L&F社のテスラ向け29億ドルのバッテリー供給契約が、サイバートラック生産遅延と需要低迷でわずか7,386ドルに激減、99%価値下落。ブルームバーグ億万長者指数によると、許在弘会長の保有資産が6億6,000万ドル超減少。
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テスラのサイバートラック遅延と販売不振が高ニッケル正極材の大型受注を殺した。
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L&F株はEV市場低迷で2023年ピークから70%以上下落。
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会長の資産はブルームバーグ指数で8億ドルから1億3,400万ドルへ急落。
L&Fのテスラバッテリー契約が29億ドルから7,386ドルへ崩壊：サイバートラック遅延がEVサプライヤーを直撃。株価70%急落、会長6億6,000万ドル損失。バッテリーセクターへの影響を探る。EVサプライチェーンの変動を追う。
L&Fの29億ドルテスラバッテリー契約に何が起きたのか？
L&F社の29億ドルのテスラ向けバッテリー契約が、今週サイバートラック用高ニッケル正極材供給として正式に7,386ドルへ格下げ。生産遅延と需要不足で納入が止まり、画期的な契約がほぼ無価値に転落。これはEV市場全体の課題を反映し、L&Fの企業価値と経営陣の資産に深刻な打撃を与えた。
なぜテスラのサイバートラック遅延がL&F契約を崩壊させたのか？
テスラのサイバートラックはデビュー以来繰り返しの生産トラブルで、出荷量が制限され、購買意欲も低下。EV電池に不可欠な高ニッケル正極材の専門メーカーL&Fは、この受注で直接供給を期待していた。しかしサイバートラックの生産がほとんど進まず、納入が実現せず契約価値が99%減少した。
L&Fは最近の開示書類で格下げを認め、契約発表時の2023年高値から株価70%下落と一致。ブルームバーグ億万長者指数によると、許在弘CEOの保有資産は8億ドルから1億3,400万ドルへ急落。投資家心理は売上の80%を占めるLGエナジーソリューション依存が早期に悪化要因となっていた。
KB証券のイ・チャンミンアナリストは、供給が昨年止まった可能性を指摘。「L&Fは昨年からテスラへの正極材供給を停止していたはず」とイ氏。対象は特定サイバートラック仕様で、生産停止が契約を無効化。イ氏は市場反応は限定的と予想、損失は既に予測に織り込み済みとしている。
よくある質問
L&Fのテスラバッテリー供給契約崩壊の原因は？
テスラのサイバートラック生産遅延と顧客需要低迷で契約が終了。当初29億ドルの高ニッケル正極材供給が、受注消滅で7,386ドルへ。L&Fの開示書類が確認、グローバルEV減速がサプライチェーンに影響。
L&Fはテスラ契約損失からどう回復するか？
L&FはモデルY電池でLGエナジーソリューション経由の間接テスラ露出を維持、売上の80%を支える。2026年リビアン生産開始、現代自動車向けSKオン供給、レッドウッド・マテリアルズ提携で多角化。韓国ユアント証券のアナ・イ氏は、2026年のAIデータセンター向け蓄電池で回復可能性を指摘。
主なポイント
- サイバートラック問題がリスク露呈：テスラ遅延がEVバッテリー契約のサプライヤー脆弱性を浮き彫り。
- 株価影響大：L&F株は2023年以来70%下落、受注損失とEV需要減を反映。
- 今後の多角化が鍵：リビアンやSKオン提携強化で2025年までにLG依存を50%未満へ。
結論
L&Fのテスラバッテリー契約が数十億ドルから数千ドルへ急落した事実は、EVセクターのボラティリティと生産課題を象徴。ブルームバーグ億万長者指数で許在弘会長が6億6,000万ドルの個人損失を被る中、LGエナジーソリューションとの継続関係とリビアン供給が回復路を示す。イ・チャンミン氏やアナ・イ氏らアナリストは短期圧力も、蓄電池需要で長期上昇を予想。投資判断のためバッテリーサプライチェーン動向を注視。
L&Fの事業課題と機会
テスラの派手な失敗を超え、L&Fは複雑な環境を航行。高ニッケル正極材生産に注力、上級EVのエネルギー密度で評価高い。しかし売上大部分を占めるLGエナジーソリューション依存から、2021年のJBストラウベル氏のレッドウッド・マテリアルズとのリサイクル提携で多角化を試みる。
この同盟は2025年までにLG依存を半減、米国市場進出を目指す。サイバートラック失敗がスケジュールを圧迫するが、最近の成果続く。3月の合意で2026年からリビアンへ次世代車向け正極材供給へ。中ニッケル正極材は既にSKオン経由で現代自動車パワートレインに供給、顧客基盤拡大。
世界的なEV需要減速が問題を悪化。テスラの角張ったサイバートラックは話題作ったがスケールに苦戦、フォードら業界遅延を反映。L&F株も2023年ピーク後下落、バッテリー価格戦争と原料変動で。
L&FのEVバッテリー将来に関するアナリスト見解
専門家は現実的に悲観を抑える。イ・チャンミン氏はテスラ契約のニッチ性を強調：特定サイバートラック電池限定で、消滅は業務に最小影響。「最近の開示は市場影響極めて限定的」とし、予測に既に織り込み済み。
アナ・イ氏は回復力を予測。「投資家センチメントの短期悪化は避けられないが」としつつ、「2026年にAIデータセンター向け蓄電池を中心にセクター注目回復の可能性が増す」と前向き。高性能電池需要増で高ニッケル技術が活躍。
L&F開示書類ではテスラ完全断絶なし。LG経由モデルY貢献が継続、短期キャッシュフロー安定。ただし29億ドル蒸発は威信低下、成長物語に打撃。
EVバッテリーサプライチェーンへの示唆
この出来事はサプライチェーン脆弱性を照らす。高ニッケル正極材は精密、上流遅延が下流に波及。韓国リーダーL&FはLGやCATL巨人間のミッドティアサプライヤー例。2024年グローバルEV販売成長は一桁、業界データで利益圧迫。
投資家にとってL&FはハイベータEV露出：ブームで上昇、バスで急落。許会長の資産変動—億万長者夢から損失へ—はボラティルセクター創業者株の鏡。ブルームバーグ億万長者指数が正確追跡、個人資本リスク強調。
戦略転換重要。リビアン・SKオン加速とレッドウッド相乗で勢い回復へ。AI蓄電池がワイルドカード成長、安定高性能電池要求。L&F技術で実行次第好位置。
要約すると、L&Fのテスラバッテリー契約崩壊は痛手だが、多角化パイプラインとアナリスト楽観で耐久力示す。EV関係者は需要変動中2026年マイルストーンを監視。
