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ビットコインは史上最高値の111,814ドルからの調整の後、105,500ドルをわずかに上回る価格で安定しています。これは、投資家による利益確定のフェーズを示唆しています。
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市場データは、実現された利益の大幅な急増を示しており、法人調整後の指標は、単一の日に数回にわたり、1時間あたり5億ドル以上がロックされていることを示しています。これは、トレーダーの行動の変化を強調しています。
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COINOTAGの分析によると、ビットコインの取引履歴の中で、保有者にとって利益をもたらしたのは8％未満であり、現在の利益水準の希少性と重要性を浮き彫りにしています。
利益確定が強まる中、ビットコインは史上最高値から後退し、実現された利益が急増し、2025年6月のETFフローが変わる投資家のセンチメントを反映しています。
ビットコインの利益確定が加速
ビットコインは5月22日に111,814ドルの史上最高値を記録した後、105,500ドルをわずかに超える価格での顕著な調整を経験しました。この修正は、ラリーの間に累積した大幅な利益を確保するために投資家が行動を起こしたことによるものです。Glassnodeの最近のデータは、法人調整後の実現利益が24時間以内に3回、1時間あたり5億ドルを超える稀な急増を示しています。この指標は、内部ウォレット間の移動を除外し、正確性のために法人を集約しているため、市場全体での真の利益確定行動の明確な姿を提供します。実現された利益の急増は、多くの保有者が市場の疲労の兆候を見る中で利益を確保していることを示唆しており、急速な価格上昇の後の典型的な行動パターンです。
市場指標が投資家センチメントの変化を反映
Glassnodeからの追加の洞察は、平均的なビットコインが16％の利益を得ていることを示しています。この水準は、資産の取引履歴の中で8％未満の期間にしか達成されていません。この異常な利益率は、熱狂が冷めつつある移行期を示唆しています。これを裏付けるように、モメンタムトレーダーの相対力指数（RSI）は20に近づいており、積極的な蓄積者の間での確信の低下を示しています。一方、利益確定RSIは77に上昇しており、売却圧力が強まる際に地元の市場の天井近くで見られるパターンです。これらのテクニカルシグナルは、最近の上場投資信託（ETF）のフローとも一致しており、米国上場のスポットビットコインETFは、5月27日から30日の間に1億5700万ドルを超える純流出を経験し、9億ドル以上の流入を示した6週間の流入のトレンドを逆転させました。6月3日の3億7800万ドルの流入は部分的にこれを相殺しましたが、全体的なセンチメントは慎重です。
テクニカル分析が今後の統合フェーズを示唆
ビットコインの価格は、過去1週間にわたり103,400ドルから108,900ドルの狭い範囲で横ばい動きを示しています。日次チャートは、価格が20日移動平均線の周りを上下していることを示しており、ボリンジャーバンドはボラティリティの低下を示唆しています。RSIは53で、中立的な立場を示しており、過剰購入でも過剰売却でもありませんが、モメンタムとMACDの指標は売りゾーンにシフトしています。長期的な移動平均線が強気のバイアスを維持しているにもかかわらず、これらの混在するシグナルは市場が統合期間に入っていることを示唆しています。買いのボリュームが増加し、価格が30日推定移動平均線の上に維持されれば、再び110,000ドルのレベルへの押し上げが見込まれます。しかし、現在の環境は慎重なアプローチが求められ、トレーダーは最近の利益を消化し、明確な方向性のヒントを待つべきです。
ETFフローと市場の見通し
最近のETFフローの変動は、進化する投資家センチメントを強調しています。過去6週間で90億ドル以上の流入があった後、突然の流出は利益確定とリスク管理戦略が市場ダイナミクスに影響を与えていることを示唆しています。6月3日の流入の部分的な回復は、一部の投資家が楽観的であることを示していますが、全体的なムードは市場の安定化の必要性によって穏やかです。これらの展開は、ビットコインの短期的な動向を測る指標として機関の活動を監視する重要性を強調しています。投資家は、最近の高値を超える決定的なブレークアウトを期待する前に、持続的なボリューム増加とテクニカルな確認を注視することをお勧めします。
結論
ビットコインが史上最高値から後退することは、急速な価格上昇に続く自然な市場サイクルを反映しています。実現された利益の急増とテクニカル指標の変化は、統合フェーズを示唆しており、慎重な投資家センチメントが優勢です。特に主要な移動平均が維持され、ボリュームが増加すれば、再び上向きの勢いが期待されるものの、市場参加者は警戒を怠らず、現在の環境を即座の継続ではなく、測定された一時停止の状態と見なすべきです。この期間は、ポジションを再評価し、ビットコインの進化する状況における次の重要な動きに備える機会を提供します。
