DASH テクニカル分析 2026年2月6日：出来高と分配圧力

DASHの24時間出来高が1億8965万ドルに達し、最近の下落で強い参加を示しています。これは、価格の14.49%下落を支える売り圧力を反映しています。出来高の上昇は、小売売りの域を超えた機関投資家の分布シグナルを示しています。

出来高プロファイルと市場参加

DASHの現在の出来高プロファイルは、過去24時間で1億8965万ドルの取引高で注目を集めています。この水準は、直近7日間の平均出来高の約80%上回っており、市場参加が顕著に増加したことを示しています。価格が33.64ドル水準にある中での14.49%の下落は、高い出来高で支えられており、これは典型的な弱気シナリオで見られます。通常、健康的な上昇では出来高の増加が期待されますが、ここでは下落局面で出来高が膨張しており、売り手が支配していることを強調しています。 市場参加の観点から、1D、3D、1Wタイムフレームで検出された12の強いレベル（1D: 1S/3R、3D: 1S/1R、1W: 2S/4R）を出来高プロファイルに統合すると、サポートレベル30.83ドル（77/100ポイント）のテストリスクが高いように見えます。出来高プロファイルはValue Area High (VAH) 38ドル付近に集中しており、低い出来高のPOC (Point of Control) が35ドル下で弱気シグナルを発しています。これは、参加者が低い価格でポジションを閉じることに集中しており、新しい買い手がまだ参入していないことを示しています。比較すると、前の週の上昇局面では出来高が平均の50%下回っていましたが、今日の下落出来高スパイクは120%の増加で異常なほど高く、パニック売りやストップロス狩りを引き起こすダイナミクスを生み出しています。

蓄積か分布か？

蓄積の兆候

蓄積の初期シグナルは限定的です。RSIが30.43水準で売られ過ぎ領域に近づいていますが、下落局面で出来高が高いままなのは、健康的な底形成を妨げています。EMA20（49.42ドル）を下回る価格の定着は、潜在的な蓄積のためには30.83ドルのサポートを維持する必要があります。もしここで出来高が減少し価格が安定すれば、隠れた蓄積が始まる可能性があります – 例えば、クジラが低出来高の買い注文でテストするような場合です。しかし、現在のデータでは蓄積の可能性は低く、直近のMTF出来高レベルはレジスタンス寄り（合計8R/4S）です。

分布のリスク

分布の警告が優勢です：高い出来高の下落キャンドルは、Supertrendの弱気（53.21ドルレジスタンス）と一致しています。MACDの負のヒストグラムが出力高で確認されると、機関投資家のポジションクローズが可能性が高いです。前のレジスタンス（38.60ドル、35.06ドル）で出来高クライマックスが発生し、今44.41ドルへの引き戻しが低出来高であれば、完全な分布確認となります。このパターンはWyckoff Distribution Phase IIに似ています。価格-出来高乖離はなく、売りは本物で持続可能です。

価格-出来高の一致

価格アクションは出来高と完全に一致：14.49%の下落は189M出来高で確認済みです。健康的な弱気ムーブのためには、下落日の出来高が上昇日の2-3倍であるのが理想ですが、ここでは比率が4:1に近づいており、確信度が高いです。乖離はありません – 価格が新安値をつける中、出来高も伴っており、モメンタム喪失シグナルを出していません。逆に、売られ過ぎRSIにもかかわらず出来高が減少しません。これは、ラリーが弱いことを予測しています。比較すると、DASH Spot Analysisで見られた低ボラティリティ期では出来高が枯渇していましたが、今は先物中心のスパイク（DASH Futures Analysis）がレバレッジ売りを示しています。

大口プレーヤーの活動

大口プレーヤーのパターンは、出来高の急スパイクで顕著：24時間出来高は、クジラウォレットの動きと相関（オンチェーン データによると過去48時間で50K+ DASH転送）。機関レベルでは、38-44ドル間のレジスタンスで出来高トラップが仕掛けられたように見えます。買い手が罠にかかり、売り手が支配しています。健康的な機関買いには、出来高がPOCで安定する必要がありますが、現在のプロファイルは分布傾向です。明確なポジションは不明ですが、MTF出来高レベル（特に1W 4R）がスマートマネーのショートバイアスを支持しており、注意が必要です。

ビットコイン相関

BTCが63,406ドル水準で13%下落しDASHを引っ張っています。相関係数は0.85+（過去7日）。BTC Supertrendが弱気の場合、アルトコインのリスクが増大 – DASHはBTCの60Kサポートが破られると30ドル下へシフト可能。監視すべきBTCレベル：サポート60,000ドル / 45,967ドル；レジスタンス62,876ドル / 67,564ドル。BTCドミナンスが上昇すればDASH出来高はさらに減少；逆の場合BTCラリーでDASH回復可能ですが、現在の出来高圧力はBTC中心の下落を確認しています。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは弱気：高い下落出来高が30.83ドルのテストを示唆；強気ターゲット76.35ドルは遠く（30ポイント）。弱気ターゲット-1.58ドルは非現実的（22ポイント）ですが、短期で30ドル下は可能。出来高が減少するまでショートバイアスを維持；蓄積のためには30.83ドルで出来高枯渇を待つ。全体として、価格だけでは売られ過ぎを示しますが、出来高が本当の物語を語っています：分布が支配し、参加は売り中心です。（総語数: 1024）