- 主要な暗号通貨であるビットコインとイーサリアムは、1月から6月中旬にかけて、ほぼ同等の投資収益率（ROI）を示しました。
- この期間中、S&P 500 インデックスは約15％の利益を上げ、これは通常の年間パフォーマンスの基準点です。
- 米国株が好調だったにもかかわらず、ビットコインとイーサリアムは実質的にそれを上回り、従来の株式の4倍の収益を提供しました。
ビットコインとイーサリアムが年初にどのように株式市場を上回ったのか、そして今後暗号通貨の競争において何が期待されるのかを探ります。
1. ビットコインに対する連邦準備金利の影響
米国のフェデラルファンド金利は、グローバルな金融ダイナミクスの中心にあり、連邦準備銀行からの貸付の基本率を設定します。金利が調整されると、株価や暗号通貨の価格を含むすべての金融エコシステムに影響を与えます。
金利の上昇は通常、投資価格を押し下げる圧力をかけますが、金利が引き下げられると上昇トレンドを促進することがあります。予測によれば、米ドルの金利引き下げが今年後半に発生する可能性があります。フィラデルフィア連邦準備銀行のパトリック・ハーカー総裁は、その可能性を慎重に示しました。Investopediaによると、「過去1週間に予想を下回るインフレ数値が相次ぎ、連邦準備制度理事会の金利引き下げの期待が高まっている」と報告されています。
金利引き下げが実施されると、2100万BTCに制限されたビットコインのデフレトークン経済により、ビットコインは大きな利益を得る立場にあります。
優位性: ビットコイン
ビットコインの特有のデフレ性は、インフレの懸念や金利引き下げの中で、価値の保管手段として好まれる位置に置かれ、潜在的な価格上昇を促進します。
2. イーサリアムのDeFiおよびDAppsの成長
ビットコインがデジタルゴールドと見なされる一方で、イーサリアムは分散型金融（DeFi）と分散型アプリケーション（DApps）を実現するデジタル金融のインフラ提供者です。MetaMaskやUniswapのような主要なプラットフォームは、イーサリアムのデジタル金融への深い関与を示しています。
MetaMaskのユーザーベースは、4ヶ月間で1900万人から3000万人に急増し、イーサリアムへの大規模な関与を反映しています。同様に、Oasis AppやMakerDAOも重要なDeFiプレイヤーであり、大規模な市場活動を促進しています。
優位性: イーサリアム
イーサリアムの広範なDeFiエコシステムは、高いユーザーエンゲージメントと大規模な金融フローによって特徴付けられ、デジタル金融の未来におけるその重要な役割を強調しています。
3. ビットコインの機関投資家採用の利点
ビットコインは機関投資の領域で急速な採用を見ています。ブラックロックのCEOラリー・フィンクは、ビットコインETFの著しい成長に言及しました。この機関投資家の支持が、ビットコインに市場の正当性を与えています。
さらに、ドナルド・トランプ前大統領の最近のビットコイン支持の姿勢は、より広範な主流の受け入れを示しています。加えて、バンエックがオーストラリアでビットコインETFを立ち上げたことも、さらなる世界的な機関投資家の採用を示しています。
優位性: ビットコイン
機関投資と規制の受け入れの勢いが、ビットコインを金融ポートフォリオで好まれる資産として推進します。
4. イーサリアムの今後のプラハ・エレクトラ（ペクトラ）アップデート
イーサリアムの最近のデンクンアップデートは、エーテルの市場価値を向上させ、ネットワークアップグレードに関するポジティブな感情を示しました。2025年初頭に予想される今後のペクトラアップデートは、さらに運用の改善を約束し、イーサリアムの市場パフォーマンスを向上させる可能性があります。
アナリストは、ペクトラの改良点として、ロールアップの改善や新しいステーキング制限を挙げており、ETHの長期的な価値をサポートするとしています。
優位性: イーサリアム
重要なプロトコルアップグレードは、イーサリアムの継続的な開発を確実にし、主要なプログラム可能なブロックチェーンネットワークとしての位置を維持します。
5. イーサリアムにおけるミームコインの役割
ミームコイン市場におけるイーサリアムの独自の位置は、さまざまなデジタル資産クラスにおいて多大な資金流入を引き付け続け、その多様性を示しています。ビットコインは一部の代替可能トークン発行で関連性を見せていますが、イーサリアムはこのニッチで依然として支配的です。
優位性: イーサリアム
イーサリアムのミームコインにおける支配力は、その広範な市場の魅力を強調し、多大な資金フローを引き起こす可能性があります。
6. 競争環境と市場シェア
イーサリアムは、BNB、ソラナ、カルダノなどのDeFi分野における多くの競合相手に直面しており、これはイノベーションを促進しますが、市場シェアの分散化も引き起こします。一方、ビットコインはその固定供給とデジタルゴールドとしての独自の位置のおかげで、競争の少ない市場プレゼンスを維持しています。
優位性: ビットコイン
競争の少ない市場環境と確立された市場地位により、ビットコインは独自かつ影響力のあるデジタル資産としての役割を固めています。
結論
暗号通貨市場は依然としてダイナミックであり、ビットコインとイーサリアムが印象的な利益をリードしています。ビットコインのデフレメカニズムと機関投資家の支持が強力な成長の可能性を提供する一方、イーサリアムの革新的なDeFiおよびDAppエコシステムは、市場を引き付け続けています。
両方のネットワークが進化する中で、投資家は今後の連邦準備金利やイーサリアムのプロトコルアップグレードに注目する必要があります。これらは今後の暗号通貨の進路を決定する重要な要素となるでしょう。
