COMP 市場コメント：2026年1月24日 下落トレンドと重要サポートテスト

Compound (COMP)は、DeFiセクターの先駆的なプロトコルの一つとして、$24.13レベルで重要なサポートテストに近づいています。日次で%2.82の下落とともに、bearishモメンタムが支配する市場で、RSIが34.85に低下しオーバーソールドシグナルを示唆していますが、MACDのネガティブヒストグラムとEMA20下での推移が短期的な弱さを確認しています。

Market Overview and Current Position

COMPは、過去24時間で$23.75 - $24.93の狭いレンジで取引され、$24.13の価格でdowntrendを継続しています。出来高は$9.99百万レベルで低迷しており、これは買い手がまだ参入していないことを示しています。DeFiトークン全体で観測される圧力により、COMPはEMA20 ($25.64)下で詰まっています。市場はBitcoinの軽微な下落と同期して動き、altcoinの相関がCOMPの回復試みを制限しています。

日足タイムフレームではSupertrendインジケーターがbearishシグナルを発し、$28.01のレジスタンスが強力な上限を形成しています。週足視点では、COMPが2025年末のラリーから残った利益の大部分を溶かしたことがわかります。MTFコンフルエンス分析によると、9つの強力なレベルが存在：1Dで1サポート/2レジスタンス、3Dで1S/1R、1Wで3S/3Rのバランス。この構造は短期的にボラティリティを示唆しますが、全体トレンドは下向きの圧力にあります。

最近のニュースフローが静かなため、価格はテクニカル要因に依存しています。COMP Spot Analysisのレビューでわかるように、スポット市場の流動性低下が売りを引き起こしています。先物側では、レバレッジポジションの清算が潜在的な跳ね返りを遅らせる可能性があります。

Technical Analysis: Key Levels to Watch

Support Zones

最も重要なサポートは$23.7441レベル（スコア: 63/100）で、日足ピボットとFibonacciリトレースメントの交点に位置します。このレベルが破られると、次のターゲットは$22.50付近にシフトし、週足安値をテストする可能性があります。MTFコンフルエンスで1Dと3Dサポートがここに集中しており、買い手にとって最後の防衛線を形成しています。出来高増加なしにこのゾーンを維持するのは難しく、現在のdowntrendモメンタムがサポートを溶かす可能性があります。

Resistance Barriers

最初のレジスタンスは$24.2500（スコア: 68/100）レベルで、短期高値の上に位置し、日足EMA10と重なります。その上は$25.6408（スコア: 62/100）のEMA20ラインが重要な障壁となります。Supertrendの$28.01レジスタンスは、中期ターゲットのための主要な障害です。これらのレベルの突破はbullishリバーサルシグナルとなり得ますが、現在のbearish構造下では可能性は低いです。

Momentum Indicators and Trend Strength

RSIは34.85でオーバーソールド領域に近づいており、短期的なプルバックやコンソリデーションの可能性を高めています。しかし、ダイバージェンスの欠如がトレンド継続を示唆しています。MACDではネガティブヒストグラムが拡大し、シグナルライン下での推移がbearishモメンタムを確認しています。EMAはdeath crossを形成：価格がEMA20下で、EMA50 ($26.20)に向けた圧力をかけています。

Supertrendはbearishシグナルを維持し、ADXは25超で下降トレンドを強化しています。Stochasticオシレーターも%20下で、極端な売られ過ぎを確認していますが、回復には出来高が必要です。COMP Futures Analysisのデータでは、long/short比率がshort有利を示し、投機的な圧力を強調しています。全体として、モメンタムインジケーターはdowntrendが健全で、急激なリバーサルリスクが低いことを確認しています。

Risk Assessment and Trading Outlook

リスク/リワードの観点から、bearishターゲット$16.8636（スコア:22）は現在価格から%30の下落ポテンシャルを提供し、bullish $33.1073（スコア:31）は%37の上昇を約束します。しかしdowntrend支配下でbearishシナリオが優勢です。$23.74サポートが維持されれば横ばいコンソリデーションが可能で、破られればカスケード効果で$20台への下降が加速します。逆に、$24.25上でのクローズがリバーサルの最初の確認となります。

ボラティリティが低い中、ポジションサイズが重要；ストップロスはサポート下に配置すべきです。マクロリスクにはFedの金利政策とDeFi TVLの縮小があります。Outlook: 短期的にbearishで、$23.74テストが予想されます。中期ではBTC安定化で回復チャンスが増しますが、現在のセットアップは売り優勢です。常にCOMP詳細分析のようなソースでご自身の評価を行ってください。

Bitcoin Korelasyonu

BTCは$89,748レベルで-0.29%とdowntrendを継続し、Supertrendのbearishシグナルがaltcoinにとって赤信号です。COMPのBTCとの高い相関（%0.85+）により、BTCが$88,400サポートをテストすればCOMPを$23台に引きずるでしょう。BTCの$86,629と$84,681サポートが破られれば、altcoin出血でCOMPのbearishターゲット（$16.86）に到達可能。

逆に、BTCが$91,190レジスタンスを突破（次に$92,961と$97,924）すれば、COMPに緩和が訪れ$25.64 EMAテストが可能。BTCドミナンスの上昇がaltを圧迫する中、現在のBTC弱さがCOMPの下落を加速。BTCキー水平：サポート $88,400 / $86,629 / $84,681；レジスタンス $91,190 / $92,961 / $97,924。AltcoinトレーダーはBTC動きを優先すべき。