APT テクニカル分析 2026年2月4日：出来高と蓄積

APTの24時間取引量は8,012万ドルと低水準を維持しており、価格が1.64%下落したにもかかわらず売り圧力は弱く見えます。この状況は、市場参加が限定的であり、潜在的な蓄積シグナルを示唆しています。

出来高プロファイルと市場参加

APTの現在の出来高プロファイルは、過去24時間の取引量が8,012万ドルで、過去7日間の平均（約1億2,000万ドル）を大幅に下回っています。この低い出来高レベルは、市場参加が弱いことを示しており、特にダウントレンドの中で価格が1.26ドルまで下落したにもかかわらず、売り手が強い攻撃を仕掛けていないことを明らかにしています。出来高プロファイルでは、Value Area High (VAH)レベルが1.30ドル付近に集中し、Point of Control (POC)が1.25ドル帯で固定されています。これは、買い手が低いレベルでポジションを集め始めていることを示唆する状況です。

市場参加の観点から見ると、上昇ティック出来高（上昇キャンドル）が下降ティック出来高に対して比較的均衡しており、最近の下落で出来高の増加は観察されていません。これは、リテール投資家のパニック売りではなく、機関投資家によるコントロールされた引き下がりである可能性を示唆します。RSIが30.74レベルで売られ過ぎ領域に近づいており、出来高のこの静けさはトレンドの疲労シグナルとして解釈できます。出来高デルタ分析はネガティブですが絶対値として低く、つまり売り出来高が支配的ではなく、単に価格モメンタムが弱いだけです。

最新のMTF（マルチタイムフレーム）出来高データによると、1Dチャートで2つの強いサポートレベル（スコア79/100と66/100）が出来高でサポートされています。3Dと1Wタイムフレームではレジスタンス中心の4レベルがありますが、出来高確認が不足しています。この構造は、短期的な回復ポテンシャルを高めています。なぜなら、低出来高の下落は通常持続可能ではないからです。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積フェーズの古典的な兆候がAPTで顕著です：価格がEMA20（1.48ドル）下にあるものの、下落時に出来高の縮小が観察されます。これはワイコフ手法の「スプリング」または「シェイクアウト」段階に似ており、弱い手が排除される一方で強い手（機関）が静かに集めています。出来高プロファイルの低ノードエリア（1.14ドル-1.25ドル間）が蓄積ゾーンとして目立っています。RSIが売られ過ぎでMACDヒストグラムがネガティブでも、出来高ダイバージェンスはポジティブ – 価格が新安値をつける一方で出来高は旧安値をつけていません。

さらに、7つの強いMTFレベルからのサポートが出来高で確認されており、買い手が準備中であることを示しています。弱気スーパートレンド（1.60ドルレジスタンス）にもかかわらず、出来高の減少は蓄積のための強気シグナルです。

分配のリスク

分配リスクは低い；上昇局面で出来高増加がなく健康的だったはずですが、現在のダウントレンドでも出来高爆発はありません。1.14ドルサポートが破られ、出来高が50%増加すれば分配への移行シグナルになる可能性があります。現在、POCの安定は大口プレーヤーがまだ売っていないことを示唆します。ただし、BTCドミナンスの上昇が分配を誘発する可能性があります。

価格-出来高の一致

価格動きがダウントレンドを示していても出来高確認は弱く：1.64%下落に対して出来高は平均の33%下です。このダイバージェンスは、価格が出来高を追従しておらず、弱気モメンタムが枯渇しつつあることを示しています。健全な下落では出来高が増加すべきでした；低い出来高は「フェイクアウト」またはリバーサルの前兆です。EMA下で価格ですが、出来高スパイクなし – 健全な弱気市場に必要な出来高確認が欠如しています。

例：最近のレジスタンスブレイク（1.30ドル）が低出来高で発生、現在サポートテストで出来高ピックアップを監視すべきです。強気ターゲット1.86ドルは低スコアですが出来高増加で現実的；弱気0.50ドルは出来高なしの下落で困難です。

大口プレーヤーの活動

大口プレーヤー（機関）の活動は、出来高プロファイルの「アイスバーグオーダー」に似たパターンで観察されます：低出来高のブロック取引が1.25ドル付近に集中。クジラウォレット移動（オンチェーンデータによる）は明確な売り示さず、むしろ蓄積ウォレットで増加があります。出来高クラスターが1Wタイムフレームのサポートで形成され、これは機関の防御シグナルです。

ダイバージェンス：価格がスーパートレンド弱気でも出来高が縮小 – 大口プレーヤーはショートポジションを開かず、待機中。APT Spot Analysis と APT Futures Analysis リンクに詳細データがあります。

ビットコイン相関

BTCは76,169ドルレベルで-2.76%下落しダウントレンド中；APTはBTCに0.85%相関で密接に追従。BTCサポート75,250ドルと72,946ドルが破られればAPTの1.14ドルテストが加速。BTCレジスタンス77,864ドル超えで突破すれば、アルトコインラリーでAPTが1.60ドルへ向かう可能性。BTCスーパートレンド弱気 – アルトコインは注意、出来高ピックアップをBTCドミナンス下落で探せ。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重強気：低出来高ダウントレンドはリバーサルに理想的なセットアップ。1.25ドル上で出来高増加が蓄積確認；ターゲット1.86ドル。ブレイクで1.14ドル下は弱気だが出来高なしで困難。市場参加増加のためBTC安定化を待て。出来高は価格を超えた物語を語る：売り確信なし、蓄積の匂いがする。