Binance、対米捜査協力の縮小を報じたDOJ内部メモを否定 BNBに波及リスク

大手仮想通貨取引所Binanceは、米司法省(DOJ)が同社の対米法執行協力の縮小を警告したとされる内部メモの内容を、公式に否定した。同社のコーポレートコミュニケーション責任者は取材に対し、Binanceが仮想通貨関連の刑事捜査への協力を後退させる意図があるとの見方は「事実に反する」と明言している。同社によれば、米国の法執行機関からの要請への対応プロセスは従来と一切変わらないことを、DOJとアブダビの規制当局の双方にすでに通知済みだという。広報担当者は、米当局との関わり方をいかなる形でも変更しないと強調し、独自のアルトコイン基盤をめぐる今回の騒動を、政策転換ではなく「誤解」だと位置づけた。

問題の発端は、6月初旬にDOJ内部で回付されたとされるメモにある。この文書は、仮想通貨事件を担当する連邦検察官に対し、Binanceからの協力が細るとの見通しを示していたと伝えられる。文書の内容によれば、Binanceはいわゆる「クーテシー・フリーズ(courtesy freeze)」――捜査当局の要請に応じて疑わしい口座を任意で凍結する非公式な慣行――を取りやめるとされていた。同社はメモそのものを直接確認してはおらず、その存在自体を否定するものではないとしつつも、内容の描写については断固として退けている。報じられた結論は、海外でのライセンス上の義務を誤って解釈したものにすぎない、というのが同社の主張だ。

クーテシー・フリーズが使えなくなれば、捜査当局は相互法執行支援条約(MLAT)に頼らざるを得なくなるとされる。MLATとは、ある国が別の国に証拠開示や資産凍結、押収を要請できる政府間の正式な取り決めのことだ。取引所による任意協力と比べ、MLATの経路は手続きが煩雑で時間もかかる。その間に容疑者が資金をAIクリプトウォレットのような自己管理型ツールへ移動させる余地が生まれかねない。検察当局が懸念しているとされるのは、まさにこの手続き上の空白だ。これに対しBinanceは、米国での実務は何も変わっておらず、海外ライセンスが示唆しうる条約ベースの仕組みとは無関係に、米当局の要請へ直接対応し続けていると反論する。

Binanceは、今回の混乱の原因を同社のアブダビ・グローバル・マーケット(ADGM)ライセンスに帰している。同社の広報責任者によれば、DOJのメモはおそらくADGM規則下でのBinanceの義務を読み違えたことに基づいて作られたものだという。この枠組みの下では、Binanceは手続きの標準化のため、一定の法執行措置をアブダビの制度を経由させることが技術的に想定されている。ただしそれらの条項は拘束力のある義務ではなく、あくまで指針にとどまり、同社は米国では適用していないとする。同責任者の言葉を借りれば、同プラットフォームは「ADGM規則上、技術的にはそうした措置を実施することになっている」ものの、それは任意のものとして扱い、米国の案件は従来の確立した経路で処理し続けているという。

このライセンスの詳細が重要なのは、Binance.comがADGMの枠組みの下で認可を取得した世界初のグローバル仮想通貨取引所だからだ。アブダビ首長国はこれを、デジタル資産規制の新たな基準として喧伝してきた。同社によれば、ADGMは一貫した標準化プロセスを確保するため、国境を越えた法執行要請を自らの制度を通すことを好むという。Binanceはこの選好が、米国を含む他地域で活動する当局の動きを遅らせ、実際には全面的に協力していても協力縮小のように映る原因になり得ると主張する。標準化という狙いが、米捜査当局を妨害する意図と取り違えられている、というのが同社の見立てだ。

この摩擦は、Binanceが米国での歴史的な和解後に課されたDOJの「モニターシップ」――独立した監督者を社内に置くコンプライアンス監視の取り決め――の正式な終了を交渉している最中に生じた。モニターシップの解消は、同社が数年にわたり進めてきた米規制当局との関係正常化に向けた大きな一歩となる。協力をめぐる公の論争は、たとえ同社がそれを否定するものであっても、この局面のタイミングを難しくする。取締り姿勢は変わっていないとするBinanceの主張は、こうした交渉を守り、アブダビでのグローバルなライセンス拡大が米国での法的コミットメントを犠牲にするものではないとワシントンに示す狙いがあるとみられる。

総じて今回の一件は、Binanceのグローバルなライセンス拡大の野心が、未完の米コンプライアンス義務と衝突しつつある構図を浮き彫りにする。しかもそれは脆い市場環境を背景に進行している。COINOTAGの集計データでは市場心理は「極度の恐怖(Extreme Fear)」に沈み、当社のFear & Greed指数は100点満点中22、ビットコインの支配率は69.6%、仮想通貨市場全体の時価総額は約1.8兆ドル付近で推移している。BNBのような取引所トークンは依然として過去最高値を大きく下回っており、いかなるAIトレーディングボットでも完全にはヘッジしきれないヘッドラインリスクにさらされている。当社の見立てでは、次の再評価を動かすのは取締りをめぐるドラマではなく規制の明確化だ。モニターシップが正式に解消されるまで、バリュエーションは管轄権をめぐる争いに縛られ続ける。それを最終的に決着させるのは、又聞きのメモではなく一次的な提出書類である。