BTC テクニカル分析 2026年2月28日：RSI MACD モメンタム

BitcoinのRSIが37.34レベルで売られ過ぎ地域に近づきつつ、MACDがポジティブなヒストグラムで強気モメンタムを示唆しているが、短期EMA20の下で支配的な弱気トレンドが続いている。

トレンド状況とモメンタム分析

Bitcoinは現在65.698ドルで取引されており、過去24時間で0.34%の軽微な上昇を記録し、63.030-66.025ドルの範囲で変動した。一般的なトレンド方向は下向きと定義される一方、モメンタム指標は混合シグナルを発している。日次出来高は23.30億ドルと比較的健全な水準にあるものの、価格がEMA20（68.539ドル）の下に留まっているため、短期的な弱気モメンタムが強化されている。Supertrend指標も弱気シグナルを発し、74.247ドルをレジスタンスとして示している。複数時間枠（MTF）の整合性を検討すると、1D、3D、1Wチャートでバランスの取れたサポート/レジスタンス分布が観察される：1日足で3サポート/3レジスタンス、3日足で1サポート/3レジスタンス、週足で3サポート/3レジスタンスポイント、合計12の強力なレベルが存在する。このコンフルエンスはトレンドの脆弱性を高め、モメンタムの方向転換には出来高確認が待たれている。下向きの圧力が優勢であるものの、RSIの低水準は潜在的な反発またはコンソリデーションシグナルとなり得る。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

14期間RSIは現在37.34レベルで、売られ過ぎ地域（30未満）にかなり近い位置にある。このレベルは、価格の最近の下落にもかかわらずモメンタムの枯渇が始まっていることを示唆している。日足チャートでは通常の弱気ダイバージェンスは観察されず、価格が新たな安値をつける一方でRSIも同様に低水準をテストしており、トレンドがまだ弱まっていないことを確認している。しかし、週足RSIでは隠れ強気ダイバージェンスの可能性が形成され始めている：価格が62.500ドル付近のサポートに近づく中、RSIはより高い底を維持している。このようなダイバージェンスは、出来高で裏付けられればトレンド転換の早期警告となり得る。短期的にRSIが40レベルを上抜けすればモメンタムの回復が期待され、30未満に下落すれば売り圧力が強まる可能性がある。

過買/過売地域

RSIの37.34値は売られ過ぎ状態を示し、短期的な買い機会を提起している。歴史的にBitcoinではRSI 35-40範囲が強力な反発ポイントとなっており、例えば2025年第4四半期の調整局面で同様のレベルから15-20%のリラリーが観察された。現在の位置は売りモメンタムの減速を示すが、全体的なダウントレンド内では一時的な緩和として解釈すべきである。RSIが50の中間線を上抜けすれば強気モメンタムが強化され、そうでなければ64.283ドルサポートへのテストが継続する可能性がある。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACD指標は強気状態にあり、ヒストグラムがポジティブ領域で拡大しており、モメンタム内の隠れた買い力を明らかにしている。シグナル線とMACD線間の距離が広がる中、ヒストグラムバーの大きさが過去2日間でポジティブな加速を獲得した。このダイナミクスは、価格の63.000ドル底からの回復を支え、短期的な弱気トレンドに対する抵抗を示している。しかし、ゼロラインの下に留まっていることは、全体的なトレンドが依然として弱気指向であることを思い出させる。近期的にはMACD線がシグナル線を上抜けする場合（現在のポジティブヒストグラムがこれを支持）、68.166ドルレジスタンスへの動きが来る可能性がある。ヒストグラムの縮小はコンソリデーション警告を与え、出来高が25億ドルを超えれば強気確認が強化される。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

価格がEMA20（68.539ドル）の下で取引されているため、短期モメンタムは弱気と評価される。EMA10とEMA20間の詰まりが発生する中、価格がこのリボンの下に継続的に沈むことは売りトレンドを確認している。EMA50（約70.000ドル）への距離がモメンタム損失を増大させ、65.872ドルレジスタンスのブレイクを難しくしている。短期EMAの下向き傾斜は、トレンド強度が弱くないことを示している。

中期/長期EMAサポート

中期EMA50とEMA100レベルは70.000-72.000ドルバンドでサポートを形成し、長期EMA200（75.000ドル付近）がメイントレンドラインを表している。価格がこれらのレベルから離れていることは、全体的なモメンタムがダウントレンド中であることを確認している。EMAリボンに縮小はなく、逆に乖離が増大しており、これは強力なトレンドシグナルである。62.510ドルサポートでEMA50に近づけば、リボンの回復がモメンタム変化の鍵となる。スポット BTCと先物 BTC市場でEMA整合性を監視すべきである。

モメンタム結果と期待

モメンタム分析の総合では、RSIの売られ過ぎ状態とMACDのポジティブヒストグラムが短期的な強気ポテンシャルを提供するものの、EMAシステムとSupertrendの弱気シグナルが前面に出ている。出来高確認の欠如がトレンド強度を制限しており、64.283ドルサポートが破られれば62.510ドルと60.000ドルが目標となり、上方では68.166ドルレジスタンスがテスト可能である。MTFコンフルエンスのバランスレベルは、ブレイク方向に応じて加速を獲得する。近年のニュースフロー（Mt.Gox閉鎖とUAE銀行開発）が流動性に影響を与える可能性があるが、テクニカルモメンタムが優先される。全体的な見通しは慎重で、売られ過ぎRSIからのバウンスが期待される一方、ダウントレンドの支配が維持されている。目標は強気83.000ドル、弱気49.000ドル範囲で、出来高と指標で明確化される。