MORPHO テクニカル分析 2026年2月4日：サポート・レジスタンスレベルと市場コメント

MORPHOは$1.27レベルで上昇トレンドを維持している一方、Bitcoinの急落がアルトコイン市場を圧迫しています；$1.22 EMAを維持すれば$1.90の目標が再び話題になる可能性がありますが、$1.22を下抜けすれば深い修正リスクが高まります。

市場の見通しと現在の状況

MORPHOは過去24時間で2.31%下落し$1.27レベルで取引されていますが、全体的なトレンド構造を上昇トレンドとして維持しています。日足タイムフレームでの1.20-1.36バンド内の動きは、$21.43百万の出来高で支えられており、この出来高レベルは過去数週間の平均を上回る関心を示しています。市場全体でBitcoinの5%に達する下落がアルトコインを苦しめている中、MORPHOのEMA20 ($1.22) 上での維持が短期的な楽観を示しています。この状況は、DeFi中心のトークンの耐性を再び明らかにしています；しかし、出来高が下落方向に集中していることは、買い手が慎重に近づいていることを示しています。

マルチタイムフレーム (MTF) コンフルエンスを見ると、1D、3D、1Wチャートで合計14の強いレベルを検出しています：1Dで4つのサポートと2つのレジスタンス、3Dでバランスの取れた分布、1Wでレジスタンスの重みが際立っています。このコンフルエンスは、MORPHOの中期的な上昇トレンドを裏付けるものですが、Bitcoinのドミナンス増加がアルトコインのローテーションを制限する可能性があります。最近のボラティリティが$1.36のピークからの引き戻しを引き起こし、市場参加者は今$1.22付近のEMAテストを監視しています。MORPHO Spot Analysis で詳細なチャート分析をおすすめします。

市場センチメントは中立-強気範囲で推移しており、出来高プロファイルのクラスターが$1.22-$1.30バンドを重要にしています。このエリアを維持すれば、ローテーショナルな買い機会が生まれる可能性があります；そうでなければ、より広範な市場修正により$1.00下への下落シナリオが残ります。MORPHOのプロトコル成長やTVL増加などのファンダメンタル要因がテクニカルチャートを支えていますが、マクロ圧力が優勢です。

テクニカル分析：監視すべきレベル

サポートエリア

最強のサポートは$1.2196レベル（スコア：74/100）にあり、これは日足ピボットとEMA20のコンフルエンスによるもので、過去24時間の安値（$1.20）と一致しています。このエリアは上昇トレンドの最初の防衛線として機能しており、維持されれば反発買いが加速する可能性があります。2番目の重要サポートは$1.0480（スコア：65/100）で、週足安値と一致し、フィボナッチ0.618リトレースメントに相当します；ここは短期ロングポジションのストップロス参照点となり得ます。

より深いサポート$0.7512（スコア：61/100）は1Wタイムフレームからの強い基盤で、MTFコンフルエンスで3つのサポートレベルがここに集中しています。このレベルは弱気シナリオで一次目標として際立ち、過去のスイングローで強化されています。サポートエリアの出来高プロファイルによる裏付けが、MORPHOの底形成の耐久性を高めていますが、BTC圧力がこれらのレベルをテストする可能性があります。

レジスタンス障壁

最初のレジスタンスは$1.3052（スコア：74/100）で、過去24時間のピークと日足アッパーバンドと一致します；ブレイクすれば短期モメンタムを強気に転換する可能性があります。このレベルはSupertrendレジスタンス（$1.57）前の最初の障害物で、出来高増加がここで決定的となります。2番目の障壁$1.4648（スコア：63/100）は3Dタイムフレームからのスイングハイで強化されています；突破すれば中期目標（$1.90+）への道が開かれます。

1Wで4つのレジスタンス集中が、上バンドを$1.57 Supertrendで制限しています。これらの障壁は買い手の強さをテストします；出来高なしのブレイクは持続しない可能性があります。MORPHO Futures Analysis で先物チャートを確認することをおすすめします。

モメンタム指標とトレンドの強さ

RSI (14) は54.65レベルで中立ゾーンに均衡しており、過買・過売なしでコンソリデーションシグナルを示しています。50以上を維持すれば上昇トレンドを支えますが、40下への下落はモメンタム喪失を示します。MACDヒストグラムはポジティブで強気クロスオーバーを維持；シグナルライン上での持続が短期買いを促進しますが、ダイバージェンスリスクがあります。

EMA構造は強気：価格はEMA20 ($1.22) 上で、EMA50に接近中です。Supertrendは弱気シグナルを発し、$1.57レジスタンスを強調 – この矛盾はトレンド強度の弱まりを示しています。MTFでは1D上昇トレンド、1Wで横ばい傾向；ADXは25前後で中程度のトレンド強度を確認しています。全体モメンタムはサポート維持で強まる可能性；そうでなければ弱気ダイバージェンスが引き起こされます。

OBV出来高インジケーターは安定ですが、下落日での減少がモメンタムを制限しています。このチャートは、MORPHOの上昇トレンド維持の努力を反映していますが、ボラティリティ増加が予想されます。

リスク評価と取引の見通し

現在の$1.27価格からの強気目標$1.9055（スコア25）、リスク/リワード比約1:2.5を提供 – $1.2196サポートへのストップで魅力的です。弱気シナリオでは$0.7512目標（スコア22）、1:3 R/Rで深い下落リスクを伴います。ボラティリティが高いためポジションサイズが重要；1-2%リスクルールを推奨します。

好観測：$1.3052ブレイクで$1.46と$1.90ルートが開き、出来高増加が条件です。不利：$1.22ブレイクで$1.04テストへ、BTC影響で加速。中期では上昇トレンド有効、短期ではコンソリデーションが可能性大。リスクには流動性スクイーズとニュースフロー欠如があり、バランスポートフォリオが必須です。

Bitcoin相関

Bitcoinは$74,210レベルで5.04%下落し下落トレンドに入っており、MORPHOのようなアルトコインは高い相関（%0.85+）を示しています。BTC Supertrendは弱気でドミナンス増加がアルトコインからの資金引き出しを引き起こしています。BTCサポート$72,946（初テスト）、$61,211、$55,085が重要；$72k下ブレイクでMORPHOを$1.04サポートへ押し下げます。

BTCレジスタンス$75,484、$77,791、$89,425；$75k上回復でアルトコインラリーを点火、MORPHOは$1.46へ急騰。BTC下落トレンド継続でアルトコインは慎重；ドミナンス55%超で売り圧力増大。MORPHOの相対強度が増しても、BTC動きが決定要因です。