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最近の研究によると、ベンチャーキャピタルが支援する暗号スタートアップの失敗率は驚くべき45%に達しており、ブロックチェーン投資の高リスク性を際立たせています。
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ポリチェーンキャピタルやYziラボなどのベンチャーキャピタル企業は、44%や72%という高い失敗率を示す重要なプロジェクトの中断を経験しており、暗号事業の持続可能性に対する課題を浮き彫りにしています。
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ChainplayとStoribleの調査によると、500万ドル未満の資金を持つ小規模プロジェクトはさらに厳しい33%の失敗率に直面しており、プロジェクトの実現可能性における十分な資本の重要な役割を強調しています。
研究結果では、VC支援の暗号スタートアップの45%が失敗し、小さなプロジェクトが最も影響を受けていることが示されています。大規模な資金調達は、変動の激しい暗号市場での生存確率を改善します。
暗号スタートアップの失敗率がブロックチェーン分野における投資リスクを強調
ChainplayとStoribleによる最新の包括的研究は、2023年1月から2024年12月までのベンチャーキャピタルによって資金提供された暗号スタートアップの不安定な状態に光を当てています。これらのプロジェクトのほぼ45%が事業を停止しています。この高い失敗率は、技術革新が規制の不確実性や投資家の感情の変動と交差する暗号市場の本質的なボラティリティと予測不可能性を反映しています。
ポリチェーンキャピタルやYziラボ（以前のバイナンスラボ）などのベンチャーキャピタル企業は、彼らのポートフォリオ企業の相当数が失敗しており、それぞれ44%と72%の失敗率を示しています。これらの数字は、確立された投資家でさえ暗号分野で持続可能なプロジェクトを見極めるのが難しいことを示唆しています。また、大規模な資金調達を受けたプロジェクトは生存率が高い傾向にあり、運営リスクを軽減するための適切な資本配分の重要性を強調しています。
資金規模が暗号プロジェクトの実現可能性に与える影響
資金の規模は、暗号スタートアップの成功において重要な決定要因として浮上しています。500万ドル未満を調達したプロジェクトは約33%の失敗率を経験しており、小規模な事業が競争の激しい環境で勢いを維持することに苦労していることを示しています。一方、5000万ドル以上を確保したスタートアップは、長期的な存続と運営の安定性が大幅に改善されています。この不均等は、開発、マーケティング、規制遵守のためのリソースを提供する大量の初期資本の利点を浮き彫りにしています。
Chainplayの研究によれば、「著名な支援者がいることは、資源、信頼性、ネットワーキングの利点が増加することで、プロジェクトの生存と成功の可能性を大幅に向上させる」とのことです。しかし、研究は、ベンチャーキャピタルやエンジェル投資が失敗に対する保証ではないことを警告しています。投資家は、暗号スタートアップを評価する際に注意深く、徹底的なデューデリジェンスを行う必要があり、このセクターの高リスクプロファイルを認識するべきです。
市場の文脈と暗号スタートアップの課題に対する専門家の視点
広範な市場環境は、暗号スタートアップの生存見込みをさらに複雑にしています。たとえば、主要なブロックチェーンプラットフォームであるイーサリアム（ETH）は、現在2,647.69ドルで取引されており、時価総額は319.64ビリオンドルです。最近の30日間で44.91%の価格上昇があったにもかかわらず、取引量は24時間で23.39%減少し、市場活動の変動を反映しています。このようなボラティリティは、投資家の信頼と新興プロジェクトの流動性に影響を及ぼす可能性があります。
特に、元コインベースCTOのバラジ・スリニバサンや起業家のアーサー・ヘイズなどの著名な業界人物は、これらの発見について公の場でコメントしておらず、ベンチャーキャピタル戦略やスタートアップの耐久性に関する専門的な議論にギャップを残しています。
投資家と起業家のための戦略的考慮事項
高い失敗率を考慮し、投資家は暗号スタートアップに資金を配分する際に慎重で多様化したアプローチを採用すべきです。強力なチーム、明確なユースケース、十分な資金を持つプロジェクトを重視することで、良好なリターンの可能性を高めることができます。一方、起業家は、プロジェクトの持続可能性を高めるために、確固たるビジネスモデル、規制遵守、コミュニティの関与を優先する必要があります。
さらに、研究は、暗号投資の風景における透明性と現実的な期待の重要性を強調しています。投資家と創業者は、このセクターの課題を認識し、潜在的な逆境に備えることが利益となります。
結論
ChainplayとStoribleの研究は、約半数のVC支援プロジェクトが2年以内に失敗するという高リスク環境を思い起こさせるものです。大規模な資金調達と信頼できる支援者は生存の可能性を改善しますが、リスクのない投資はありません。暗号エコシステムの関係者は、楽観主義と慎重さのバランスを取りながら、データ駆動の洞察を活用して進化する市場の状況を効果的にナビゲートする必要があります。
