Altura オンチェーン金アービトラージが20%リターンを目指す

Alturaの小売投資家向けオンチェーン金アービトラージ

Alturaは、元FidelityおよびPwC従業員によって設立された分散型金融プロトコルで、小売投資家向けのオンチェーン金アービトラージ戦略をCointelegraphと共有された木曜日の発表で開始したことを明らかにしました。製品は、ユーザーの預金をボールトに集めて短期的な物理的金取引で資本を循環させ、年率20%のリターンを目指します。RobinhoodやRevolutのようなプラットフォームとは異なり、アービトラージプロセスをALU詳細分析トークンでトークン化し、パッシブな価格露出を超えています。同社は400万ドルの資金を調達し、約185キログラムの金を移動させて2,850万ドルの累積取引高に達しました。

ボールトメカニズムとデルタニュートラルアービトラージの仕組み

共同創業者兼COOのMatthew Pinnockは、この戦略が機関投資家の商品デスクで使用される収益ベースのアービトラージを、オンチェーンアクセスで小売投資家に提供したと述べました。ユーザー資金はボールトに集められ、Inessaのパートナーと物理的金を購入しトークン化されます。取引は二重暗号署名で記録され、サイクルは1-2日で完了します。デルタニュートラル構造は、価格差からリターンを生み出し、スポット-先物スプレッドを活用します。これにより、ALU先物取引のようなツールと統合可能です。

金価格の記録的高値と市場ダイナミクス

過去12ヶ月の金価格。出典: Trading Economics

金は1月にオンスあたり5,300ドル超の記録を更新した後、急落しました。このボラティリティはアービトラージ機会を増大させます。BTCのような資産は金と逆相関を示し、RWAは伝統的な商品をブロックチェーンに持ち込みます。Aurellion Labs、Inessa、Zeal Globalと協力するAlturaは、物理的金ベースのトークン化で信頼性を提供します。

RWAセクターのTVL成長と運用リスク

RWAプロトコルは2025年12月に170億ドルのTVLに達しましたが、運用損失は143%増加して1,460万ドルになりました。Alturaの戦略は、二重署名と短いサイクルでこれらのリスクを最小化します。小売投資家にとってのアクセシビリティは、ALUトークンを通じてパッシブインカムを生み出します。