QNT 出来高分析: 2026年1月23日 蓄積分布

出来高の物語 - 市場参加が示す説得力は何？ QNTの24時間出来高は10.18百万ドルレベルで推移しており、これは過去7日間の平均出来高（約15-20百万ドル）よりかなり低い。価格が%2.42上昇しているにもかかわらず出来高が低いままなのは、上昇運動が広範な参加で支えられていないことを示しており、これは短期的な弱さのシグナルとなる可能性がある。

出来高プロファイルと市場参加

QNTの現在の出来高プロファイルは、市場参加が限定的であることを示している。24時間取引量が10.18百万ドルで過去1週間の平均を下回る中、ボラティリティに比べて出来高が枯渇気味だ。この状況は、小売投資家が傍観していること、そして大口プレイヤーがまだ本格的に参入していないことを示唆している。

Volume profile分析では、価格がEMA20（78.38ドル）の上で維持されているのは好材料だが、出来高ノード（high volume nodes）が78-82ドル帯に集中している。この範囲は強力な価値領域（value area）を形成しており、価格はここから上抜けするための十分な燃料を探している。最近の上昇（価格が81.94ドルに達した時）では出来高の増加は見られず、むしろdown-tick出来高がup-tickを上回る形で優勢だ。これは、買い手が守勢に回っていること、そして売り圧力がまだ潜伏していることを示している。

市場参加の観点から、RSIが55.65で中立ゾーンを徘徊する中、MACDのポジティブヒストグラムが出来高で確認されていない。健全なアップトレンドでは、上昇局面で出来高が少なくとも%20-30多くなることが期待されるが、ここではその逆のダイバージェンスがある。このパターンは2024年末の蓄積フェーズを想起させるが、確信の欠如によりリスクが高い。

蓄積か配布か？

蓄積の兆候

蓄積シグナルが存在する：価格が78.93ドルサポート（スコア71/100）で出来高スパイクが見られ、これは機関が底値買い集めをしていることを示唆する。MTF（マルチタイムフレーム）出来高レベルが1D/3D/1Wで11の強力なポイントを示しており、特に3日足で3つのサポートレベルがあり、スマートマネーがロングポジションを蓄積している可能性が高い。Volume deltaがポジティブ傾向で、積極的な買いが優勢 – これは健全な蓄積に必要だ。

また、価格がEMA20上で安定している一方で出来高が枯渇しているのは、隠れ蓄積（stealth accumulation）の可能性がある。類似パターンはQNTの2025年ラリーで見られ、当時は低出来高のコンソリデーション後に爆発的上昇があった。

配布リスク

配布警告はSupertrendがベアリッシュ（97.07ドルレジスタンス）で、低いアップムーブでの出来高低迷により高まっている。82.79ドルレジスタンス（スコア100/100）で出来高拒否（rejection）が強く、売り手がここで介入している。もしダウンムーブで出来高が増加（climactic selling）すれば、配布への移行シグナルとなる。現在の24h出来高低迷は、流動性トラップのリスクを孕んでおり – クジラが小売をシェイクアウトするために待機している可能性がある。

価格-出来高の調和

価格アクションが出来高で確認されていない：%2.42の日次上昇に対し、平均出来高の半分程度の参加しかない。健全なアップトレンドではup-tickの出来高 > down-tickとなるべきだが、ここではダイバージェンスがあり、価格上昇中にネット売り圧力が隠れている。これはフェイクアウトリスクを高めている – 例えば82.79レジスタンスでの無出来高ブレイクアウトが崩壊に転じる可能性がある。

逆に、サポート（72.11ドル、スコア65/100）では出来高確認が強く、下落時の出来高減少がブルishダイバージェンスを生む。MACDがブルishでも、ヒストグラムの拡大が出来高と一致せず – 確信が低い。Volume-price relationshipによると、健全な継続のためPOC（point of control）が80ドル付近から上にシフトすべきだ。

大口プレイヤー活動

機関活動パターンは混在：大陰線出来高（large wick volumes）が95.57レジスタンスで拒否を示し、クジラのダンピングを暗示する。しかしMTFの1Wタイムフレームで3つのサポートレベルがあり、長期蓄積を支持する。On-balance volume（OBV）が緩やかに上昇しており、機関がネットバイヤーかもしれないが積極的ではない。

Whale alertと同様に、クラスター出来高が78-82帯に集中；これは機関の足跡だ。配布のためにはclimactic volume spikeを待つ – 現在はない。QNT Spot Analysis と QNT Futures Analysis リンクでより詳細な足跡分析あり。

Bitcoin相関

BTCが89,930ドルで-%0.12の下落トレンド、Supertrendベアリッシュ。QNTはBTCに高い相関（0.85+）；BTCサポート88,379-86,750が破られればQNTは78サポートへ引き込まれる。BTCレジスタンス91,100-92,961を突破すればアルトコインラリーが誘発され、QNTは95.57へ道を開く。BTCドミナンス上昇はアルトに注意 – QNT出来高はBTC下落でさらに枯渇する可能性。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの展望は中立-ブルish：低出来高アップトレンドは弱いが蓄積支持。ブレイクシナリオ：82.79超えで出来高増加なら133.85目標（スコア4）、下は72.11で耐えれば継続。リスク：BTCベアリッシュで50.07ベアターゲット（スコア22）。監視：出来高15M超で確信生む。Volumeはリーディングインジケーター；価格を確認し、盲目的に追従せず。