MORPHO テクニカル分析 2026年2月18日: 市場構造

MORPHOは、上昇トレンドで堅固なHH/HL構造を示しており、$1.41スイング安値の下抜けはCHoCHによりトレンド転換を引き起こす可能性があります。

市場構造の全体像

MORPHOの現在の市場構造は、明確な上昇トレンドを反映しています。価格は、最近の期間でより高い高値(HH)とより高い安値(HL)を形成し、強気特性を維持しています。日足チャートで$1.2740スイング安値の上に維持され、$1.46付近まで上昇しています。短期EMA20 ($1.27)上で取引されており、構造的な強気を支持しています。しかしSupertrendの弱気シグナルと$1.83レジスタンスが、上昇の速度を制限する可能性があります。MTF（マルチタイムフレーム）分析では、1D/3D/1Wで10の強力なレベルを検出：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで2S/1R、1Wで3S/3Rのバランス。これにより、構造がまだ無傷であるが、BTC相関のため注意が必要であることを示しています。RSI 62.72で買われ過ぎに近づきつつ、MACDのポジティブヒストグラムがモメンタムを支持しています。構造の崩壊には$1.4104スイング安値の下落条件。

トレンド分析：上昇か下落か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドは、クラシックなHH/HLパターンで確認されています。最新スイング高値$1.6886（スコア73/100）が前の高値から高い位置を形成しHHを裏付けています。HLとして$1.4104（79/100）スイング安値が$1.2740（61/100）を上回っています。このパターンは買い手支配を示しています：各安値でより高い維持、各高値で新高値挑戦。EMA構造は強気；価格がEMA20上で、短期継続シグナル。MACD強気クロスオーバーとRSI 62で健全なモメンタム。強気目標は$2.8676を示唆、$1.4797（61/100）レジスタンスを突破すればBOS（構造突破）がトリガーされHHパターンが強化されます。

下落トレンドのリスク

下落トレンドにはLH/LL（より低い高値、より低い安値）が予想されます；現在なし。しかし$1.4104下抜けで最初のLLを形成しCHoCH（性格変化）をもたらします。$1.4797レジスタンスの下で維持すればLHポテンシャルでリスク増加。Supertrend弱気とBTC下落トレンドが、アルトコインでLH/LLをトリガーする可能性。弱気目標$0.6393；$1.2740突破はメジャーリバーサルシグナルとなります。

構造突破（BOS）レベル

強気BOS：$1.4797上での終値でマイナー構造を突破し$1.6886への道を開き、その後$2.8676を目標。この新HHを形成しアップトレンドを無効化せず、むしろ強化します。弱気BOS：$1.4104スイング安値下での週足終値で構造を崩壊させ$1.2740への下落をもたらします。このレベルはHLパターンを破壊しLH/LLを開始します。CHoCH前の変位（急激な動き）が予想されます。24時間で+4.35%で$1.39-1.53範囲でテスト；$1.39の維持は強気BOS前の健全な兆候。MTFで1Wサポート（$47k BTC関連）が重要；ここを突破せずにメジャーダウンBOSは困難。

スイングポイントとその重要性

最新スイング高値

$1.6886（73/100）：メイン抵抗、突破でアップトレンド継続。$1.4797（61/100）：マイナースイング高値、通過レベル。これらのポイントは売り手がテストするエリア；ブレイクアウト失敗でLHリスクを生む。価格は$1.46でこの2つの間、ブレイクアウト待ち。

最新スイング安値

$1.4104（79/100）：強力サポート、HL確認。$1.2740（61/100）：メジャースイング安値、ここ突破でリバーサル。このレベルは買い手出来高が集まるポイント；維持でHLパターンを守る。$1.39の日中安値が$1.41をテストして反発 – 強気シグナル。

ビットコイン相関

BTCは$67,125で下落トレンド中（24時間-0.18%）、Supertrend弱気。メインサポート$65,050 / $61,088；突破でアルトコインに連鎖下落をトリガー。MORPHOはBTCと高相関；BTCが$68,117レジスタンスを突破できなければ、MORPHOの$1.6886 BOS突破が難しくなります。BTCドミナンス上昇（弱気Supertrend）でアルトコイン構造がCHoCHに備える。逆にBTCが$71kに引き上げられればMORPHO $2.86目標が開きます。MORPHO Spot AnalysisとMORPHO Futures AnalysisでBTCレベルを監視。

構造的見通しと期待

構造的見通しは強気：HH/HL無傷、$1.4104上で維持されればアップトレンド継続。BOS上$1.48で継続、下でCHoCHリスク。教育ノート：市場構造はスイングポイントに依存する動的概念；HH/HLは買い手強さ、LH/LLは売り手支配を示す。BOSはトレンド確認；CHoCHはリバーサル警告。MTFバランスで短期強気、中期BTC依存。ニュースなし、純粋プライスアクション焦点。注意：ボラティリティ高く、ストップロス$1.41下。