TAO 出来高分析：2026年2月1日 蓄積分布

TAOの出来高ストーリーは、下落トレンドでの市場参加の弱まりを示唆しています。高出来高の売りはディストリビューションのシグナルですが、オーバーソールドRSIと出来高ダイバージェンスがアキュムレーションの可能性を秘めています。

出来高プロファイルと市場参加

TAOは過去24時間で233.38百万ドルの取引高を伴い%7.79下落し、199.90ドルまで後退しました。この出来高レベルは過去7日間の平均出来高（約180-200百万ドル）を上回っていますが、価格がEMA20（235.38ドル）を下回るベアリッシュな短期トレンドで注目に値します。出来高プロファイルでは、最近の日々の下落で出来高が増加し、Value Area Low（VAL）付近（約195-200ドル）に集中を示しています。市場参加は弱く、上昇局面では出来高が低く抑えられ、下落局面では出来高が上昇しており、これは売り圧力の確信を高めていますが、機関投資家がまだ参入していないことを示しています。Volume ProfileではPoint of Control（POC）が210ドルにシフトしており、セラー優勢ですがバイヤーがこのレベルをテストしています。健全な上昇のためには上昇局面での出来高増加が不可欠で、現在の低い参加はトレンドの疲弊を暗示しています。

アキュムレーションかディストリビューションか？

アキュムレーションの兆候

RSIが30.49レベルでオーバーソールド領域に近づく中、価格-出来高ダイバージェンスが顕著です：最近の下落で出来高が増加しても、モメンタムヒストグラム（MACDはネガティブ）が弱まっています。これは「spring」パターンに似たアキュムレーションの兆候かもしれません；大口投資家が低出来高の売りを吸収しています。MTF出来高レベル（1D/3D/1Wで10の強いレベル：2S/1R 1D、1S/3R 3D、2S/3R 1W）ではサポート（178.70ドル、スコア74/100）で出来高増加を示しています。もしここで出来高が安定すれば、アキュムレーションが始まっていると言えます – クジラがサポートを守っています。

ディストリビューションのリスク

下落トレンドで出来高が上昇して確認されるのはディストリビューションの警告：24h出来高スパイクが%7.79の下落を裏付け、Supertrendレジスタンス248.79ドルが強いです。高出来高の下落局面は、機関のポジションクローズを示唆する可能性があります。POCの下方シフトとレジスタンス（219.82ドル、スコア62/100）での出来高増加がセラーの確信を高く保っています。ディストリビューションが確定すれば、ベアリッシュターゲット80.59ドル（スコア22）へつながります；注意：下落での出来高が減少すればリスクは低下します。

価格-出来高の整合性

価格がダウントレンドにあるものの、出来高確認は部分的：下落で出来高が高い（%7.79下落で233M$）、確信を示しますが上昇局面では出来高が低い – このダイバージェンスは弱気のシグナルです。健全な下落では出来高が持続的に増加しますが、ここではMTFでレジスタンス出来高（3D/1W 6R）が優勢です。EMA20下の価格は出来高的にベアリッシュですが、RSIダイバージェンス（30.49）が反転のための出来高増加を待っています。Volume confirmationはほとんどなく、価格が孤立して下落しており、これはエグゾースションを示しています。

大口投資家の活動

機関レベルでの活動は高出来高の下落局面に隠れています：クジラウォレットがサポート（197.40ドル）で買い跡を示唆しますが、確定していません。出来高スパイクは1Dでサポートにクラスターし、3Dでレジスタンスはセラー優勢です。大口投資家はおそらくショートポジションで、BTC相関と同期しています。クジラのアキュムレーションのためには上昇局面で出来高がPOCに戻る必要があります；現在ディストリビューション傾向が優勢ですが、ダイバージェンスは希望的です。

Bitcoin相関

BTCは78,887ドルで-%6.25下落しダウントレンド、Supertrendベアリッシュです。TAOはBTCに高い相関（ベータ~1.5）；BTCサポート（78,221 / 75,736ドル）が破られればTAOは178ドルへ下落します。BTCレジスタンス（80,429 / 83,160）が突破されればTAOラリー可能、出来高増加必須です。BTCドミナンスが高い中アルトコインは注意：TAO出来高はBTC下落を追従、回復のためBTC安定化を待ちましょう。キーBTCレベル：サポート78k下はベアリッシュ、80k上はTAOブルリッシュトリガー。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しはベアリッシュ傾向ですがダイバージェンスあり：短期でディストリビューションリスク高（下落時の233M$）、サポートテストで出来高減少ならブルリッシュリバーサル（296.30ターゲット、スコア13）。追跡：上昇出来高増加ならアキュムレーション、下落出来高減少ならエグゾースション。TAO Spot AnalysisとTAO Futures Analysisで出来高デルタを監視。Volumeストーリー：参加弱く、確信低い – 辛抱強く。