LINK テクニカル分析 2026年2月1日：出来高と蓄積

LINKの24時間出来高が658.65百万ドルに達し、最近の下落で高い市場参加を示しています；これは、売り圧力が強いことを示していますが、RSI 24レベルの売られ過ぎにより、潜在的な蓄積シグナルを含んでいます。

出来高プロファイルと市場参加

LINKの現在の出来高プロファイルは、過去24時間で658.65百万ドルの取引高で注目を集めています。このレベルは、過去7日間の平均出来高の約150%を超えており、市場参加が劇的に増加したことを示しています。下落トレンドで価格が6.14%下落する中、この高い出来高は、広範な参加者が売りに転じたことを示しています。出来高プロファイル分析によると、価格の$10.61-$11.14レジスタンスゾーンに集中した出来高ノード（POC - コントロールポイント）が形成されており、これは機関投資家レベルの拒否ポイントを反映しています。健全な下落では、上昇移動時の出来高が低く、下落移動時の出来高が高いことが期待されます – ここではその逆のシナリオはなく、むしろ下落移動で出来高が爆発しています。これは、小売中心のパニック売りを連想させますが、マルチタイムフレーム（MTF）出来高レベル（1D/3D/1Wで13の強いレベル：3サポート、8レジスタンス）が不均衡な状況を描いています。市場参加は、Supertrendの弱気シグナル（$11.97レジスタンス）と組み合わさり、短期的な弱さが支配的です。それでも、出来高がEMA20の下（$11.85）に集中していることは、底値ハンターが介入する可能性を示唆しています。出来高デルタ分析（買い出来高 vs 売り出来高）がネガティブヒストグラムを示していても、直近の時間帯でネガティブダイバージェンスが観察されています – つまり、売り出来高が減少に転じ始めている可能性があります。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積フェーズは、低出来高の価格コンソリデーションと隠れた買いシグナルで定義されます。LINKではRSI 24.29のような売られ過ぎレベルで、出来高が下落でピークを迎え安定した点が有望です。特に$8.97サポートゾーン（スコア72/100）で、MTF出来高サポート（1Wタイムフレームで3つの強いS）が蓄積の基盤を準備しています。過去3日間の出来高プロファイルでは、低出来高のウィック（長い下ヒゲ）が観察され、これは大口投資家が底で買いを入れている可能性を示しています。MACDのネガティブヒストグラムが弱まっているものの、出来高ダイバージェンス（価格が新安値をつける一方で出来高が減少）が潜在的な反転を支持しています。歴史的に、LINKは同様の売られ過ぎ出来高爆発後に20%以上の回復を経験しています – 例えば2025年Q4ラリー前。

分配のリスク

分配は、高出来高の上昇移動での隠れた売りで現れます。現在の658M出来高は、6%下落でのクライマックス売り を反映しており、これは弱い手が排除されたものの、強いレジスタンス（$10.61、スコア61）で売り圧力が継続する可能性を示しています。1D/3Dタイムフレームでの1S/4R不均衡は、機関投資家の分配を連想させます。出来高が$11.14を突破できなければ、弱気ターゲット$4.79（スコア22）につながる可能性があります。警告：高出来高の下落ローソク足が連続すれば、分配が確認されます。

価格-出来高の一致

価格の動きは出来高と強い一致を示しています：下落は高出来高（$658M）、潜在的な反発は低出来高です。これは弱気確認を提供します – 健全な下落パターンです。しかし、価格がEMA20の下（$11.85）をうろつきながら、出来高に隠れたダイバージェンスがあります：価格が新安値をつける（近辺$9.93）一方で、出来高は前の下落日比で20%低いです。これは、下値モメンタムの弱体化と出来高確認の喪失を示しています。出来高-価格分析のルール：ダイバージェンスは反転の前兆です。短期的に、$8.97サポートが出来高で保持されれば強気ダイバージェンスが発生する可能性があります；さもなくば不一致が続きます。

大口投資家の活動

機関投資家の活動は、出来高スパイクに隠れています。LINKの658M出来高は、クジラウォレットの動き（オンチェーン データによる）を引き起こしました：過去24時間で10M+ LINKが取引所へ転送。大口ブロック取引（$10M+）が$10.61レジスタンスで拒否されました – 典型的なスマートマネーの分配です。しかし、1W MTF出来高サポート（$8.97近辺）に蓄積クラスターがあり、機関投資家の足跡（高出来高低ボラティリティ）が底で形成されています。クジラ比率（大口取引 vs 小口取引）が65%に上昇し、プロが関与していることを確認します。明確なポジションは不明ですが、パターンは蓄積寄りに転じています – 注意：BTCドミナンスの上昇はアルトコインクジラを抑制します。

ビットコイン相関

BTCが$78,350で6.12%下落し、LINKを引っ張っています（相関0.92）。BTC Supertrendが弱気で、サポート$77,897-$75,720を下抜けるとLINKは$8.97へ下落します。レジスタンスでBTCが$80,285を上抜けると、LINKの$11.14ブレイクアウトが引き起こされます。BTCドミナンス注意：アルトコインラリーにはBTCの安定化が必須 – 現在の下落トレンドでLINKの出来高はBTCに並行して高いままです。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは短期弱気ですが反転可能性あり：658Mの売り出来高がクライマックスになる可能性があり、RSI売られ過ぎ + ダイバージェンスで$10.61へのテストを予想。強気ターゲット$14.01（スコア26）は出来高確認を要します。戦略：$8.97で出来高増加時に買い、$11.14で減少時に売り。LINKスポット分析とLINK先物分析で出来高統合を推奨します。全体として、出来高が価格を否定しています：売りが枯渇しています。