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ビットコインの最近の急騰は、1か月間の高値を記録し、市場のセンチメントに大きな変化があることを示しています。このラリーの持続可能性について疑問が投げかけられています。
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オプションおよび先物のオープンインタレストの増加は、投資家が強気のポジションに移行する中で、強い投機環境を示唆しています。
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CryptoQuantの分析によると、バイナンスのネガティブファンディングレートは、潜在的なショートスクイーズを示唆しており、価格をさらに押し上げる可能性があります。
この記事では、ビットコインの最近の価格急騰について掘り下げ、市場のセンチメントや重要な抵抗レベルに近づく中での今後の動きを探ります。
ビットコインの復活：市場のトレンドとセンチメントを分析する
ビットコインは最近、$93,756の高値に到達し、投資家の間で再び強気のセンチメントが漂っています。過去1日間で、この主要な暗号通貨は6%以上急騰し、先物とオプションのオープンインタレストが過去最高を記録しています。これは、市場参加者がビットコインの上昇トレンドに自信を持っていることを示唆しています。
先物およびオプションのトレンドを理解する
現在の分析では、先物のオープンインタレストが$36.2ビリオンから$38.6ビリオンに上昇し、わずか36時間で$2.4ビリオンの顕著な増加を記録しました。同様に、オプションのオープンインタレストが$28.5ビリオンから$30.7ビリオンに増加し、トレーダーにとって堅実な環境を示しています。このオープンインタレストの急増は、ビットコインがその素晴らしい上昇を継続するというトレーダーの確信の高まりを反映しています。
出典：Glassnode
市場のセンチメント：二面性を持つ剣か？
しかし、強気の勢いにもかかわらず、バイナンスのファンディングレートは負の領域に入り、現在は-0.006に位置しています。この異常は、2023年10月16日および2024年9月9日に観察された過去の価格急騰と類似しており、それぞれに重大なラリーが続きました。このような歴史的前例は、現在の価格動向の持続可能性に関する重要な疑問を引き起こします。
出典：CryptoQuant
市場ダイナミクスの影響
ネガティブファンディングレートが持続しているため、ビットコインはショートスクイーズに直面する可能性があるとの憶測があります。これらのレートが下がると、ショート契約を持つポジションは損失を抑えるためにビットコインを買い戻さざるを得ず、価格をさらに押し上げることになります。現在の状況は、短期トレーダーの利益確定にもかかわらず、価格下落を防ぐための相当な需要があることを示唆しています。
取引所フロー分析とその重要性
最近の取引所のネットフローの傾向は、負のフローを示しており、ユーザーがビットコインを売るのではなく蓄積していることを反映しています。過去1日間で観察された-9.1kのネガティブネットフローは、顕著な蓄積フェーズを強調しています。この蓄積は、より多くの参加者がビットコインを保有したいという意向を示しており、強気の市場雰囲気を育んでいます。
出典：CryptoQuant
結論
要約すると、ビットコインの現在のラリーは、堅実な市場指標とトレーダーのポジティブなセンチメントに支えられているようです。先物とオプションの活動の相互作用と戦略的な蓄積が結びつき、ビットコインはさらなる高値を目指す可能性が高いことを示唆しています。現在の条件が持続すれば、近い将来に$100,000のレベルに挑戦することができるかもしれません。
