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ビットコインの現在の取引ダイナミクスは、過小評価の信号を示しており、洞察力のある投資家にとっては買いのチャンスを示唆しています。
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主要な暗号通貨は、過去に過小評価の後に強い反発を示す歴史的な段階に近づいています。
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「重要な市場緊張の時期には、このような信号が強気の反転を予示することが多い」と、COINOTAGの最近の分析が指摘しています。
ビットコインが過小評価の段階に入ることで、歴史的なパターンと市場の感情を反映し、大きな反発に向ける可能性について探求しましょう。
実現供給指標を通じたビットコインの過小評価状態の理解
ビットコイン [BTC] は、30日間の実現供給指標によって強調される重要な過小評価の段階を経験しています。この指標は、指定された期間に未処理のビットコインがどれだけ残っているかを追跡するだけでなく、市場活動や投資家行動にも光を当てています。
歴史的には、高い実現供給は取引の増加を示す一方で、低い指標は長期保有の増加を示唆し、多くの投資家が様子見の姿勢を取っていることを表しています。最近のデータは、この指標の30日間移動平均が重要な閾値を大きく下回ったことを強調しており、一般的には過剰売却の状態と関連付けられています。
出典：CryptoQuant
このトレンドは、COVID-19の崩壊や中国のマイニング禁止の余波など、大きな修正の後に市場の底を示す信号となってきました。現在、同様のダイナミクスが反発の舞台を設定している可能性があります。
低い流動性：ビットコインにとっての二律背反
現在の取引行動は流動性の減少を示しており、より多くの投資家が資産を積極的に取引するのではなくHODLを選択しています。この感情は機関投資の広がっている傾向と一致しており、ビットコインの市場の成熟を示唆しています。
取引活動の減少は、金に匹敵する「価値の保管庫」としてのビットコインの特性が強化されることを示す一方で、課題ももたらします。価格の堅固な基盤を再構築するためには、買い側の流動性の増加が不可欠です。実際、小口投資家からの重要なボリュームの欠如は、価格の上昇圧力を制限する可能性があります。
成長の次の段階を促進するためには、ビットコインの市場が弱者からのロスカットを吸収し、安定化し、潜在的な反発ラリーを促進する必要があります。
ビットコインの強気のブレイクアウトは近いのか？
ビットコインが$80kの閾値以上でサポートを維持する能力があるにもかかわらず、決定的な強気市場は依然として遠いです。最近の市場分析によると、長期保有者は1,000BTC以上を売却しており、関税関連のニュースなどの外的要因が短期的な売却を引き起こしました。
第二四半期の状況では、トランプ政権時代の政策を含む現在の地政学的要因が、小口投資家のブレイクアウトに必要な熱意を損なう可能性があります。ただし、過小評価の信号が機関投資家を引き付ける可能性がある一方で、全体的な感情は熱心な小口参加を欠き、重要な価格の動きに対してボトルネックを生じています。
出典：TradingView (BTC/USDT)
現在のシナリオは、小口投資家の感情が明確に変化しない限り、価格の加速を促進するための重要な必要性を強調しています。これがないと、今四半期の強気のブレイクアウトの可能性は低迷します。
結論
要するに、ビットコインの現在の過小評価は、市場のダイナミクスの変化と流動性の課題と相まって、投資家にとって複雑な状況を生み出しています。似たような状況の後に大きな回復の歴史的な前例があるため、下降トレンドの逆転の可能性は存在します。しかし、小口投資家の積極的な参加が必要であり、BTCを新たな高値に押し上げるためには市場感情が非常に重要な要素です。
