ETHFI 週間分析：2026年1月23日 市場フェーズと戦略

ETHFIは、主下落トレンド内で重要な$0.5884サポートをテスト中、週次%3.17上昇で狭いレンジに安定シグナルを発信；BTCの横ばい動きがアルトコインに慎重な環境を生み出しているが、オーバーソールドRSIが蓄積フェーズの開始を示唆する可能性。

ETHFIの週次市場概要

今週のETHFIは、$0.59 - $0.63の狭い取引レンジで%3.17の週次上昇を記録し、限定的な回復を示した。現在の価格は$0.62水準、ボリュームプロファイルは$25.55Mで低流動性を反映。市場構造は全体的な下落トレンドを維持しつつ、RSI 35.73がオーバーソールド領域に接近し短期底値シグナルを発信。MACDはネガティブヒストグラムで弱気モメンタムを裏付け、価格はEMA20 ($0.69)の下に留まる。より広い視点では、ETHFIは長期下降チャネルの下バンド近くを推移；この水準が保たれなければより深い修正が予想される。ポジショントレーダーにとって、今週の安定は市場フェーズの移行（分配から蓄積へ）を問いかける。詳細なスポットデータはETHFI詳細スポット分析ページをご覧ください。

トレンド構造と市場フェーズ

長期トレンド分析

長期トレンド構造は明確な下落トレンドと定義可能；価格は週足チャートで2025年高値から約%80下落し、主下降チャネル内で動く。高時間軸（3D/1W）ではlower highsとlower lowsの形成が維持され、トレンドフィルターは弱気シグナルを発し、$0.76レジスタンスが強固な門番の位置。EMA50とEMA200の下に留まることは下落トレンドの健全性を示す。ただし、今週の%3上昇はモメンタムの消耗兆候を示唆；市場サイクル観点では、過去数ヶ月の積極的分配フェーズ後の安定化が観測される。ポートフォリオマネージャーにとって、トレンド反転シグナルには$0.76超えの終値が必要；さもなくば下落トレンド継続。

蓄積/分配分析

市場フェーズ観点では、最近の週で分配から蓄積への移行特徴が顕著。狭い取引レンジ（$0.59-$0.63）と低ボリュームは典型的な蓄積特性を示す；RSI 35.73はオーバーソールドダイバージェンスの可能性。ボリュームプロファイルでは$0.59付近の高ノードが機関蓄積領域を示唆。分配パターン（$0.63の上ヒゲ）は弱まりつつあるが、$0.6260レジスタンス突破なしに完全蓄積確認は得られず。ワイコフ手法では、これはセカンダリーテストフェーズの可能性；保たれればスプリングセットアップが形成可能。先物取引ではETHFI先物市場データを追跡ください。

複数時間軸コンフルエンス

日足チャート見通し

日足タイムフレームではETHFIが1サポート/3レジスタンスのコンフルエンスで弱気バイアス。価格は$0.5884メジャーサポート（82/100スコア）をテスト中、EMA20下に留まり短期弱気構造を維持。MACDヒストグラムはネガティブ継続も、RSIダイバージェンスで回復希望。11の強力水準のうち日足で$0.6260（65/100）が最初のハードル；ブレイクで上昇モメンタムを誘発。今週の狭いレンジはボラティリティ圧縮を示す；ブレイク方向が週を定義。

週足チャート見通し

週足視点では3S/3Rの均衡コンフルエンスが下落トレンドの維持を裏付け。価格は週足安値近くで安定を示し、$0.5884水準がマルチTFサポートコンフルエンス（1W/3D）を有す。EMA200週足（$0.75付近）が遠方レジスタンス；上昇には$0.6667と$0.9675の突破必要。市場フェーズは週足で依然分配後リテスト；ボリューム低下が蓄積寄り。詳細分析はETHFIおよび他分析セクションをご訪問ください。

重要な決定ポイント

市場方向を決める重要水準：メジャーサポート$0.5884（82/100スコア、マルチTFコンフルエンス）、ブレイクで下落リスク$0.3338へ。短期レジスタンス$0.6260（65/100）、次に$0.6667、上昇目標$0.9675（31スコア）。トレンド維持には$0.5884上キープ必須；$0.6260超えで強気コンフルエンス。これら水準はポジションサイズとストップロスに不可欠な参照。

週次戦略提案

上昇シナリオ

強気シナリオは$0.6260ブレイクで活性化：初目標$0.6667、エクステンション$0.9675。ロングポジションは$0.5884上で、R/R 1:3+、$0.6260下ストップで管理。蓄積確認にはボリューム増を待機；BTC安定ならアルトコイン回転がETHFI支援。ポートフォリオ配分%5-10、トレイリングストップで。

下落シナリオ

弱気シナリオは$0.5884ブレイクで誘発：目標$0.3338下落リスク。ショートポジションは$0.6260下、ストップ$0.6667上。下落トレンド継続確率高く；マクロリスク合わさり急落可能。リスク管理優先、ポジション%3 max。

Bitcoin相関

ETHFIはBTCと高相関（%0.85+）；BTCが$90,574で横ばい中アルトコイン警戒有効。BTCスーパートレンド弱気、キーサポート$89,096 / $87,611ブレイクでETHFI $0.5884圧力。逆にBTC $92,284レジスタンス超えでETHFI上昇誘発（$0.6260+）。BTCドミナンス上昇でアルト分配加速可能；週足BTC終値監視。

結論：来週の重要ポイント

来週焦点：$0.5884の維持 vs ブレイク、$0.6260テストとBTC $89k-$92kレンジ。蓄積シグナル強化ならロングバイアス、さもなくば弱気継続。ボリュームとRSIダイバージェンス追跡；マクロニュースなしでテクニカルコンフルエンスが方向性。ポジショントレーダーは忍耐強く水準ベースエントリー待機。