでより均衡した外観：主要サポート3.083$（スコア60）、週足EMA50とコンフルエンス。上方レジスタンス3.658$（65スコア）、フィボナッチ0.618エクステンションと一致。週足キャンドルはドジに似た優柔不断を示しており、トレンドは無傷ですが、2.75%の下落でモメンタムが減速しています。3Dタイムフレームでは2S/4Rでレジスタンス圧力が強まっています。全体的なコンフルエンスは、コンソリデーションがトレンド継続に健康的である一方、BTC相関によるリスクを伴うことを示しています。

重要な決定ポイント

方向を決定づける主要レベルは以下の通り：サポート： 3.083$（主要、60スコア – ブレイクで2.900$リスク）、二次3.177$。レジスタンス： 3.260$（79スコア – 初回テスト）、3.327$（63）、3.658$（65 – 戦略的ターゲット）。これらのレベルは1D/3D/1Wで強力なコンフルエンスがあり、3.260$超の終値で強気シナリオがトリガーされ、3.083$割れで弱気コントロールとなります。出来高プロファイルはこれらのレベルでPOC（コントロールポイント）の集中を示しており、ブレイクでは出来高確認が必須です。ETH Spot Analysisで詳細チャートをご覧ください。

週次戦略提案

上昇ケース

強気シナリオ：3.260$レジスタンス超の日足/週足終値。初回ターゲット3.327$、次に3.658$フィボナッチエクステンション。戦略：3.200-3.220$レンジからロングポジション、ストップロス3.083$下（R/R 1:3+）。アップサイド目標3.658$、マクロ目標4.000$サイクル頂点。EMA20上での持ちこたえでモメンタム増加；ETH Futures Analysisデータでレバレッジエントリーの出来高確認を待ちましょう。リスク：BTCの弱さ。

下落ケース

弱気シナリオ：3.083$サポート下の終値。ターゲット3.000$、リスク2.900$。戦略：3.260$拒否でのショート機会、ストップ3.327$上。下落トレンドフィルターと一致；ポジションサイズを小さく保つ。分配フェーズ確認のため出来高増加を監視。防御：主要トレンドのため3.000$上での持ちこたえが条件。

Bitcoin相関

ETHはBTCと高い相関（%0.92+）を示しており、BTCは92.710$で2.53%下落しアップトレンド中ですがSupertrend弱気シグナルを発出 – アルトコインに警告。BTCサポート92.396$、90.907$、89.049$が重要；これらのブレイクでETHを3.000$下へ押し込む。レジスタンス94.151$、96.154$、98.500$ – BTC回復でETHコンソリデーションを強気加速に転換。BTCドミナンス上昇でアルトシーズン遅延；ETHトレーダーはBTCレベルを優先監視。

結論：来週の重要ポイント

来週の焦点：3.260$レジスタンステストと3.083$サポート防衛。強気コンフルエンスのため出来高増加、1D/1W終値。BTC 92kサポートとドミナンスを監視。ETHおよび他の分析で一般市場アップデートをフォロー。市場構造がトレンドを維持する限り蓄積継続；ブレイクで戦略的再ポジショニング必要。規律あるレベルベーストレーディングで機会を捉えられます。