ALGO 市場構造：2026年1月28日 トレンド分析

ALGOの現在の市場構造は下降トレンドを維持；最近のスイングローが守られる中、上昇BOSのためには$0.1254超えが重要。

市場構造の全体像

ALGOは$0.12レベルで狭いレンジ（$0.12 - $0.12）にコンソリデートしており、24時間で%0.82の上昇を示しています。市場構造の観点から明確な下降トレンドの様相が支配的：Lower Highs (LH) と Lower Lows (LL) パターンで特徴づけられるベアリッシュ構造が続いています。Multi-timeframe (MTF)分析では、1D/3D/1Wタイムフレームで13の強力なレベルを検出（1D: 3S/3R, 3D: 1S/1R, 1W: 2S/4R）。Supertrendはベアリッシュシグナル、EMA20 ($0.12) 上ではない、RSI 48.32でニュートラル、MACDはネガティブヒストグラムでベアリッシュ。構造は最近のスイングロー $0.1219（スコア 73/100）を守ってintactですが、$0.1254レジスタンス（スコア 87/100）の前に阻まれています。これはクラシックなLH/LL下降トレンドの定義を満たします：各新しい高値は前の高値より低く、各安値は前の安値より低い。トレンド変更のためには上昇BOS（Break of Structure）の条件：$0.1254超えのクローズでHigher High (HH)の形成。下方リスクは$0.1219ブレイクでLL確認。

トレンド分析：上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドのためにはHigher Highs (HH) と Higher Lows (HL) パターンが必要；現在の構造ではこれがありません。潜在的なブルリッシュシグナル：$0.1219スイングローの維持（スコア 73/100）、RSI 48からの上昇転換と%0.82の24hゲイン。しかしEMA20 ($0.12) の前に抵抗があります。HH形成のためにはまず$0.1254（直近LH、スコア 87/100）超えのBOS、次に$0.1410目標。これをChange of Character (CHoCH)と見なします：下降トレンドからの脱出のための最初のブルリッシュ構造的ブレイク。現在は強いHH/HLがなく、ローカルHL試行（$0.1219）のみ。

下降トレンドのリスク

下降トレンドはLH/LLで確認済み：直近スイングハイ $0.1254は前の$0.1410より低く（LH）、スイングロー $0.1219は前のレベルより低い（LL）。Supertrendレジスタンス $0.14、MACDベアリッシュ。リスク：$0.1219ブレイクで新しいLL、次に$0.1159（スコア 70/100）目標。このBOSは下降継続を確認。MTFでは1Wで4R/2Sが優勢、ベアリッシュモメンタムが高い。$0.1051（スコア 60/100）は重要サポート；ブレイクで$0.0795ベアリッシュターゲットが開く。

構造ブレイク（BOS）レベル

ブルリッシュBOS：$0.1254（直近スイングハイ）超えの日次クローズでLHブレイク、HHポテンシャルを開き$0.1410への道をクリア。これにより下降構造を無効化しCHoCHシグナルを発します。ベアリッシュBOS：$0.1219（直近スイングロー）下のクローズでLL確認、$0.1159への道を開く。主要無効化レベルはブルリッシュで$0.1410リテストと維持；ベアリッシュで$0.1051ブレイク。MTFの整合性が重要：1D BOSが3D/1Wと揃う必要。現在の$0.12はレンジ内；BOSを待機。

スイングポイントとその重要性

直近スイングハイ

$0.1254（スコア 87/100）：最重要レジスタンス、LHを定義。このレベルはベアリッシュ構造の主抵抗；超えBOSでブルリッシュシフト。$0.1410（スコア 75/100）：中期的レジスタンス、前のLH。$0.1633（スコア 61/100）：長期目標、ブルリッシュ継続のため。これらのスイングハイは下降トレンドの天井を決定；ブレイクなしでHHは不可能。

直近スイングロー

$0.1219（スコア 73/100）：主サポート、HL試行。この維持でローカルブルバイアス；ブレイクでベアリッシュBOS。$0.1159（スコア 70/100）：次のサポート、LLリスク。$0.1051（スコア 60/100）：重要MTFサポート、ブレイクでパニック。スイングローは構造の底を形成；LLシリーズで下降を延長。

Bitcoin相関

BTC $89,371 (+1.26%) は下降トレンド、supertrendベアリッシュ。主サポート $88,311 / $85,995；レジスタンス $89,381 / $91,335。ALGOはBTCと高相関；BTC $88,311ブレイクでアルトコイン拡大を誘発、ALGOを$0.1159へ押し下げる。BTC $91,335超えでアルトラリー：ALGO $0.1410 BOS機会。BTCドミナンス高く、supertrend整合でベアリッシュ注意：ALGO独立行動は困難。BTCキー水平を監視：下降でALGOを$0.1051へ、上昇で$0.1633へ影響。

構造的見通しと期待

現在の構造はベアリッシュintact (LH/LL)、$0.12レンジはコンソリデーション。ブルリッシュ見通し：$0.1254 BOSでCHoCH、$0.1633ターゲット（スコア 31）。ベアリッシュ：$0.1219ブレイクで$0.0795目標（スコア 22）。教育ノート：市場構造はHH/HL (ブルリッシュ) vs LH/LL (ベアリッシュ) で読む；BOSで変化。トレードのためMTF整合とスイング確認を待機。ニュースなし、テクニカルに集中。ALGO Spot Analysis と ALGO Futures Analysis を確認。