クジラの蓄積とデリバティブの勢いが楽観主義を後押し、ビットコインが$100Kの天井を試す。
ビットコインの[BTC] 実現時価総額は、新たな過去最高値の$8907.4億に急増し、3週連続の記録を更新しました。
この指標は、コインの最後の移動に基づいた総価値を示し、持続的な資本流入と投資家の信念の高まりを示しています。
執筆時点で、BTCは$99,755で取引されており、過去24時間で2.91%上昇しました。
このトレンドは、市場の不確実性の中で長期および短期の保有者が蓄積していることから、BTCの長期的な可能性への強い信念を反映しています。これは、センチメントにおける構造的な変化を示唆しています。
出典: CryptoQuant
ビットコインのクジラが再登場
過去7日間で、BTCの大型保有者のネットフローが驚異の949.67%増加しましたが、30日間のトレンドは90.99%の急落を見せました。
この短期的な蓄積の急増は、クジラの新たな関心を示し、潜在的なブレイクアウトに向けて積極的にポジションを取っていることを示しています。
さらに、ネットフロー対取引所の比率は、資本が取引所から離れていることを示唆しており、市場において短期的な売りではなく、長期的な保有を強調しています。
出典: IntoTheBlock
デリバティブデータが大胆なマーケットベットを示す
BTCのデリバティブ市場の活動が勢いを増しています。先物取引量は8.01%増の$104.94億に達し、オープンインタレストは7.58%増の$68.87億となりました。
オプション市場も強気の動きを見せ、取引量とオープンインタレストがそれぞれ18.14%と3.58%増加しました。これらの増加は、トレーダーがボラティリティを見越してレバレッジポジションを構築していることを示唆しています。
加えて、現物需要が増加していることにより、大きな方向転換の可能性が強化されています。市場参加者は現在の抵抗ゾーンからのブレイクアウトに向けてポジショニングを行っているようです。
出典: CoinGlass
強気のデリバティブデータにもかかわらず、オンチェーンの評価指標は乖離の兆候を示しています。NVT比率は2.81%減の26.91となり、価格が取引量を上回っていることを示しています。
NVM比率は44.49%急落し、市場キャップに対するネットワークの効用が低下していることを示しています。さらに、ストック・トゥ・フロー比率は14.28%減少し、半減期後の希少性信号の弱まりを示唆しています。
これらの変化は、資本流入が増加している一方で、長期的な価格上昇を維持するためには基盤となるネットワーク活動が追いつく必要があることを示しています。
$100Kでの緊張
報道時点で、BTCは$100,000という重要な心理的および技術的な障壁の近くで取引されています。ボリンジャーバンドはボラティリティの上昇を示し、ストキャスティクスRSIは70を超えて過買い領域に入っています。
もしブルが$101,175の抵抗を突破できれば、勢いは大幅に加速する可能性があります。しかし、このレベルをクリアできない場合は、特に混在したオンチェーンのファンダメンタルズを考慮すると、一時的な戻りがあるかもしれません。
今後数日のクローズが、トレンドが上昇を続けるかさらなる統合に向かうかを決定する上で重要です。
出典: TradingView
結論
ビットコインの実現時価総額が$890.74億に急増し、クジラの流入が949%増加したことから、市場は明らかに強気の方向に傾いています。デリバティブ活動は投機的関心の高まりも示し、勢いを強化しています。
しかし、対立するオンチェーンの評価指標や歴史的に厳しい$100Kの抵抗は、より強いネットワークファンダメンタルズなしではクリーンなブレイクアウトが保証されないことを示唆しています。
それでも、現在の蓄積とレバレッジされた楽観主義が続けば、BTCは近い将来に$100Kを突破する高い可能性があります。
