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ビットコイン保有者は、BTCを売却することなく流動性にアクセスし、キャピタルゲイン税を回避するために、暗号資産担保ローンを利用して不動産を購入するケースが増えています。
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この革新的な融資方法は、ビットコインの可能性を維持しつつ、具体的な資産を取得したい高純資産層や起業家の間で注目を集めています。
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Lednの共同創設者であるマウリシオ・ディ・バルトロメオは、「ビットコインを担保に借りることは、ほとんどの管轄区域でキャピタルゲイン税を発生させないことが一般的です。なぜなら、資産に対して借入を行うことは通常、課税対象ではないからです—あなたはビットコインを売却していません。」と述べています。
ビットコイン担保ローンが、投資家がBTCを売却せずに不動産を購入し、キャピタルゲイン税を回避しつつ暗号資産の成長にさらされ続ける方法を発見しましょう。
ビットコイン担保ローンが柔軟な条件で不動産購入を加速
ビットコイン担保融資プラットフォームは、借り手が通常50%の貸付対評価（LTV）比率でBTCを担保にロックし、法定通貨やステーブルコインを受け取ることを可能にします。この流動性は、頭金として使用されたり、全ての不動産購入の資金にすることができ、資金調達の平均時間は10時間未満です。このローン構造は非常に柔軟性があり、利息と手数料はローン期間中に累積され、必須の月額支払いはありません。借り手は、LTVが60%未満の間であれば、ペナルティなしで任意のタイミングで返済またはローンの更新ができます。さらに、ビットコインがローン期間中に価値が上昇した場合、借り手は超過担保を引き出すことができ、資産管理を最適化できます。
ビットコイン担保融資におけるボラティリティおよびリスク管理
ボラティリティは、BTC担保ローンにおいて重要な考慮事項です。ビットコインの価格が下落し、LTV比率が上昇すると、借り手はローンの健康を維持するために担保を追加するよう通知されます。LTVが80%に達すると、貸し手は未払いのローン残高をカバーするために十分なビットコインを売却し、余剰分を借り手に返還します。重要なのは、この清算プロセスが不動産取引を逆行させることはなく、単にローンを決済するものであるため、借り手は自分の不動産を保持し続けることができます。このリスク管理メカニズムは、貸し手と借り手がビットコインの価格変動をナビゲートするための明確なフレームワークを提供します。
クレジットチェックの排除：ビットコインが清廉な担保
従来の住宅ローンとは異なり、ビットコイン担保ローンはしばしばクレジットスコアの要件を省略し、担保の価値に依存します。借り手は、ローンに対して2:1の担保比率でビットコインを設定し、担保の価値が下がると貸し手は即座に売却権を持ちます。マウリシオ・ディ・バルトロメオは、ビットコインの担保としてのユニークな特性を強調します：それは「非常に流動的」で、24時間365日グローバルに取引され、リアルタイムの取引を可能にします。これにより、ローンの担保として理想的な資産となります。このモデルは、規制の明確さと市場需要が急速に進化しているラテンアメリカ、米国、欧州などの地域で特に魅力的です。
ビットコイン担保融資の市場採用と成長
Lednの最近の数字は、ビットコイン担保ローンの人気の高まりを示しており、2025年第1四半期にリテールローンで3億ドル以上が発行され、年末までに10億ドルを超える予測が立っています。顧客はビットコインの価値上昇から利益を得ており、ローンに対して支払った利息をはるかに上回るリターンを得て、価格上昇時には1,000BTC以上が超過担保として引き出されています。この傾向は、高純資産層の投資家が、ポジションを売却して潜在的な利益へのエクスポージャーを失う代わりに、不動産のような実物資産にアクセスするためにビットコインの保有を活用することを好む幅広い変化を反映しています。
業界の視点：暗号資産担保借入に対する信頼の高まり
Xapo BankのCEO、シーマス・ロッカは、ビットコイン担保借入の増加の背後にある要因として市場の信頼の高まりを強調しています。Xapo Bankがビットコイン担保に対して100万ドルまでの融資商品を最近立ち上げたことは、このトレンドを示しており、流動性を求めながら暗号資産を失わないことを希望する顧客に対応しています。この展開は、暗号ファイナンス製品の成熟と従来の資産管理戦略への統合を強調しています。
結論
ビットコイン担保ローンは、暗号資産へのエクスポージャーを維持しつつ、不動産を取得し、税負担を最小限に抑えることを目指す投資家にとって、変革的なアプローチを提供します。ビットコインを担保として活用することで、借り手はクレジットチェックなしで迅速かつ柔軟な融資にアクセスでき、ボラティリティに対処する透明性のあるリスク管理フレームワークの恩恵を受けられます。採用が進み、マーケットインフラが強化される中で、この融資モデルは、実物資産でポートフォリオを多様化しようとする暗号富裕層にとって主流の選択肢となることが期待されます。
