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ビットコインの刺激的な旅は$100,000のマイルストーンに近づいていますが、市場の指標は可能性のある修正と投資家の警戒感を示唆しています。
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COINOTAGからの最近の分析は、ビットコインの価格動向の複雑さを示し、利益確定行動や市場の疲労感についての洞察を提供しています。
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COINOTAGによると、「投資家の間で熱意が高まっている一方で、いくつかの市場指標は注意が必要であることを示唆しています。」
ビットコインは$100Kに近づいていますが、過剰購入の信号、高いSOPR、および上昇する資金調達率に直面しており、修正の可能性を示しています。情報を常に把握しておいてください。
ビットコインの価格モメンタムと過剰購入状態
日次のBTC/USDチャートは、ビットコインの急上昇の軌道を明らかにし、数週間前に$65,000近くでの統合からブレークアウトしたことを示しています。 相対力指数 (RSI) は78.6に達し、ビットコインが過剰購入の領域にあることを示しています。歴史的に、RSIが70を超えると短期的な修正が頻繁に発生するため、トレーダーは利益を確定します。
出典: TradingView
さらに、ボリンジャーバンドは、価格が上限近くで取引されていることを示し、ボラティリティの増加を示唆しています。 20日移動平均が現物価格に対して著しく遅れているため、利益確定が加速すれば平均回帰の可能性があります。 本執筆時点で、BTCは約$98,200で取引されており、前回の取引セッションで数日前の$97,000の価格帯からわずかに上昇しています。
ビットコインSOPRは利益確定を示す
消費済み出力利益比率 (SOPR)のチャートは市場の動向をより明確に示しています。SOPRは、オンチェーンで移動したコインが利益があるかどうかを測定し、ビットコインの価格とともに着実に上昇しています。
COINOTAGの分析によれば、先週のSOPRの値は約1.08に上昇し、実現された利益の水準が高まっていることを示しています。
出典: Glassnode
歴史的に、このような高いSOPRレベルはローカルトップと一致することが多く、投資家が上昇相場の中で利益を確定する際に見られます。 SOPRの突然の低下は、販売圧力の増加を示し、より広範な修正を引き起こす可能性があります。 本執筆時点では、スパイクはわずかに減少し、BTCのSOPRは約1.04です。
高レバレッジの市場
もう一つの警告信号は、ビットコインの資金調達率チャートから来ており、主要な取引所での急激な上昇を示しています。 資金調達率は、ロングポジションが市場を支配する場合に正となり
出典: CryptoQuant 報道時、資金調達率は2021年の強気市場のピーク時に見られた水準に近づいており、投機的な熱気が過熱している可能性を示唆しています。 修正が発生すれば、過剰レバレッジのポジションが清算を通じて売り圧力を増大させ、下方圧力を加える可能性があります。 ビットコインのラリーは確かに歴史的なものであるが、過剰購入のRSIレベル、高いSOPR値、及び資金調達率の急増は潜在的な過熱を示唆しています。 健全な修正が市場をリセットし、投機的な狂乱ではなく持続可能な成長の道を開く可能性があります。ビットコインがその上昇過程を続ける可能性がある一方で、その急激な上昇に伴うリスクも無視できません。 最近の$100,000の閾値への急上昇は、ビットコインの市場の持続可能性に関する重要な疑問を引き起こしています。市場の状況は、過剰購入の状態や利益確定行動に起因する潜在的な修正を示唆しており、投資家は警戒を保ち、市場のセンチメントの調整に備える必要があります。
安定したトレンド前の市場リセット？
結論
