BCH テクニカル分析 2026年2月1日：上昇する？下落する？

Bitcoin Cash (BCH)は、過去24時間で4%下落し、521.50ドルで取引されており、全体的な下落トレンドの支配を維持しています。RSIが34レベルまで低下して売られ過ぎ領域に近づきながら、重要な抵抗線と支持線が両シナリオ（上昇または下落）の実現可能性を保持しており、ここが市場参加者が注視すべき転換点です。

現在の市場状況

BCHは、467.20ドル - 545.10ドルの範囲で変動した後、521.50ドルで安定し、24時間取引高は489.54百万ドルで中程度にとどまりました。テクニカル指標は主に弱気シグナルを示しています：RSI 34.33で売られ過ぎ領域に近いものの勢いの喪失が続き、MACDは負のヒストグラムで弱気クロスオーバーを維持しています。価格はEMA20（574.98ドル）下で取引されており、Supertrend指標が弱気シグナルを発し、603.56ドルを抵抗線として示しています。多時間枠（MTF）分析では、1D、3D、1Wチャートで合計17の強力なレベルが検出されました：1Dで4支持線/3抵抗線、3Dで2支持線/4抵抗線、1Wで2支持線/3抵抗線のバランスです。この構造は、短期的にコンソリデーションを示唆しますが、ブレイクアウト方向次第で強力な動きの可能性を秘めています。全体トレンドは下落方向ですが、売られ過ぎRSIと出来高の潜在的増加が反転シグナルとなる可能性があります。

シナリオ1: 上昇シナリオ

このシナリオはどう実現するか？

上昇シナリオでは、まず重要な抵抗線である531.9714ドル（スコア: 80/100）上で日次終値が必要条件です。このブレイクアウトが増加する取引高とRSIの50レベル超えの上昇で裏付けられれば、EMA20（574.98ドル）がテスト可能となります。MACDヒストグラムのゼロライン接近とSupertrendの強気シグナル転換が追加確認を提供します。MTFでは1Dと3Dの抵抗線（557.7750ドル、584.5286ドル）の連続ブレイクが、週足チャートの強力なレベルを目標とします。Bitcoinが78,196ドルの支持線を維持すればアルトコイン・ラリーが引き起こされる可能性があり、BCHはBTCに高い相関があるためです。出来高の20%超増加と緑のローソク足パターン（ハンマーまたはエンガルフィング）がこのシナリオを強化します。ブレイクアウトが偽物でないことを確認するため、531.97ドル上で2-3時間の維持を監視すべき；さもなくば無効化として517.3196ドルの支持線への引き戻しとなります。

目標レベル

最初の目標は557.7750ドル（スコア: 68/100）、次に584.5286ドルとEMA20突破で603.56ドルのSupertrend抵抗線です。強い勢いでは主目標730.1744ドル（スコア: 22/100）とされ、このレベルはフィボナッチ拡張とMTF抵抗線の交点に位置します。リスク/リワード比（R/R）は現在レベルから約1:2.5で、521ドルから730ドルへの上昇が魅力的なポテンシャルを提供します。これらの目標到達で40%超のリターンが可能ですが、BTC抵抗線（80,417ドル）を監視すべきです。

シナリオ2: 下落シナリオ

リスク要因

下落シナリオは、494.5578ドル（スコア: 71/100）の支持線下での終値で引き起こされます；このブレイクアウトはMACDのより深い負のダイバージェンスとRSIの30未満への低下で強化されます。Supertrend弱気シグナルの強化、EMA20からの乖離、出来高の赤ローソク増加がリスクを高めます。BTCが78,196ドルの支持線を破れない場合でも、全体的下落トレンドでBCHを圧迫する可能性があり、BTCドミナンスがSupertrend弱気シグナルを発しています。MTFでは3Dと1Wの過剰抵抗線（合計10R vs 8S）が下落勢いを支持します。追加リスク：低出来高の偽の回復後の517.3196ドル喪失と全体市場の恐怖（フィアインデックス高）。ブレイクアウト確認のため494ドル下での時間足維持が必要；無効化は531.97ドル抵抗線へのリターンです。

保護レベル

最初の保護は446.9000ドル（スコア: 62/100）、突破されれば主目標309.2714ドル（スコア: 4/100）が発動；このレベルは月次安値とフィボナッチリトレースメントに一致します。R/Rは現在レベルから1:1.5程度で、521ドルから309ドルへ40%超の損失リスクを伴います。ストップロスとして494ドル下のポジション保護を推奨しますが、各トレーダーは自身のリスク管理で調整すべきです。これらのレベルの維持が下落を制限する可能性があります。

どのシナリオに注意すべきか？

主要トリガー：出来高爆発（上昇で+30%、下落で赤出来高）、RSIダイバージェンス（強気: 上方、弱気: 下方）、MACDクロスオーバー。重要なピボットは517-531ドル範囲；ここでの終値方向が決定要因です。BTCの動きを優先：78,196ドル維持なら強気有利、突破なら弱気。確認シグナル：日次/4時間足ローソク終値、VWAP、ピボットポイント。トレーダーは各シナリオの無効化レベル（強気: 494ドル、弱気: 531ドル）を使用して判断すべき；性急なエントリーを避けるため待機戦略が理想です。

ビットコイン相関

BCHはBTCに高い相関を持つアルトコインとして、BTCの価格アクションから直接影響を受けます；BTCは78,322ドルで-6.51%下落し下落トレンド中でSupertrend弱気シグナルを発しています。BTCが78,196ドルの支持線を維持すればBCHで短期回復が可能ですが、75,727ドル突破でアルトコイン全体の売り波を引き起こします（BCH目標309ドルのリスク増加）。逆に、BTCが80,417ドル抵抗線を突破すればBCH強気シナリオが強化（730ドルへの道開く）。BTCドミナンス上昇はアルトコインに注意を促し、BCHトレーダーはBTC支持線（78k、75k）と抵抗線（80k、83k）を優先監視すべき；相関係数は0.85+レベルです。

結論と監視ノート

BCHでは両シナリオが開放中：上昇で531.97ドル突破、下落で494.56ドル喪失が鍵です。監視リスト：出来高、RSI/MACD更新、BTCレベル、MTFブレイクアウト。詳細分析のためBCH Spot AnalysisとBCH Futures Analysisページをご覧ください。トレーダーは自身の分析を行いリスク管理に集中すべき；市場はボラティル、忍耐を。 (単語数: ~1050)