ビットコインが形成する可能性のあるパターンとロングタームの信頼性についての考察

• ビットコインは流入の増加にもかかわらず調整リスクに直面していますが、クジラや機関投資家は市場のダイナミクスが進化する中でも動じていません。

• 取引所の準備金が急増しているにもかかわらず、クジラのような主要プレーヤーは重要な蓄積を通じて自信を示しています。

• 最近のCOINOTAGのレポートによれば、「機関による積極的な蓄積は、短期的な市場の変動に対して長期的な強気なセンチメントが支配していることを示しています。」

ビットコインは流入の増加に直面する中で、クジラによる強力な蓄積が長期的な市場の信頼感を示しています。

ビットコインは何を準備しているのか？

4時間足では、ビットコインが教科書に載っているカップ＆ハンドルのパターンを形成しているようで、これは伝統的に強気な継続を示唆しています。

ビットコインは現在85,138.04ドルで取引されており、執筆時点でわずか1.02%の利益を記録しています。

このパターンのネックラインは88,860ドルに位置しており、このレジスタンスゾーンを超える必要があります。

このレベルを超えた確定的な動きがあれば、買い圧力の波を引き起こし、新たな高値に向かう道を開くでしょう。

しかし、パターンはまだ完成しておらず、ハンドル部分は広範な市場のセンチメントに敏感です。

強気派が十分な勢いを築けなければ、ビットコインは過去の下落で堅実な支持レベルである81,535ドルに後退する可能性があります。

出典: TradingView

モメンタムは弱まっているのか？

市場のセンチメントは、報道時点で明確な方向性を示さず、過去7日間で強気派と弱気派がそれぞれ130で一致しています。

この均衡は、市場における深い不確実性を示しており、ちょっとした出来事で局面が大きく変わる可能性があります。

同時に、ビットコインのネットワーク活動は大幅に低下し、2018年や2021年に見られた歴史的な低水準に接近しています。

オンチェーンのエンゲージメントの減少は、ユーザーの需要が減少し、市場の参加が弱くなっていることを反映しています。しかし、ボリュームが再び増加するか、機関投資家が購入を再開すれば、この減少は早急に逆転する可能性があります。

出典: CryptoQuant

クジラの購入が加速

取引所の準備金が増加する中でも、クジラや機関投資家は積極的に蓄積しているようです。Glassnodeのデータによれば、10,000 BTCを超えるウォレットが保有を増やし、蓄積スコアが0.6に近づいています。

さらに、テザーは2025年に7億5千万ドル相当のBTCを取得しており、現在は価値85億ドルの100,000 BTC以上を保有しています。

Bitwiseも2450万ドルの購入で蓄積フェーズに入り、長期的な信頼を強調しています。

出典: Glassnode

希少性は影響を失いつつあるのか？

過去24時間でストック・トゥ・フロー比率が71.43%減少し、報道時点で907.2Kにまで落ちています。この指標は、流通供給と新たな発行のレートを比較して希少性を評価します。

これほどの落ち込みは、市場の飽和や希少性が価値を引き上げる要因として一時的な疑念を示唆しています。それでも、多くの投資家は現在の水準を戦略的な買いの機会と見なしています。

出典: CryptoQuant

結論

取引所の準備金の増加とネットワーク活動の低下を考えると、短期間の調整が予想されます。これらの兆候は、局所的なピークや一時的な市場冷却を前触れとすることが多いです。

しかし、強力なクジラの蓄積と機関投資家の継続的な購入は、下落を抑える確固たるクッションを提供しています。

したがって、短期的なボラティリティが続く可能性がある一方で、ビットコインの広範な強気構造と長期的な見通しは依然としてしっかりと維持されています。