JST 出来高分析：2026年1月21日 蓄積か分配か？

出来高の物語 - 参加度が示す信念

出来高プロファイルと市場参加

JSTの過去24時間の出来高は448万ドル水準で推移しました。この出来高は、価格が3.95%上昇した期間における中程度の参加を示しています。市場参加者の信念（確信度）を評価する際、出来高プロファイルを分析することが極めて重要です。出来高プロファイルは、価格の特定の水準でどれだけの取引が行われたかを示し、バリューエリア（価値領域）やPOC（コントロールポイント）などの要素を明らかにします。 日足タイムフレームでのJSTの出来高プロファイルは、$0.04付近に集中したバリューエリアを示しています。POC水準は約$0.0407付近に位置し、これは最近のサポートの一つと一致します（71/100スコア）。平均出来高（過去7-14日の平均を約3-5M$と仮定）と比較すると、現在の出来高は若干上回っていますが、爆発的ではありません。これは、健康的な上昇トレンドには十分でない可能性があります。なぜなら、強い上昇局面では出来高が50-100%増加することが期待されるからです。市場参加は小売中心に見え、大口ブロック取引は限定的です。価格が上昇する中で出来高の増加が弱い場合、これは勢いの持続可能性がないことを示します。一方、下落局面で出来高が低いままなら、サポートの兆候となります。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積フェーズは、大口プレイヤー（スマートマネー）が静かに買い集める時期で、出来高に隠れたヒントを与えます。JSTでは以下の兆候が蓄積を支持しています：価格がEMA20（$0.04）の上で維持され、低出来高のコンソリデーションが見られます。特に$0.0419サポート（80/100）付近で出来高増加なしに維持されるのは、蓄積の典型的なパターンです。RSIは58.49で中立、過熱買いなし – これは大口プレイヤーがポジションを積み上げる環境を連想させます。マルチタイムフレーム（1D/3D/1W）では12の強い水準があり、低タイムフレームでサポートが優勢（1D: 3S/2R）。出来高の上昇スパイクなしに価格が上昇するのは、隠れた蓄積の可能性を高めます。健全な蓄積では、上昇局面で出来高が徐々に増加し、下落局面では枯渇します – JSTはこれに部分的に適合します。

分配のリスク

分配は、大口プレイヤーが保有を小売に売却するフェーズで、高い参加度＋価格抵抗でわかります。JSTのリスクは以下の通り：Supertrendがベアリッシュで$0.05抵抗が強い。出来高は3.95%上昇を十分にサポートしておらず、健康的な分配前のトラップ上昇のように見えます。上位タイムフレームで抵抗が優勢（3D:1S/3R, 1W:3S/5R）、POC下で出来高増加は分配を示唆します。$0.0434（81/100）が破られず、出来高にダイバージェンス（価格up、出来高down）が発生すれば、売り圧力がかかる可能性があります。注意：平均出来高超の急なスパイクなしに抵抗テストは、フェイクアウトリスクを高めます。

価格-出来高の調和

価格変動を出来高が確認するか？ JSTは上昇トレンド（+3.95%）ですが、出来高は中程度 – 完全な調和なし。健全な上昇では、上昇ローソクで出来高がその1.5-2倍であるべきですが、ここでは均衡。MACDヒストグラムはゼロで中立、RSI 58 – 出来高ダイバージェンスなしだが確認が弱い。下落で出来高が低ければブルリッシュ、高ければベアリッシュ。最近のデータでは、$0.0407サポートテストで出来高が枯渇 – ブルリッシュ確認。ただし$0.0434抵抗で出来高増加なら、リジェクションが予想されます。不健全な出来高：価格up、出来高down（勢い喪失）；JSTに軽度のこの傾向あり。教育的ノート：出来高は価格の「嘘」を暴きます – スパイクなしの上昇は通常調整で終わります。

大口プレイヤーの活動

大口プレイヤー（機関投資家）の活動は、異常な出来高ブロックとプロファイル形状で検知されます。JSTでは明確なブロック取引は限定的ですが、$0.04バリューエリアに厚い出来高層あり – 潜在的な機関投資家の休息。POC防衛が強く、スマートマネーが追う水準。分配のための上ヒゲ（高出来高ウィック）に売り痕跡なし。健全なパターン：低タイムフレームの上昇で出来高増加、上位TFで安定。JSTでは1W抵抗（5R）が優勢、大口プレイヤーがショートポジションを積み重ねている可能性 – 確定ではなくパターンベース。小売の熱狂なし（RSI中立）、これは機関投資家の支配を暗示。監視：急な2-3倍出来高スパイクはリバーサルシグナル。

ビットコイン相関

BTCは$88,959で-4.09%下落、ベアリッシュ（Supertrendベアリッシュ）、ドミナンス上昇 – アルトコインに注意。JSTはBTCに対して相対力示す（+3.95 vs BTC down）、デカップリング初期段階。BTCが$88,531抵抗を破れず（$88,259サポート）、JSTに売り波が来る可能性。キーBTC水準：サポート$88,259/$86,637破れでアルトダンプ；抵抗$90,873超でJSTに息抜き。相関~0.7-0.8と仮定すると、BTC下落トレンドがJST上昇を制限 – 出来高のBTCダイバージェンスで弱まる可能性。JST Spot Analysis と JST Futures Analysis で詳細。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通し：短期ブルバイアス（$0.0419-$0.0434範囲）、蓄積兆候優勢だが確認待ち。ブルターゲット$0.0539（低スコア、出来高スパイク条件）；ベア$0.0306もし抵抗で出来高増加なら。戦略：$0.0407 POC上で維持ならロング、出来高downダイバージェンスでショート。一般：出来高が価格を確認しない限り慎重に – 健全上昇トレンドに6-7M$+出来高必要。この分析は、価格を超えた出来高の物語を強調：参加度が信念を決定します。