SUN 出来高分析：2026年1月28日 蓄積分布

出来高の物語 - 参加が確信を物語るもの

出来高プロファイルと市場参加

SUNの24時間取引量は20.20百万ドルで実現し、これは最近の平均と比較して中程度の参加を示しています。価格が%5.24下落したにもかかわらず、出来高は積極的な売り圧力を支えるほど高くなく、この状況はdowntrend内で売り手のconvictionが限定的であることを示唆しています。出来高プロファイルは、最近の1Dおよび3Dタイムフレームで集中する低ノード（LVN）で特徴付けられます：価格が$0.02付近で抵抗に遭遇すると出来高スパイクが弱いです。市場参加者の間でretail中心の動きが支配的で、大きなブロック取引（オンチェーンデータによる）が過去72時間で顕著に増加していません。健全なdowntrendで期待されるuptickの代わりに、出来高の安定が見られ、これはモメンタムの枯渇が近い可能性を囁いています。RSIが27.91でoversold領域にあるにもかかわらず出来高confirmationがなく、これによりprice actionが孤立し、volumeが隠れた物語を語っていることが明らかになります：潜在的なexhaustion。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

低出来高の下落移動は蓄積シグナルとなり得ます：$0.0173サポート（86/100スコア）付近で出来高増加が観測されており、このレベルは1Wタイムフレームで強力なHVN（high volume node）を形成しています。Oversold RSIと価格のEMA20（$0.02）下での安定化は、smart moneyの底値狩りを示唆します。MTF分析では1D/3Dに1Sレベルがあり、もしここで出来高が拾われれば、$0.0180-$0.0187範囲へのaccumulation baseが形成される可能性があります。過去24時間の下落移動で出来高が平均を下回っていることは、distribution sellerの枯渇を意味します – クラシックなWyckoff再蓄積パターンに似たセットアップです。

分配リスク

Bearish SupertrendとMACD negative histogramを支える出来高プロファイルは、$0.02抵抗でのrejectionで軽いスパイクを示しており、これはtrapped longsの分配を引き起こす可能性を警告しています。3D/1Wの8Rレベル（合計15のstrong levelの多くがresistance）で、upside出来高が弱いままだとbearish target $0.0134（20スコア）を活性化するリスクがあります。もし出来高が下落移動で上抜け（例：25M+）すれば、これは明確なdistribution確認となります – 現在の20.20Mはグレーゾーンに留まっています。

価格-出来高の調和

価格がdowntrendで%5.24後退する中、出来高confirmationが欠如：健全なbear moveでは出来高のuptickが必要ですが、ここではdivergenceがあります – 価格が下落し、出来高が安定。このことはseller exhaustionを示します；類似パターンは過去にbounce（例：$0.0217 target、35スコア）につながりました。Upsideテスト（$0.0180R接近時）で出来高pickupがなければ、fakeoutリスクが高いです。Volume delta分析（buy vs sell volume）はnegatifですが縮小：短期bearish continuationの代わりにreversalの可能性を秘めています。全体として、priceがvolumeを追従せず、volumeがpriceを先行して弱気シグナルを発しています。

大口プレーヤーの活動

大口プレーヤーの痕跡は不明瞭：オンチェーン大口転送は過去48時間で低く、whale accumulationの明確なfootprintはありません。出来高プロファイルは1Wの$0.0173 HVNがinstitutional interestを示唆し、このレベルはマルチタイムフレームサポートです。スパイク出来高（稀な1-2Mブロック）ではexchange inflowではなくwallet-to-wallet移動が支配的 – holding patternです。BTC correctionと一致すれば、SUNでstealth accumulationが始まる可能性；しかしdominance圧力下で大口プレーヤーはsidelinedに見えます。確定的なポジションを主張せず、単にpatternベースの読み：low conviction selling、高リワードエントリゾーン。

Bitcoin相関

BTCが$89,128で+0.93%軽く回復中ですがSupertrend bearishでdowntrend継続（supports $88,346-$84,681）。SUNのBTCとの高い相関（altcoin一般同様）のため、BTCが$89,405Rを破れなければSUNに追加圧力：$0.0173サポートがテスト可能。BTC dominanceのbearish Supertrendはaltsに注意 – SUN出来高はBTC移動に依存、$86k BTC breakdownはSUN bear targetを$0.0134に加速。逆にBTCが$91kへ上昇すればSUN accumulationをトリガー；key BTC levels：SUN bounceのための$88kサポートを監視。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しはbearish biasですがexhaustion divergenceによりneutral-leaning bullish：$0.0173で出来高confirmationを待機。短期ではSUN Spot Analysisによると底値狩り、futuresではSUN Futures Analysisのshort squeezeリスク。出来高が25M+へ上昇すればdistribution、15M下落すればaccumulation確認。リスク：BTC breakdown。見通し：サポートでの出来高pickupを待ってHold – conviction低く、忍耐が鍵。