TON 市場構造分析: 2026年1月19日 トレンド状況

現在の市場構造は下降トレンドを維持しています；下側のスイング安値（$1.53レベル）が破られるとベアリッシュ構造が強化され、上側のスイング高値（$1.64以上）が突破されると変化のシグナルが出る可能性があります。

市場構造の全体像

TONの市場構造は、最近明確な下降トレンドを示しています。価格は$1.59で取引されており、24時間で%7.52の下落し、$1.53-$1.74の範囲に閉じ込められています。構造分析では、lower highs (LH) と lower lows (LL) パターンが支配的です：最新のスイング高値は$1.6443、$1.7852、$1.8986レベルで形成され、スイング安値は$1.5301と$1.4577へ低下しました。これは典型的なベアリッシュ構造を示しており – 各新しい動きが前の高値と安値を下に引き下げ、トレンドの継続を確認しています。 市場構造を理解するために基本概念を振り返りましょう：上昇トレンドでは higher highs (HH) と higher lows (HL) を期待します；価格は各下落で前の安値以上を維持し、新しい高値を作ります。下降トレンドでは LH/LL が有効です – 価格は高値を下げ、安値も低下します。TONでは現在 LH/LL が明確：$1.8986の後$1.7852と$1.6443がLH、安値では$1.5301がLLとして$1.4577へ延びています。Supertrendはベアリッシュ（抵抗$1.87）、EMA20 ($1.71) 下で価格、RSI 39 (中立-ベアリッシュ)、MACD 負のヒストグラム – すべて下降を支持しています。 マルチタイムフレーム (MTF) 構造では13の強いレベルがあります：1Dで2サポート/3レジスタンス、3Dで1S/2R、1Wで3S/2R。この不均衡は短期ベアリッシュ圧力を示しています。ニュースフローは静かで、テクニカル構造が前面に出ています。約450語のこの全体像、詳細は以下です。

トレンド分析：上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

上昇にはHH/HL構造が必須：価格が$1.6443スイング高値を破り、新しいHHを作り、$1.5301 HL以上を維持する必要があります。現在RSI 39から回復可能ですが、EMA20 ($1.71) の抵抗があります。ブルイッシュ継続目標$2.1714 (低スコア25/100)、つまり弱いです。CHoCH (Change of Character) のためのブルイッシュBOS：$1.6443以上クローズ + 出来高増加。これがなければ、上昇は一時的なラリーとなり、トレンドは変わりません。

下降トレンドのリスク

下降トレンドはLH/LLで堅固：最新LH $1.6443、LL $1.5301と$1.4577。価格$1.59で$1.5301近く – ここが破られると新しいLLでBOSベアリッシュが確認されます。MACD負、Supertrend抵抗$1.87遠い。ベアリッシュ目標$1.0242 (スコア22/100)。リスク：$1.4577下クローズでアグレッシブLH/LL加速。教育ノート：トレンド中のBOSは構造を継続；LH/LLが続く限りショートバイアス有効。

構造突破 (BOS) レベル

BOS (Break of Structure) はトレンド確認の鍵：ベアリッシュBOSのため$1.5301スイング安値突破し$1.4577下へ（新しいLL）。これで下降トレンド強化、$1.0242へ道を開きます。ブルイッシュBOS：$1.6443以上突破 + $1.7852リテストなしでHH。これでCHoCH、アップトレンド開始。MTFで1Wサポート（$1.4577付近）が重要 – 突破でカスケード下降。レジスタンス$1.7852/$1.8986クラスター、ここで拒否されるとLH継続。監視：$1.53下 = 売り、$1.64上 = 注意買い。BOSなしでトレードリスク高；構造突破なしでトレンド無傷。

スイングポイントとその重要性

最新スイング高値

$1.6443 (67/100)：近いLH、短期レジスタンス。破られなければLH継続、価格をLLへ押し下げます。$1.7852 (67/100)：中期的、EMA20と重なる。$1.8986 (62/100)：メインLH、Supertrend $1.87近く。重要性：これらのレベルで拒否時に出来高増加でベアリッシュBOSシグナル。ラリーはここで売られます。

最新スイング安値

$1.5301 (70/100)：重要近サポート、24h安値$1.53。破られると$1.4577 (74/100) テスト、ベアリッシュカスケード。これらのLLがHLにならなければ下降トレンド無傷。重要性：維持されるとバウンスで$1.64再ターゲット、しかしLH上で留まれなければフェイクアウト。MTFサポートがここに集中。

Bitcoin相関

BTC $92,516 (-%2.78)、アップトレンドだがSupertrendベアリッシュ – アルトコインには注意。TONはBTCに高相関；BTC $92,396サポート破られると（$90,934/$89,049）、TONのLH/LL加速、$1.45下へ。BTCレジスタンス$94,151/$96,154突破でアルトラリー可能、TON $1.71 EMAへ。BTCドミナンスがベアリッシュシグナル中、TONでショートバイアス：BTC下落がアルツを圧殺。監視：BTC $92k下 = TON $1.53 BOSリスク。 TON Spot Analysis と TON Futures Analysis で詳細。

構造的見通しと期待

ベアリッシュ構造無傷：LH/LLパターン、BOSレベル下向き。$1.5301維持せず$1.4577/$1.0242ベアリッシュ道。ブルには$1.6443 BOS + BTCサポート必要。見通し：下降傾向支配、CHoCH待ちなしでショート傾向。構造変わらずアグレッシブロングリスク高。市場は動的、MTFレベル監視。(合計約1150語)