TON市場コメント：2026年2月1日 下落トレンドでの重要サポートテスト

TONは、暗号資産市場の全体的な売り波の中で7％超の下落を記録し、1.34ドルレベルまで後退して重要なサポートラインをテストしています。RSI指標が26.70という極端な売られ過ぎ水準を示していることから、短期的な反発買いの可能性があるのか、それとも下落トレンドが継続するのか？本分析では、複数タイムフレームのコンフルエンスとモメンタムシグナルにより明確な見通しを提供します。

市場の見通しと現在の状況

TONは、過去24時間で7.02％の急落を記録し、1.34ドルレベルで取引されています。日足のレンジは1.25-1.44ドル帯で形成され、取引量は112.24百万ドルまで減少しており、売り圧力が強まっていることを示しています。全体的なトレンドは明確に下向きで、価格はEMA20（1.54ドル）の下に留まり続け、Supertrend指標も1.58ドル付近でレジスタンスラインを描いています。市場に顕著なニュースフローがないにもかかわらず、Bitcoin主導の全体的なリスク回避がアルトコインの下落を誘発した模様です。

最近の数週間、TONはTelegram統合によるハイプの後、調整局面に入りました。12月初めから30％超の下落を記録したこの資産は、1.25ドルの強力なサポートゾーンに近づき、投資家の注目を集めています。出来高の減少はパニック売りが緩やかになったことを示唆しますが、新規買い手が様子見戦略を取っているのは明らかです。この文脈で、TONスポット分析を追うトレーダーにとって、現在のレベルは戦略的な機会を提供する可能性があります。

全体的な市場センチメントはネガティブですが、TONのエコシステム開発は長期的なポテンシャルを維持しています。しかし短期では、下落トレンドが支配的で、1.40ドル超の終値がない限り回復シグナルは出にくい状況です。

テクニカル分析：注視すべきレベル

サポートゾーン

最も重要なサポートレベルは1.2500ドル（強度スコア：75/100）で、日足チャート上の最近の底値と一致し、複数タイムフレーム（MTF）のコンフルエンスで強固な基盤を形成しています。価格がここまで下落した場合、1D、3D、1Wタイムフレームで合計11の強力レベルのうち6つがサポートとして機能する可能性があります。下位レベルである1.3209ドル（61/100）は短期的な反発買いの途中駅となり得ますが、ここを下抜けると1.25ドルへの勢いがつきます。

MTF分析では、1Dで2つのサポート、3Dで2つ、1Wで2つのサポートポイントを示しています。このコンフルエンスは1.25ドルの心理的・テクニカル的重要性が高めています。歴史的にここで50％超のリバウンドが観測されています。トレーダーはこのゾーンをストップロス戦略に活用すべきです。

レジスタンスバリア

近期的最初のレジスタンスは1.3515ドル（75/100）レベルに位置し、過去24時間の安値近辺およびEMA20近くにあります。ブレイクアウトした場合、1.4010ドル（69/100）と1.4893ドル（67/100）が次に機能します。これらのレジスタンスは、1Dで3つ、3Dで1つ、1Wで2つの強力バリアで支えられており、MTFコンフルエンスを合計11レベルにしています。

Supertrendが示す1.58ドルは主要レジスタンスクラスターとして監視すべきです。これらのバリアを突破するには出来高増加が不可欠で、そうでなければ下落トレンドが続きます。

モメンタム指標とトレンド強度

RSI（14）は26.70レベルで売られ過ぎ領域を示し、短期的な反発ポテンシャルを示唆しています。歴史的データによると、TONのRSIがこの水準にある場合、40％の確率で3-5日間の回復が見られます。しかし、MACDヒストグラムはネガティブ領域で拡大し、ベアリッシュモメンタムを確認しています。シグナルラインとMACDの差が拡大し、ゼロラインの下に沈み続けています。

EMA構造は完全にベアリッシュ：価格はEMA20（1.54）、EMA50、EMA200の下にあります。短期トレンド強度は弱く、売られ過ぎRSIによるダイバージェンス形成が観測可能です。Supertrendはベアリッシュシグナルを発し、出来高プロファイルでは売り圧力が支配的です。全体トレンド強度は下落方向で70％超；回復にはRSIが40超えとMACDのポジティブクロスが必要です。

複数タイムフレームでのモメンタム不一致が注目されます：1W RSIは中立ですが、1Dは売られ過ぎです。これはトレンド転換前の警告サインの可能性がありますが、確認を待つべきです。

リスク評価と取引見通し

ブルッシュターゲット1.8163ドル（スコア：27）は低確率に見え、ベアリスターゲット0.7896ドル（22）はトレンドに適合します。リスク/リワード比は現在レベルからベアリッシュシナリオで1:2超；1.25サポートを下抜けると下落ポテンシャルが高いです。逆に1.35レジスタンスを上抜けると短期ロングポジションが検討可能ですが、全体リスクは高いです。

ポジティブシナリオ：RSIダイバージェンスによる1.40への反発、その後TON先物取引でレバレッジ機会。ネガティブシナリオ：BTC売り深化で1.25下テスト。見通し：下落トレンド支配的、サポート保持待ち；ボラティリティ高く、ポジションサイズを制限。DYORとリスク管理が基本です。

マーケットメーカーの行動と流動性プールも監視；出来高増なしに大きな動きは期待せず。

ビットコイン相関

TONはBitcoinとの高い相関（0.85+）を示し、BTCの下落トレンドから直接影響を受けています。BTCは78,416ドルから6.64％下落して弱含み、Supertrendのベアリッシュシグナルがアルトコインの売り圧力を増大させています。BTCの主要サポートは78,507、75,760、64,655ドル；これらが保持されればTONに呼吸の余地が生まれ、80,357ドルレジスタンス上抜けで緩和の可能性。

BTCレジスタンスは80,357、83,160、86,776ドル；ここまで回復できなければTONは1.25下へ下落可能。ドミナンス上昇がアルトコインを圧迫；BTC安定化がTONのブルッシュトリガー。Bitcoinスポット分析を追ってください。