- YieldMaxはNYSE ArcaでFIAT ETFをローンチし、収益を生成するための合成カバードプット戦略を通じてCoinbaseへの逆リスクエクスポージャーを提供します。
- Coinbaseの株価は暗号通貨市場の変動にもかかわらず堅実な回復を見せています。
- YieldMaxは、Etherオプション収益戦略ETFを含む新たな戦略とETFでポートフォリオを拡大しています。
YieldMaxは、Coinbase株を対象とするFIAT ETFを導入し、価格下落を活用しながら収益を生成するために合成カバードプット戦略を採用しています。
YieldMax、CoinbaseターゲットのFIAT ETFを発表
金融市場は、YieldMaxが新しい上場投資信託（ETF）であるFIAT ETFをNYSE Arcaでローンチしたことで興味深い発展を目撃しました。このファンドは、Coinbase Global Inc.の株に対する逆リスクエクスポージャーを提供することを目的としており、合成カバードプット戦略を活用しています。この革新的なアプローチは、プットオプションの購入、COIN株に対するコールオプションの売却、および現在の株価から0～15％低い行使価格でのショートプットオプションの取引を含み、収益を生成します。
市場変動にもかかわらず堅実なCoinbase株
市場の変動にもかかわらず、Coinbaseの株価は著しい回復力を示しています。昨年では株価が驚異的な173％上昇し、年初来（YTD）では45％の上昇を見せています。このパフォーマンスは、ビットコインの修正を考慮した際に特に注目すべきです。しかし、FIAT ETFがCoinbase株の潜在的な下落を活用することを目的としている一方で、固有のリスクも存在します。Coinbaseの株価がショートプットオプションの行使価格を下回った場合、ファンドは損失を被る可能性があります。
市場戦略と潜在リスク
FIAT ETFは、Coinbase株の潜在的な下落を活用しながらパッシブな月次収益を生み出すことを意図しています。しかし、この革新的な戦略にはリスクが伴います。株価がショートプットオプションの行使価格を下回ると、ファンドは損失を被り、潜在的な利益に影響を与える可能性があります。この戦略は、プットオプションの購入およびコールとプットオプションの売却を活用して、市場の動きをナビゲートし収益を生成します。
YieldMax、EtherオプションETFで拡大
FIAT ETFに加えて、YieldMaxはEtherオプション収益戦略ETFの導入によりポートフォリオを拡大しています。このファンドは、EthereumのスポットETFの変動性を直接Ethereumに投資することなく捕らえることを目指しています。合成カバードコール戦略を利用して、Ethereumまたは任意のスポットEthereum ETFに直接的な参加を避けつつ、変動性を通じてリターンを狙います。Tidal Investmentsがファンドの管理を担当し、ZEGA Financialがサブアドバイザーとしてサービスを提供します。
結論
YieldMaxのFIAT ETFのローンチは、暗号通貨に基づく金融商品進化における重要な一歩を示しています。Coinbaseの株に対する逆リスクエクスポージャーを対象とし、収益を生成しリスクを緩和するために高度な戦略を採用しています。EtherおよびBitcoinオプション戦略への拡大は、ETF市場におけるより広範な革新のトレンドを反映しています。投資家は、これらの高度な金融商品が提示する複雑さと機会をナビゲートするために、徹底的な調査を行うことが重要です。
