CHZ テクニカル分析 2026年2月28日：出来高と蓄積

CHZの24時間取引量が38.92百万ドルに低下し、最近の平均を下回りました。この状況は、下落トレンドでの売り圧力が弱い参加で発生しており、潜在的な蓄積シグナルを示しています。市場参加が低い水準にとどまる中、出来高は価格変動を裏付けず、機関投資家が慎重にアプローチしていることを示唆しています。

出来高プロファイルと市場参加度

CHZの現在の出来高プロファイルは、過去24時間で38.92百万ドルの取引量で注目を集めています。この水準は、直近7日間の平均出来高の約20-30%下で推移しており、市場参加が顕著に減少していることを明らかにしています。下落トレンドで価格が6.80%下落したものの、この低い出来高水準は、売り手の確信（決意）が弱いことを示しています。健全な下落では出来高の増加が期待されますが、ここではその逆が観測されています。これは、パニック売りではなく、限定的な流動性での動きを示唆しています。

複数時間枠（MTF）の出来高コンテキストを検討すると、1D、3D、1W時間枠で合計13の強いレベルが検出されました：1Dで2サポート/3レジスタンス、3Dで1サポート/3レジスタンス、1Wで3サポート/4レジスタンス。この分布は、出来高プロファイルがレジスタンス寄りであることを強調し、上昇ブレイクアウトにはより多くの出来高が必要であることを示しています。市場参加は、特に低出来高の日で40%に達する下落でもスパイクせず弱く、一般的な市場センチメントが中立化し始めていることを反映しています。出来高ヒストグラムでは、Value Area High (VAH)が$0.034付近に集中し、Point of Control (POC)が$0.032にシフトしています – 価格がこのPOC下に落ちると出来高ギャップが発生する可能性があります。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積の兆候は、RSI 34.54の売られ過ぎ領域で裏付けられています。価格がEMA20 ($0.04)下にあるものの、出来高低下に伴い横ばい傾向が見られます。最近の下落ムーブでは出来高が減少し、クライマックス売りを示唆しています – 例えば$0.0347レジスタンスからの拒否ムーブで出来高が15%低かったです。これは、大口投資家（機関）が底拾いをしている可能性を示唆します。サポートレベル$0.0310 (77/100スコア)および$0.0267 (64/100)が出来高ノードで強化されており、ここで出来高増加が蓄積の確認となります。Supertrendが弱気であるものの、出来高ダイバージェンス（価格下落時の出来高減少）はポジティブな蓄積シグナルとして解釈可能です。

分配のリスク

分配のリスクは、MACDのネガティブヒストグラムとレジスタンスでの出来高増加で存在します：$0.0347 (67/100)および$0.0319 (60/100)レベルで軽い出来高スパイクが見られ、ショートカバリング後の売りである可能性を示唆します。出来高が上昇ブレイクアウトを確認しない場合、$0.0422レジスタンスへのフェイクアウトリスクがあります。低い参加でも6.80%の損失は、隠れた分配シグナルとなり得ます。特にBTC相関が弱まれば、アルトコインでの加速売りで出来高が膨張する可能性があります。

価格-出来高の一致

価格-出来高一致の分析では、下落トレンドでの出来高低迷が顕著なダイバージェンスを生んでいます：価格が$0.03に下落する中、出来高は平均下回り、弱気ムーブが健全でないことを示しています。健全な下落では出来高が増加しサポートでスパイクしますが、ここでは逆 – 価格下、出来高下。このダイバージェンスはトレンド反転の可能性を高めています。EMA20下で短期弱気ですが、出来高確認がありません。例えば直近6.80%下落で出来高はわずか10%増加し、確信が欠如。上昇バウンスで出来高増加が確認されれば強気一致が生まれます。現在は中立-弱気です。

大口投資家の活動

大口投資家の活動は、出来高プロファイルの露出したPOCと低い出来高デルタで限定的に見えます。機関レベル（クジラ）のパターンは、直近数週間で$0.0310サポート付近に吸収（吸い上げ）兆候を示しています – 価格が安定する中、出来高が減少していません。ただし、正確なポジションは不明です。パターンから、下落ムーブに積極的な買い手はなく、売りクライマックス後の蓄積ウィンドウが開く可能性があります。MTFの1Wサポート（$0.0267）が出来高で守られており、スマートマネーがディフェンシブであることを示唆します。高頻度取引の出来高が低く、HFTも慎重です。

ビットコイン相関

BTCは$63,554で5.58%下落し下落トレンド中；Supertrend弱気でドミナンス上昇がアルトコインに注意シグナル。CHZはBTCと高い相関（%0.85）を示しています – BTCが$62,536サポートを破ればCHZは$0.0267へ加速。逆にBTCが$64,315レジスタンスを突破すればCHZで出来高増加による$0.0347ブレイクアウト可能。BTCのキー水平：サポート$62,536/$60,000、レジスタンス$64,315/$66,250。アルトコインではBTCダンプが出来高を低下させ、CHZの参加をさらに減少；BTC安定化が蓄積機会を生みます。CHZ Spot AnalysisおよびCHZ Futures Analysisで詳細レビューをおすすめします。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは弱気傾向ですが、ダイバージェンスが反転可能性を秘めています：短期で$0.0310サポートが出力高で保持されれば強気ターゲット$0.0476 (25スコア)、破られれば弱気$0.0164 (0スコア)。監視点：出来高が平均超えで蓄積確認、スパイク下落ムーブで分配。ニュース欠如で出来高中心のトレードが前面に。全体として、低参加が下落を弱体化；$0.0310で出来高増加を待ちましょう。この分析は出来高パターンに基づき、リスク管理が必須です。