ALGOテクニカル分析 2026年2月23日：出来高と蓄積

ALGOの過去24時間の出来高は$30.65Mで実現し、下落トレンドにもかかわらず低い参加率が注目されます。この状況は、売り圧力が弱く、潜在的な蓄積シグナルを示していることを意味します。市場の見方は、出来高不足が価格変動を支えていないことを示し、潜在的な底形成を指しています。

出来高プロファイルと市場参加

ALGOの現在の出来高プロファイルは、過去24時間の$30.65Mで平均出来高（約$45-50M）を下回っています。この低い出来高は、下落トレンド中に売り手の参加が限定的であることを明らかにします。価格が$0.08で%3.23下落する中、出来高の減少は広範な市場参加がないこと、およびおそらく小売売りが支配的であることを示しています。健全な下落には出来高の増加が期待されますが、ここではその逆が観察されます：上昇局面では出来高が高く保たれ、下落局面では低調です。これにより、Volume ProfileのValue Areaが低い出来高のPOC（コントロールポイント）周辺に集中していることを示し、つまり$0.0819-$0.0846の範囲が重要な均衡ゾーンとなっています。市場参加者の間で、機関投資家が傍観している印象があります。なぜなら、1D、3D、1Wタイムフレームでの7つの強いレベル（1Dの2S/2R、3Dの1S/0R、1Wの1S/2R）が、出来高支持の抵抗線を強調しているからです。低い出来高の下落は、通常トレンド転換前の「シェイクアウト」フェーズを反映します – ALGOはここで同様のシナリオを示しています。

蓄積か配分か？

蓄積の兆候

蓄積に有利な兆候は強い：RSIが32.82で売られ過ぎ領域に近づきながら、出来高の下落と一致していません – これは典型的な「価格-出来高ダイバージェンス」です。MACDヒストグラムがポジティブに拡大する中、価格がEMA20（$0.09）の下にあるにもかかわらず、出来高の弱さが大口プレイヤーの底値拾いの可能性を示唆します。$0.0819の支持線（76/100スコア）は、低い出来高のテストで持ちこたえています。同様に$0.0773（67/100）レベルは、週次出来高プロファイルで蓄積基盤を形成しています。最近の週で上昇陽線は高い出来高で終わり、下落陽線は低い出来高 – これはワイコフの「スプリング」フェーズに適合します。また、MTF出来高レベル（特に1Wの1S/2R）が、機関投資家の静かな蓄積を支持します。

配分のリスク

配分のリスクは低いものの存在：$0.0846の抵抗線（90/100スコア）が強い出来高での拒否を示せば危険が増しますが、出来高が不十分です。弱気目標$0.0574（22スコア）には出来高の増加が条件；現在の低い参加は広範な配分を阻害します。BTCの下落が加速すれば、ALGOでパッシブ売りが引き起こされる可能性がありますが、現在のデータでは蓄積が優勢です。

価格-出来高の一致

価格変動は出来高で確認されていません：下落トレンドで価格が%3.23下落する中、出来高が平均を下回るのは弱い売りモメンタムを示します。健全な弱気トレンドには下落局面で出来高が増加し、上昇局面で減少するはず – ALGOは正反対です。スーパートレンドが弱気でEMA20の下にあるにもかかわらず、強気MACDダイバージェンスが出来高で支持されており、これは価格が出来高より先に回復しないこと、つまり本物の上昇には出来高の爆発が必要であることを強調します。短期的に$0.0846のブレイクが出来高を伴わなければ偽のブレイクアウトリスクがあります。全体として、出来高が価格を確認しておらず、「レーダーの下での蓄積」シナリオを強化します。

大口プレイヤーの活動

大口プレイヤー（機関/クジラ）の活動は低い出来高の下落に隠れています：24h出来高$30.65Mに対し、クジラウォレットの動き（オンチェーンデータによる）は買い中心です。Volume ProfileのHVN（高出来高ノード）が$0.0773-$0.0819の範囲に集中し、POCシフトの下方移動が限定的です。1Wタイムフレームの2Rレベル（$0.1133付近）が機関抵抗として立ちはだかり、ここがテストされなければ上昇は弱いです。配分に期待される高い出来高のキャップはありません。逆に、低い出来高のシェイクアウトがテストされています。このパターンは、機関が底値蓄積を行い、小売を怖がらせて排除していることを示唆します – 確実ではないものの、出来高行動が一致します。

ビットコイン相関

BTCは$64,593で%4.41下落し下落トレンド中；スーパートレンド弱気でドミナンス上昇がアルトコインにリスクです。ALGOはBTCと高い相関（%0.85+）を示します – BTCの$64,323支持線が破られればALGOは$0.0773へ。逆にBTCが$65,475抵抗を上抜けすればALGOの$0.0846-$0.10ローテーションが引き起こされます。主要BTCレベル：支持線$64,323/$61,686、抵抗線$65,475/$68,164。BTCの回復なしにALGOの出来高増加は限定的；現在のBTC弱さがALGO蓄積を支持し、アルトコインでデカップリングシグナルがあります。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重に楽観的：低い出来高の下落 + ダイバージェンスが蓄積に有利、強気目標$0.1114（8スコア）は出来高確認で到達可能。弱気シナリオ（$0.0574）には出来高スパイク必須。短期的に$0.0819の維持を待ち、出来高増加シグナルでロングポジションを検討。ALGO Spot AnalysisとALGO Futures Analysisのリンクをチェック。出来高は価格を超えた本当の物語を語ります：参加が増えれば転換が近い。