ETC テクニカル分析 2026年2月3日：出来高と蓄積

ETCの24時間取引量は41.85百万ドル水準で実現しており、一般的な下落トレンドの中で限定的な回復が見られますが、低出来高の上昇は市場参加の弱さと持続可能性のリスクを示しています。出来高プロファイルは支持レベルでの潜在的な蓄積シグナルを示唆していますが、機関投資家が慎重な姿勢を取っていることが見て取れます。

出来高プロファイルと市場参加

ETCの現在の出来高プロファイルは、24時間取引量が41.85百万ドルで最近の平均を下回っていることを示しています。一般的な市場の下落トレンドの中で価格が過去24時間で3.27%の上昇を記録したにもかかわらず、この動きは低出来高で支えられています。健全な上昇のためには、出来高が価格変動を少なくとも1.5倍の比率で確認することが期待されますが、ここでは出来高参加が弱いです。この状況は、小売投資家の限定的な関心を反映し、広範な市場センチメントが依然として弱気であることを強調しています。

マルチタイムフレーム（MTF）出来高分析では、1D、3D、1Wチャートで合計11の強いレベルを検出：1Dで2支持線/1抵抗線、3Dで2支持線/2抵抗線、1Wで2支持線/4抵抗線。これらのレベルは、出来高クラスターが集中するポイントを示しています。特に$9.01支持線（スコア75/100）は、出来高の観点から重要な蓄積ゾーンとして際立っています。低出来高の日々は、市場参加の減少と様子見モードの支配を示しています。最近の週で下落局面で出来高増加が見られる一方、本日の上昇局面で出来高が低いままなのは、弱いモメンタムを確認しています。

教育的な観点から、出来高プロファイルの「high volume nodes」（高出来高ノード）は支持線として機能し、「low volume nodes」は高速通過ゾーンとなります。ETCの$9.74付近（スコア63/100）は低出来高ゾーンで、ここからの上抜けはリスクが高い可能性があります。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

RSIが29.66で売られ過ぎ領域を示す中、$9.01支持線での出来高増加は蓄積シグナルとなり得ます。下落トレンドの中で価格がEMA20（$11.06）の下に留まっているものの、MTF支持線で出来高蓄積が観測されています。これは、大口投資家が安値圏から買い集めている可能性を示唆します。健全な蓄積では、下落時に出来高が減少し、支持線で出来高が増加します – ETCの1Wタイムフレームで2つの強い支持線がこのパターンを支持しています。出来高が$50M超に達すれば、蓄積確認が強まります。

また、Supertrendが弱気（抵抗線$11.57）であるものの、売られ過ぎRSIと低出来高の安定化は、隠れた蓄積の可能性を高めています。歴史的に、ETCは同様の売られ過ぎレベルで出来高爆発により20%以上のラリーを経験しています。

分配のリスク

一方、本日の3.27%上昇が低出来高であることは、潜在的な分配トラップを示唆する可能性があります。価格が$10.13抵抗線（スコア71/100）に近づく中、出来高確認がなければ、ショートスクイーズ後の売り圧力が発生する可能性があります。MACDの負のヒストグラムと1Wの4抵抗線が分配リスクを高めています。分配では典型的に上昇時に出来高が低く、下落時に高い – 最近の下落トレンドはこのプロファイルに適合します。$41.85Mの出来高は、機関の売却が隠されているレベルである可能性があります。

価格-出来高の一致

価格変動が出来高と不一致を示しています：下落トレンドが続く中、本日の上昇が出来高不足で、これは「フェイクアウト」リスクを高めています。健全な上昇トレンドのためには、上昇局面で出来高が高く、下落局面で低い必要がありますが、ETCではその逆が観測されます。ダイバージェンス例：価格がEMAの下で新安値を更新する一方、出来高プロファイルの支持線で安定化 – 強気ダイバージェンスの可能性。

出来高確認の欠如は、価格の$9.80が脆弱であることを示しています。$9.01支持線が出来高で維持されれば一致が得られます；さもなくば弱気目標$6.33（スコア22）が活性化します。教育ノート：出来高は価格を確認します；確認がなければトレンドは変わりません。

大口プレーヤーの活動

機関活動のパターンは、MTF出来高レベルに集中しています。3Dタイムフレームの2支持線/2抵抗線は、クジラの蓄積ゾーンを示唆する可能性があります。高出来高の日（例：$60M超）は大口買いの前兆となります；現在の$41.85Mは慎重な姿勢を示しています。クジラウォレットのETC蓄積を監視すべき – 低ボラティリティは隠れたポジション取りのシグナルです。ただし、確定的なポジションは不明；出来高フットプリントのみ解釈されます。最近の下落局面での出来高増加は、ストップ狩りパターンに適合します。

ETC Spot Analysis と ETC Futures Analysis ページでより詳細なフットプリント分析が利用可能です。

ビットコイン相関

BTCが$79,005で2.68%上昇する中Supertrend弱気；ETCはアルトコインとして高い相関を示します（通常0.85超）。BTC支持線$78,671と$74,604が破られれば、ETCの$9.01支持線がテストされ弱気目標$6.33が加速します。BTC抵抗線$79,385-$83,548を上抜けすれば、ETC強気目標$13.30（スコア33）に向かう可能性があります。BTCドミナンス増加はアルトコインを圧迫；現在の下落トレンドでETC出来高はBTCの影に留まっています。キーBTCレベル：$78,671 – ここはETCのピボットです。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重な強気：売られ過ぎRSIと支持線出来高が蓄積に有利ですが、低参加が持続的なラリーを阻害します。短期で$10.13抵抗線を出来高で上抜けすれば$13.30目標；さもなくば$9.01下抜けで$6.33へ。監視：出来高$50M超でロング、$30M下でショート。出来高は価格を超えた真実を語ります – 参加が増えなければ下落トレンド継続。長期ではMTF支持線が回復ポテンシャルを提供します。