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ビットコインの最近の上昇は、$86,000周辺の重要な流動性レベルに近づく中でブルトラップを引き起こす可能性があります。ここでは、ロングポジションが支配しています。
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この潜在的な状況は、過剰なポジションを利用するリスクを伴い、市場のダイナミクスに急激な反転を引き起こす可能性があります。
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Coinglassによれば、このゾーンの清算レベルの77%がロングポジションであり、現在の市場の危険なバランスを強調しています。
この記事では、ビットコインの現在の市場状況と重要な流動性レベルに近づく中でのブルトラップの潜在的リスクを検討します。
マーケットメイカーが過剰なロングポジションを利用する準備を整えています
ビットコインは$86,500付近の重要な流動性ゾーンで推移しています。際立つ価格行動を示していますが、基底にある指標は弱含みを示唆しています。データは、小口投資家のロングポジションが比較的低いことを示し、買い注文と売り注文の比率が負の値を示すことで需要が減少していることがわかります。
さらに、オープンインタレスト（OI）がフラットであることは、さらなる動きを支えるための新たな資本流入が不十分であることを示しています。懸念すべきことに、この流動性ゾーン周辺の清算レベルの77%がロングポジションであり、市場メイカーが強制的な清算を利用することによって、下方向へのスイープを引き起こす可能性があります。
このレベルはまた、アルファ価格ゾーンを表しており、歴史的なピボットポイントとしてサポートとレジスタンスの両方の役割を果たしてきました。したがって、ビットコインが一時的にこのレベルを突破した後、下降するリスクが高く、典型的なブルトラップシナリオを形成する可能性があります。
ビットコインは実際の信念に裏打ちされたハードデータが必要です
NUPL（ネット未実現利益/損失）指標は、BTCの現在の不安定な価格動向に関する洞察を提供します。3月7日以降、この指標は「楽観」フェーズに留まっており、投資家ベースの相当数が未実現の利益に座っていることを示し、大口保有者の間での蓄積の増加につながっている可能性があります。
それにもかかわらず、$86,000～$87,000ゾーンで、NUPLは「不安」フェーズに移行し、ますます多くの参加者が未実現利益に対する懸念を抱いていることを示しています。
3月25日、ビットコインが$87,500のレベルを一時的に回復した際、NUPLは「不安」に変わり、その後「信念」フェーズに移行できる前のことを示しています。これは、市場の参加者が未実現利益を現実化またはヘッジする選択を増やしていることを表しています。
ビットコインがこの重要な範囲を再訪する際、同様のパターンが現れ、NUPLにさらなる圧力をかけ、市場全体のセンチメントの変化を引き起こす可能性があります。したがって、この重要な流動性ゾーン内の清算の77%がロングポジションにある中で、下方向へのスイープは現実的な可能性として残り、強制的な清算と潜在的な価格の下落を引き起こすことになります。
もしビットコインがこの範囲の束縛構造から決定的に突破しない限り、ボラティリティの高まりとカスケーディング清算の可能性が持続します。この環境は市場が今後のベアフェーズに対して脆弱であることを意味します。
結論
要約すると、ビットコインの現在の市場条件は、危険な境界にまたがっていることを示しています。重要な流動性レベルでロングポジションが集中しており、NUPLを通じた感情の変化が進行しているため、トレーダーは警戒を保つべきです。急な市場の動きは強制的な清算を引き起こす可能性があり、このような変動の大きい時期には慎重なポジショニングの重要性を強調します。
