TON テクニカル分析 2026年2月14日：市場構造

TONの市場構造は全体的に下降トレンドにあるものの、短期的にEMA20を上回る回復を示しており、トレンド継続かCHoCHによる変化かは主要なBOSレベルに依存します。

市場構造の全体像

TONの現在の市場構造は、上位時間足（1D、3D、1W）で顕著な下降トレンドを示しています。この構造は、連続するローワーハイ（LH）とロワーロー（LL）で定義されており、例えば最近のスイングハイが$1.5213で拒否され、価格が新たな安値をつけて$1.2427まで下落しました。しかし、短期（1H-4H）フレームでは、価格が$1.39から跳ね返って$1.48に達し、EMA20（$1.43）を上回って位置しています。RSIは50.13で中立、MACDはポジティブヒストグラムで軽い強気シグナルを発しています。合計12の強力なレベルを特定：1Dで3サポート/2レジスタンス、3Dで2S/2R、1Wで3S/2R。これは構造がまだ脆弱であることを示し、いかなるBOSもトレンドを明確化します。価格は現在$1.46で、24時間+4.45%の上昇で$1.39-$1.48のレンジで取引されています。構造的完全性は、LH/LLパターンの継続のために$1.3468サポートの維持を必要とし、それ以下ではCHoCHが弱気となります。

トレンド分析：上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

上昇のためにはハイヤーハイ（HH）とハイヤーロー（HL）の形成が条件です。最近の期間では、$1.3468スイングロー（$70/100スコア）からの跳ね返りで$1.4067（$66/100）以上のHLポテンシャルがあり、価格がEMA20をブレイクして短期的な強気構造を構築しました。MACDヒストグラムのポジティブとRSIの50超えの中立から強気へのシフト傾向がモメンタムを支えています。HHのためには$1.4565（$74/100）と$1.5213（$79/100）のスイングハイの突破が必要 – これにより下降トレンドから強気CHoCHがトリガーされます。強気目標$2.0492（$49スコア）、ただし既存のLH/LLを無効化するためには明確なBOSが条件です。短期+4.45%の動きは、アルトコイン・ラリーのポテンシャルを示唆します。

下降トレンドのリスク

下降トレンドが支配的：LH/LL構造が強く、Supertrendが弱気で$1.72レジスタンスが優勢です。最近のスイングハイ$1.5213拒否後、LLが$1.4067と$1.2427（$60/100）で形成されました。価格が$1.4565をテストしてもブレイクできず、それ以下ではLHが継続します。弱気目標$0.8408（$22スコア）。リスク：$1.3468がブレイクすれば新たなLLでトレンドが加速し、CHoCHが弱気確認されます。

構造ブレイク（BOS）レベル

強気BOS：$1.4565スイングハイの上抜けクローズ（最初の確認）、完全な強気のためには$1.5213の突破が条件 – これによりLHを無効化し、HH/HL構造への移行を告げます。弱気BOS：$1.3468（$70/100）下のクローズでLLを確認し、$1.2427への道を開きます；$1.4067ブレイクで加速します。これらのレベルはMTFで強い（1D/3D/1W）ため、出来高での確認が条件です。BOSなしではレンジ継続（$1.39-$1.48）。

スイングポイントとその重要性

最近のスイングハイ

$1.5213（79/100）：主要レジスタンス、LHの頂点 – ブレイクでHH開始、トレンド反転シグナル。$1.4565（74/100）：近接レジスタンス、テストで拒否されればLH確認、下でショートバイアス。これらのポイントはフィブ・リトレースメントでも一致、出来高低下で弱まっています。

最近のスイングロー

$1.3468（70/100）：重要サポート、HL候補 – 維持されれば強気、ブレイクでLLと弱気カスケード。$1.4067（66/100）：中間サポート、最近のバウンス源。$1.2427（60/100）：深いサポート、MTFの1Wレベル – 最後の防衛線。

ビットコイン相関

BTC $68,841（+3.90%）、下降トレンドでSupertrend弱気；ドミナンス上昇がアルトコインを圧迫します。TONはBTCに高い相関：BTC $68,790サポートがブレイクすればTON $1.3468テスト。BTC $71,248レジスタンスを上抜けすればTON強気BOSにスペース（$1.5213目標）。BTC $65,415-$60,000下落でTON弱気目標$0.8408加速。BTCキー監視：$71,248R上はアルトラリー、下は注意。TON Spot AnalysisとTON Futures Analysisで詳細。

構造的見通しと期待

全体的な弱気LH/LL構造が支配的ですが、短期HLとEMA20上モメンタム反転ポテンシャルを秘めています。BOSレベルが決定打：$1.5213上は強気CHoCH、$1.3468下は弱気継続。MTF強いサポートがレンジを守り、BTC相関が重要。構造的完全性が崩れず投機的；教育的にはHH/HLのため忍耐、LLリスクにストップ必須。市場ボラティリティ高く、レベル監視を。