ZKテクニカル分析 2026年2月5日：市場構造

[ZKは、アルトコイン市場の全体的な下落圧力により下位高値/下位安値（LH/LL）構造を維持しています；$0.0200のサポートが破られると弱気BOSがトリガーされる可能性がありますが、$0.0277以上の終値で強気CHoCHシグナルが発生する可能性があります。]

市場構造の全体概要

ZKトークンは現在、明確な下降トレンドを示しています。価格は$0.02レベルで統合されつつ、全体の市場構造は下位高値（LH）と下位安値（LL）パターンで特徴づけられています。これは弱気モメンタムが支配的であることを示しています。短期EMA20（$0.03）を下回って取引されており、短期弱気構造を強化しています。Supertrendインジケーターも弱気シグナルを発しており、$0.04のレジスタンスが強力な上部障壁として立っています。RSIは39レベルで中立-弱気領域にあり、MACDは負のヒストグラムで売り圧力を確認しています。マルチタイムフレーム（MTF）分析では、1D、3D、1Wタイムフレームで合計11の強力なレベルが検出されました：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで2レジスタンス、1Wで3サポート/3レジスタンス。これらのレベルは、構造的完全性を決定する重要なポイントです。

トレンド分析：上昇か下落か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドには上位高値（HH）と上位安値（HL）構造が不可欠ですが、ZKでは最近そのようなパターンは観察されていません。最近のスイングロウ$0.0200（スコア：79/100）が維持されましたが、新しいHLは形成されていません。$0.0231レベル（スコア：63/100）が中間サポートとして機能する可能性がありますが、価格がEMA20（$0.03）を上抜けし、$0.0277レジスタンス（スコア：63/100）を突破した場合、最初の強気シグナルが発生する可能性があります。このシナリオでは、トレンド継続目標は$0.0448（スコア：30）となります。現在の構造は強気継続には不十分で、価格が$0.0232のマイナーレジスタンス（スコア：60/100）を突破するだけでも最初のテストとなります。

下落トレンドのリスク

下落トレンドは下位高値/下位安値により強く定義されています。最近のスイングハイ$0.0277で拒否され、その後下位安値として$0.0200がテストされました。これは弱気構造の継続を示しています。$0.0200のサポートが破られると、新しい下位安値形成により弱気BOSが確認され、目標が下方向に拡大します – 例えば-0.0069レベルまで（スコア：22）。MACDの弱気クロスオーバーとRSIの40以下への接近が、売り圧力を増大させる可能性があります。24時間の+0.22%変動は最小限の回復ですが、レンジは$0.02-$0.03の間で狭まっています。

構造破壊（BOS）レベル

構造破壊（BOS）はトレンド変更を確認します。弱気BOSの重要なレベルは$0.0200スイングロウの下への日次終値 – これにより下位安値が拡大し、下落が確認されます。強気BOSは$0.0277スイングハイの上への終値で発生し、これにより構造変化（CHoCH）が発生し、上位安値形成への道が開かれます。より高いタイムフレームでは1Wレジスタンス（$0.04付近のSupertrend）を監視する必要があります。MTFでは3Dタイムフレームの2レジスタンスレベルが上抜けを難しくしています。これらのレベルの破壊は構造的無効化を提供します：弱気無効化は$0.0277上、強気無効化は$0.0200下。

スイングポイントとその重要性

最近のスイングハイ

最も重要なスイングハイ$0.0277（スコア：63/100）は、最近の下位高値としてレジスタンスの役割を果たしています。このレベルは前のハイより低く、弱気構造を確認しています。一つ下のレベル$0.0232（スコア：60/100）はマイナー下位高値；価格がここをテストするだけでも回復シグナルになる可能性がありますが、持続的な突破が条件です。これらのスイングは、可能なショートポジションの目標とストップロスレベルを提供します。突破すれば、上位高値形成が始まり、トレンド反転が議論されます。

最近のスイングロウ

スイングロウはサポートの役割：$0.0200（スコア：79/100）が最も強く、最近の下位安値および主要サポート。$0.0231（スコア：63/100）が中間レベルです。これらのロウはロングポジションのエントリーポイント；$0.0200が維持されれば上位安値の可能性があります。突破時にはカスケード効果でより低いロウへ下降します。1W MTFの3サポートが長期構造を守っていますが、BTC圧力でリスクがあります。

ビットコインとの相関

BTCは$73,246レベルで、24h -3.58%下落により下降トレンド中；主要サポート$71,888、$68,964、$59,866。レジスタンス$74,048、$76,905、$81,294。BTC Supertrendは弱気でドミナンス上昇がZKのようなアルトコインに悪影響を及ぼしています。ZKはBTC下落で下位高値/下位安値を深化させるリスクがあり – BTCが$71,888下へ行けばZKの$0.0200テストが加速します。BTCが回復（$74,000+）すれば、ZKで$0.0277 BOS機会が生まれます。アルトコインではBTCの主要レベルを監視：スポットについてはZK Spot Analysis、先物についてはZK Futures Analysisをフォローしてください。

構造的展望と期待

ZKの構造的展望は弱気：下位高値/下位安値の支配、EMA下の価格、およびインジケーターの一致が下落継続を示しています。$0.0200の維持は短期統合を提供しますが、突破で弱気目標が活性化します。強気シナリオには$0.0277 BOSが不可欠；これがなければ下位安値拡大が予想されます。投資家はスイングレベルで取引し、MTF確認を求めるべきです。市場構造は動的；定期的な更新が不可欠です。（総語数：約1050）