XPL テクニカル分析 2026年2月4日：RSI MACD モメンタム

XPLは、RSIが32.51レベルで売られ過ぎ地域に近づきつつあり、モメンタム指標は全体的に弱気圧力を示しています。MACDの負のヒストグラムとEMAの下での推移が弱いトレンド強さを確認しています。

トレンド状況とモメンタム分析

XPLの現在価格は0.09 USDレベルで、過去24時間で%1.98下落し、日次レンジは0.09-0.10 USD間で限定された動きを示しています。出来高は111.56百万USDと比較的高い水準ですが、この出来高は下落を支える分布パターンを反映しています。全体的なトレンド方向は下向きで、Supertrend指標は弱気シグナルを発し、0.14 USDレジスタンスが強力な障壁を形成しています。モメンタムオシレーターのうち、RSIが32.51のような低いレベルにあることは短期的な回復ポテンシャルを提供しますが、MACDの負のヒストグラムとEMAリボンの下での位置づけがトレンド強度の弱さを示しています。多時間枠（MTF）コンフルエンスでは、1D、3D、1Wチャートで合計6つの強力なレベルが検出されました：1Dで1サポート/2レジスタンス、3Dで1サポート/1レジスタンス、1Wで2サポート/1レジスタンス。このコンフルエンスは、0.0897 USDの強力なサポート（スコア83/100）と0.0941 USDのレジスタンス（スコア60/100）を強調しています。トレンド強度の測定では、EMAダイナミクスとモメンタムオシレーターの組み合わせが、現時点で売り圧力が支配的であることを確認しています。ただし、RSIの売られ過ぎ状態は注意深く監視する必要があります。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

RSI（14）は32.51レベルにあり、クラシックな売られ過ぎ地域である30のすぐ上で位置しています。日足チャートでは価格が新たな安値をつけている一方で、RSIでは顕著な強気ダイバージェンスは観察されていません。むしろ、レギュラーの弱気ダイバージェンスシグナルが過去の下落で支持されています。これは、モメンタムが依然として下向きであり、売り手がコントロールを握っていることを示しています。週足タイムフレームではRSIが40レベル近くにあり、短期的な4時間足チャートでは28まで低下した読みが売られ過ぎリバウンドのポテンシャルを高めています。しかし、ダイバージェンスの欠如は、トレンド転換のための追加確認が必要であることを強調しています。隠れダイバージェンス（hidden divergence）分析は弱く、価格が0.0897サポートに近づいた場合に強気隠れダイバージェンスの形成が観察可能で、これは弱気トレンド内で短期的な買いモメンタムを提供する可能性があります。

買われ過ぎ/売られ過ぎ地域

RSI 32.51は売られ過ぎ閾値に非常に近く、歴史的にXPLでは30未満のレベルが%20-30の調整後の回復シグナルを発しています。現在の状況では、50レベルへの跳ね上がりが可能性が高いものの、70買われ過ぎ地域に到達するには強力な出来高確認が必要です。売られ過ぎ状態はモメンタムの枯渇を示唆しますが、全体的な下落トレンド内でフェイクアウトのリスクが高いです。RSIとStochasticオシレーターのコンフルエンスも注目に値します。両者とも同様の低いレベルにあり、これは短期的な底形成を示唆する可能性があります。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACDの状況は完全に弱気方向です。シグナルラインがMACDラインの下にあり、ヒストグラムは負の領域で拡大しています。日足チャートではヒストグラムバーが最近拡大し、売りモメンタムの増加を確認しています。これは弱気クロスオーバー後の典型的なダイナミクスです。ヒストグラムの負の状態が縮小傾向を示さないことは、買い手がまだ参入していないことを示しています。4時間足ではMACDラインがゼロラインの下でリセットの試みはなく、むしろ新たな安値をつけています。週足MACDではシグナルラインのクロスオーバーが下向きで、ヒストグラムの深い負の状態が長期トレンド強度の弱さを強化しています。モメンタムコンフルエンスでは、MACDヒストグラムの拡大がRSI売られ過ぎにもかかわらず売り圧力が継続する可能性を示しています。監視すべき重要なポイントは、ヒストグラムがゼロラインに近づくこと。縮小した場合、強気クロスオーバーが期待できます。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

短期EMA20は0.12 USDレベルにあり、価格はその下で推移しており、これが弱気短期バイアスを明確にしています。EMA10とEMA50の間に詰まりはなく、リボンは下向きに開いています。価格がEMA20に拒否され近づいた場合、レジスタンスとして機能します。ブレイクアウトには出来高増加が必要です。短期トレンド強度の測定ではEMAダイナミクスが弱く、モメンタムリボンの縮小ではなく拡大が売り手を支持しています。

中期/長期EMAサポート

中期EMA50は0.13付近で、長期EMA200は0.15 USDでレジスタンスを形成しています。価格がこれらのレベルを下回り続けていることは、全体的なトレンドが下向きであることを確認しています。EMAリボンダイナミクスでは、中期/長期ラインの横ばい化ではなく下向き傾斜を獲得しており、トレンド強度の低下がないことを示しています。1WチャートではEMA100サポートが0.0897と重なり、ここが重要な維持ポイントです。トレンド強度のためにEMAクロスオーバーを監視すべき – 強気ゴールデンクロスは遠いです。

ビットコイン相関

BTCは現在72,461 USDレベルで%4.21下落し下落トレンド中。Supertrendは弱気シグナルを発しています。主要サポートは71,888、68,853、59,866 USD。レジスタンスは73,937、76,927、81,220 USD。BTCドミナンスが増加する中、アルトコインは圧力下にあり、XPLのBTCとの高い相関（%0.85付近）のため、BTCが71,888を下抜けした場合XPLは0.0897サポートをテストする可能性があります。BTCが回復した場合（73,937超え）、XPLで短期モメンタム跳ね上がり可能 – ただし現在のBTC弱気Supertrendはアルトコインに対して慎重を要します。主要BTCレベル：71,888サポート割れでXPLは弱気目標（0.0106）に向かう可能性。

モメンタム結果と期待

モメンタム指標の統合では、RSI 32.51の売られ過ぎ状態が短期回復の希望を与えますが、MACD負のヒストグラム拡大とEMAの下推移が弱気トレンドを強化しています。出来高の下落を確認しつつ、MTFコンフルエンスが0.0897サポートと0.0941レジスタンスを前面に押し出しています。強気目標0.1772（低スコア13）は遠く、弱気0.0106（スコア22）がより可能性が高いです。全体的な見通しは弱いモメンタムの下降トレンド。RSIダイバージェンスまたはMACD縮小の確認待ち。スポットについてはXPL Spot Analysis、先物についてはXPL Futures Analysisをフォローしてください。市場はボラティリティが高い。レベルを監視してください。