XMR テクニカル分析 2026年2月18日：市場構造

XMRは、LH/LL構造で全体の下落トレンドを維持しつつ、短期EMA20を上回る位置をキープしていることがトレンド継続かCHoCHシグナルかをめぐる疑問を投げかけている。市場構造は脆弱で、BOSレベルが極めて重要。

市場構造の全体像

XMRの現在の市場構造は、支配的な下落トレンドを反映した下げ高値（LH）と下げ安値（LL）パターンで特徴づけられている。現在の価格は333.95 USDで取引されており、24時間変動率は+0.01%と中立的だが、全体的な文脈では弱気シグナルが優勢。Supertrendは弱気シグナルを発し、レジスタンスは145.76 USDに位置して上昇動きを制限している。EMA構造では短期的な強気イメージがあり、価格はEMA20（130.53 USD）を上回って推移しているが、より高い時間足（1D、3D、1W）では9つの強力なレベルが検出：1Dで4サポート/2レジスタンス、3Dで3サポート/3レジスタンス、1Wで4サポート/3レジスタンス。RSIは38.32で売られ過ぎに近づいておらず、MACDは負のヒストグラムで弱気モメンタムを確認。この構造は、トレンド継続には下げ安値（LL）の維持を、反転には上値更新高値（HH）の形成を必要とする。市場はボラティリティにさらされやすく、BOS（構造破壊）レベルが破られれば急速な変化が予想される。

トレンド分析：上昇か下落か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドには上値更新高値と上値更新安値（HH/HL）構造の形成が条件。短期的に価格がEMA20（130.53 USD）を上回る位置を維持することで、軽い強気短期モメンタムを提供している。直近24時間のレンジは326.10-338.78 USD間で縮小を示し、強気継続ターゲットは180.70 USD（スコア:28）とされている。価格が直近スイング高値131.17 USD（スコア:76）を上抜けして新たなHHを形成すれば、これはCHoCH（性格変化）と解釈可能で、下落トレンドを無効化する。ただし、現在のRSIとMACDはこのシグナルを支持せず、短期的な回復可能性のみ。XMR Spot Analysisでより詳細なインジケーター データが確認可能。

下落トレンドのリスク

下落トレンドはLH/LLで強固：直近スイング安値117.58 USD（スコア:80）、100.40 USD（71）、109.55 USD（69）が支持。価格がこれらのレベルに近づけば下げ安値（LL）パターンを強化。MACDの弱気ヒストグラムとSupertrendレジスタンス（145.76 USD）が下落圧力を増大させる。弱気ブレイクダウンターゲットは60.25 USD（スコア:21）；ここへの下降はLL破壊で加速。市場は下げ高値をテストしてトレンド継続を確認；例えば119.35 USD（スコア:71）のレジスタンスが破れなければリスクが高まる。

構造破壊（BOS）レベル

BOSレベルはトレンド変化を確認。強気BOSには重要レジスタンス131.17 USD（直近スイング高値、スコア:76）；ここを上抜けして終値がつくとHH形成で下落構造が崩れ、180.70 USDがターゲット。弱気BOSは117.58 USDスイング安値（スコア:80）下への下降で確認；この下げ安値破壊がトレンドを加速させ、100.40 USD、続いて60.25 USDへの道を開く。MTF（1D/3D/1W）でこれらのレベルは強力：1Wサポートが下げ安値を守り、レジスタンスが下げ高値を制限。BOSなしではトレンド変化せず；例えば338.78 USDの日次高値上での持続的終値は短期強気BOSとなるが、全体構造は弱気継続。XMR Futures Analysisでレバレッジ取引時にこれらのレベルを監視。

スイングポイントとその重要性

直近スイング高値

直近スイング高値：131.17 USD（スコア:76、主レジスタンス）、119.35 USD（スコア:71、中間LH）。これらのレベルが下げ高値パターンを形成；破壊が強気BOSを誘発。131.17 USDはMTF（特に1D/3D）で強力、価格の接近が下げ高値テストを示唆。重要性：これらのレジスタンスが維持されれば下落継続、破壊されれば上値更新安値への移行。

直近スイング安値

直近スイング安値：117.58 USD（スコア:80、メジャーサポート）、100.40 USD（71）、109.55 USD（69）。これらが下げ安値を定義；117.58 USDが破られると弱気BOSと連鎖効果で60.25 USDへの下降が加速。1W時間足でこれらのサポートは重要、価格の上抜けが短期上値更新安値を生むが、全体的下落トレンドを変えない。

ビットコインとの相関

BTCは67,782.75 USD（-0.41%）で下落トレンド中；主サポート66,556 USD、62,910 USD、60,000 USD。レジスタンス68,117 USD、71,259 USD、78,130 USD。BTC Supertrendは弱気、ドミナンス上昇がアルトコインにリスク。XMRはBTCと高相関；BTCが66,556 USD下落すればXMRで下げ安値破壊と117.58 USDテストが加速。BTCが68,117 USD上回復すればXMRは短期EMA20サポートを維持するが、全体的な弱気BTC構造がXMRのLH/LLを強化。BTCレベルを監視：下落がXMR弱気ターゲット（60.25 USD）を誘発。

構造的展望と期待

全体的な構造的展望は弱気：LH/LL下落トレンドが支配、BOSレベル（131.17 USD上は強気、117.58 USD下は弱気）が決定打。短期EMA20は強気でも、MTFサポートとインジケーター（RSI 38、MACD負）がトレンド継続を示唆。CHoCHにはHH/HL必須；現在の下げ安値破壊なしで反転は弱い。市場はボラティリティが高く、ニュース欠如でテクニカル構造が前面。構造を崩すBOSまで下落トレンド想定有効；スイングレベルが取引のピボット。注意：急速変化可能、リスク管理必須。