BCH テクニカル分析 2026年2月5日：週間戦略

BCHは、週次ベースで3.34%下落し、$511.80レベルで弱い動きを示しており、主な下落トレンドが支配を維持しています。市場構造は分配フェーズのシグナルを発しており、BTCの弱気モメンタムがアルトコインの圧力を増大させています。

BCHの週次市場概要

BCHは、過去1週間で$508.80 - $542.60の範囲で取引され、$511.80の価格で3.34%の損失を被りました。出来高プロファイルは$361.64Mレベルにとどまり、買い手の関心が低いことを示しています。市場全体で下落トレンドが支配的；RSI 35.43で売られ過ぎ領域に近づき、MACDは負のヒストグラムを示し、価格はEMA20 ($558.74)の下で推移しています。より大きな絵では、BCHは長期サイクル構造で分配フェーズを示唆する位置にあり：Bitcoinのドミナンスが増加する中、アルトコインのローテーションは弱いです。今週、BCH詳細スポット分析のために重要なサポートテストが前面に。ポジショントレーダーにとって、トレンドフィルターは弱気シグナルを発し、$618.86のレジスタンスが主な障害として立ちはだかっています。マクロコンテキストでは、BCH特有のニュースフローはなく、一般的な暗号市場はBTC中心の圧力下にあります。

トレンド構造と市場フェーズ

長期トレンド分析

長期トレンド構造は明確な下落トレンドを示しており；価格は1W/1Mタイムフレームで低い高値と低い安値の形成でサポートされています。主なトレンドラインは$730付近から下方にブレイクしており、モメンタム指標（MACDヒストグラム負の拡大）が下落の継続性を確認しています。市場をサイクル的に見ると、2025年末の蓄積フェーズから分配段階への移行が完了したように見えます：高出来高の売りで$542上方を拒否。トレンドは堅調で、価格が$494.56のサポートを上回る限り短期的な回復の可能性がありますが、全体構造は弱気です。ポートフォリオマネージャーにとって、このフェーズでのロングポジションはリスクが高い；月次クローズが$467下に落ち込めば新たな安値が予想されます。

蓄積/分配分析

出来高プロファイルとオン・バランス・ボリューム（OBV）分析は分配パターンを示しています：$532-$558バンドで高出来高の拒否が、スマートマネーの売りを示唆。蓄積フェーズの特徴（低いボラティリティ、増加する出来高ベース）はなく、逆に拡大するレンジと減少する買い手出来高でワイコフ分配モデルに適合。$511付近の出来高ノードは蓄積を示唆しますが、全体コンテキストではこのテストは欺瞞的かもしれません。ポジショントレーダーはOBVのダイバージェンスを監視すべき：なければ分配が続きます。BCH先物市場データの資金調達レートは負で、ロングを圧迫しています。

複数時間枠のコンフルエンス

日足チャートビュー

日足チャートでは2つのサポート/3つのレジスタンスのコンフルエンスがあります：価格は$512.30のレジスタンスをテストして拒否され、EMA20下で弱気短期トレンド。RSI 35.43はダイバージェンスなしの売られ過ぎですが、MACDは弱気クロスを確認。市場構造は崩壊；$494.56の日足ピボットサポートが重要。コンフルエンスは1Dスーパートレンド弱気と一目均衡表雲下 – 回復には$532.60のブレイクが条件。出来高の減少が弱いモメンタムを強化しています。

週足チャートビュー

週足では2S/3Rレベルで強いコンフルエンス：価格は20W EMA下、下落トレンドチャネル内。週足RSIは中立-弱気、OBVは下落トレンド。$558レジスタンスが主なインフレクションポイント；ブレイクしなければ$467へ道を開きます。長期構造は週足ローソク足クローズに依存：赤ローソクは分配を強化。BCHおよび他の分析のためにマルチTFの適合を監視してください。

重要な決定ポイント

主なサポート：$494.5578 (73/100スコア、1D/3Dコンフルエンス)、$467.2000 (60/100、週足ベース)。レジスタンス：$532.6016 (90/100、最強)、$558.0975 (70/100)、$512.3000 (63/100、ローカル)。これらのレベルが方向を定義：$532ブレイクでアップサイド$730へ (R/R 1:3+)、$494ブレイクでダウンサイド$309へ (高リスク)。出来高スパイクとBTCの動きがトリガーとなります。

週次戦略提案

上昇ケース

$532.60上でのクローズで強気シナリオが活性化：最初のターゲット$558、次に$618-$730。ロングポジションは$494上、ストップ$490下。R/R最適化のためトレイリングストップをEMA20に。BTC $73k上でアルトコイン・ローテーションをサポートするコンフルエンス。ポジションサイズ%2-3、週次ターゲット%15+リターン。

下落ケース

$494.56ブレイクで弱気を確認：ショートは$512から、ターゲット$467-$309。ストップ$520上。高R/R (1:4+)、レバレッジ先物で注意。分配フェーズでショートバイアス優先、出来高増加シグナルでエントリー。

Bitcoin相関

BCHはBTCとの高い相関（%0.85+）を示しており；BTCは$70,321で-7.50%下落しスーパートレンド弱気でアルトコインを圧迫。BTCサポート$70,076/$66,748ブレイクでBCH $494テスト。レジスタンス$73,158上で回復すればBCHはローテーションに参加。BTCドミナンス増加でBCHは弱く – キーBTCレベル：$70k下でカスケードリスク。

結論：来週の重要ポイント

来週は$494-$532範囲を監視；$532ブレイクで強気シフト、$494ブレイクで深い下落。BTC $70kダイナミクスと出来高スパイクがトリガー。ポジショントレーダーはリスク管理に集中、ニュースフローを追跡。長期トレンドは下落、忍耐強く。