TON テクニカル分析 2026年2月28日：市場構造

TONの市場構造は現在、下降トレンドが支配的でLH/LL（下げ高値/下げ安値）を示しており、$1.30レベルで膠着状態にあり、$1.3019のレジスタンス突破がトレンド転換のための重要なBOSレベルです。

市場構造の全体像

TONの現在の市場構造は、短期および中期の下降トレンドを反映したLH/LLフォーメーションで特徴づけられています。価格は$1.30付近の狭いレンジ（$1.28-$1.32）で推移しており、EMA20（$1.36）の下に位置することで短期的な弱気構造を強化しています。Supertrendシグナルは弱気で、RSIは38.41と売られ過ぎ領域に近づいていますが、MACDは負のヒストグラムで勢いが下降方向です。マルチタイムフレーム（MTF）分析では、1D、3D、1Wチャートで合計9つの強力なレベルが検出されました：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで1S/1R、1Wで2S/3R。これらのレベルは構造的な整合性を決定し、いずれかのブレイクアウト（BOS - 構造のブレイク）がトレンド方向を明確にします。全体的な見通しはダウントレンド継続に有利ですが、BTC相関と潜在的なCHoCH（性格の変化）シグナルに注意が必要です。市場は過去24時間で+0.39%と軽く回復しましたが、構造的なレジスタンスが優勢です。

トレンド分析：上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドにはHH/HL（上げ高値/上げ安値）構造が条件です。現在の構造では最新のスイング安値$1.2980（スコア：62/100）の上に維持されていますが、新しい上げ安値は形成されていません。潜在的な強気継続目標は$1.6345（スコア：31）ですが、これには$1.3019のスイング高値のブレイク（BOS）とEMA20通過が必要です。RSIが38から上向きに転じれば勢いの変化シグナルとなり得ますが、既存のLH/LLが崩れない限り強気シグナルは弱いです。短期では$1.32レンジ上抜けの終値がHL構造をテストする可能性があります。

下降トレンドのリスク

下降トレンドはLH/LLで強力：最新のスイング高値$1.3019（スコア：79/100）の下に留まる限り下げ高値が続きます。一つ前のスイング安値$1.2358（スコア：62/100）がブレイクされれば、弱気BOSがトリガーされ$0.8993目標（スコア：22）が視野に入ります。MACDは弱気で価格はEMA20の下；$1.2980サポートがブレイクされればLL構造が強化されます。1Wタイムフレームで3つのレジスタンス圧力があり、ダウントレンドを支持します。リスク：BTCの急落による加速した下降。

構造破壊（BOS）レベル

構造破壊レベルはトレンド転換を確認します。強気BOS：$1.3019（最新スイング高値）以上の日次終値でLH/LLを崩し、HH/HLへの移行シグナルを発します；次の目標$1.4395（スコア：61/100）。弱気BOS：$1.2980スイング安値以下の終値でダウントレンドを確認し、$1.2358へ導きます。MTFでは1Dレジスタンス（$1.3019、$1.4395）が強気ブレイクの鍵；3D/1Wサポート（$1.2358付近）が弱気シナリオを強化します。BOSなしでレンジ継続；CHoCHには出来高増加を監視。このレベルはTON Spot AnalysisおよびTON Futures Analysisにも適用されます。

スイングポイントとその重要性

最新スイング高値

最新スイング高値$1.3019（スコア：79/100）は短期レジスタンスとLH確認；ブレイクされればトレンド反転の可能性を秘めます。上位レベル$1.4395（スコア：61/100）は中期目標および1Wレジスタンス。これらのポイントは価格が拒否されたピボット；出来高伴うブレイクでBOSをトリガーします。重要性：$1.3019下に留まれば売り手を強化しLH/LLを維持します。

最新スイング安値

最新スイング安値$1.2980（スコア：62/100）は即時サポートおよびLLテストレベル；ブレイクされれば弱気勢いが増します。下位レベル$1.2358（スコア：62/100）は強力なMTFサポートおよび潜在的底値。これらの安値は買い手の防衛線；維持されればHL形成の機会を生みます。スイング安値の重要性は構造的基盤を決定する点にあり – ブレイクは反転を遅らせます。

ビットコイン相関

BTCは$65,821でダウントレンド（24h -1.83%）、Supertrend弱気でドミナンス上昇がアルトコインにリスク。TONはBTCと高い相関；BTCの$64,333サポートがブレイクされればTONの$1.2980テストが加速。BTCレジスタンス$65,960/$68,166を上抜けすればTONの強気BOS確率上昇（$1.3019超）。BTC主要サポート$62,512/$60,000を監視 – ダンプシナリオでTON弱気ブレイクダウンをトリガー可能。アルトコイン注意：BTCトレンドがTON構造を支配。

構造的展望と期待

TONの構造的見通しは弱気LH/LL支配；$1.30レンジでの膠着はボラティリティ前の静けさ。ダウントレンド継続には$1.2980ブレイクを監視、強気には$1.3019 BOS必須。MTFレベル（9強力ポイント）がレンジを制限；CHoCHシグナルは出来高で確認。ニュース欠如でテクニカル構造が前面に。展望：弱気バイアス、反転は$1.4395次第。取引時はspot/futuresリンクを追跡。