BCH テクニカル分析 2026年2月3日: RSI MACD モメンタム

Bitcoin Cash (BCH)は、RSI 37.86で売られ過ぎ地域に接近しつつ短期モメンタムで回復シグナルを示していますが、MACDの負のヒストグラムとEMA20下での推移により、支配的な下降トレンドが維持されています。

トレンド状況とモメンタム分析

BCHは、現在の価格531.90 USDで日次4.48%上昇にもかかわらず、全体的な下降トレンド内で動いています。日次レンジは497.70 - 544.10 USDで、出来高は311.20百万USDレベルで中程度にとどまり、モメンタムの弱さを示しています。短期的な回復はRSIの低水準によるものですが、MACDの弱気構成とSupertrendのレジスタンスレベル623.62 USDでの弱気シグナルにより、トレンドの強さが依然として売り手優位であることを示しています。EMAリボンでは短期ラインが下向きに傾斜し、価格がEMA20（567.02 USD）下で圧縮されており、モメンタムが負の圧力下にあることを確認しています。複数時間枠（MTF）で11の強いレベルが検出されました：1Dで3サポート/4レジスタンス、3Dで2S/2R、1Wで2S/3Rのコンフルエンスで、ボラティリティの可能性を高めています。出来高確認の欠如が急な動きでのトラップリスクを高めており、モメンタムトレーダーにとっては慎重なアプローチが不可欠です。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

RSI（14）は現在37.86レベルで、売られ過ぎ閾値である30のすぐ上で位置しています。最近の期間で価格が新たな安値（497.70 USD付近）を更新する一方、RSIは通常の強気ダイバージェンスシグナルを発し始めました：価格がより低い安値をつけるにもかかわらず、RSIの安値水準を高く維持しており、隠れた買いモメンタムの形成を示しています。通常ダイバージェンスはありませんが、隠れ強気ダイバージェンス（HTFB）がトレンド継続中にモメンタムの変化を事前に予告する可能性があります。1DチャートでRSIは50レベルへの跳ね返りポテンシャルを持ち、40を上抜けすれば短期買いシグナルが強化されます。ただし、全体的な下降トレンドではこのダイバージェンスの出来高確認が重要で、現在の出来高低下が偽ブレイクアウトリスクを高めています。

買われ過ぎ/売られ過ぎ地域

RSI 37.86で売られ過ぎ地域（30未満）に接近し、ショートスクイーズや平均回帰の機会を生んでいます。過去に類似レベル（例：2026年1月の底値水準）でRSI 35から跳ね返り、10-15%の回復を誘発しました。現在は買われ過ぎの70から遠く、売り手が疲弊している可能性があります。モメンタムコンフルエンスの観点から、StochasticとRSIの売られ過ぎ交差を監視すべきです；RSIが30をテストして上向きに転じれば、積極的なロングポジションの確認が得られます。それでも、トレンド強度が弱い中で売られ過ぎからの跳ね返りは短命に終わる可能性があります。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACDは弱気状態で、シグナルラインがMACDラインの下にあり、ヒストグラムが負の領域で拡大しています。ヒストグラムバーは過去3日間で-15.2から-18.4へ拡大しており、売りモメンタムの強化を示していますが、拡大速度が鈍化し、収縮シグナルとなる可能性があります。シグナルラインクロスオーバーはなく、最後のクロスオーバーは1月28日に弱気で発生し、価格が8%下落しました。ダイバージェンスの観点から、価格の最近の上昇にもかかわらずMACDヒストグラムがより低い安値をつけ（通常弱気ダイバージェンス）、ラリーの弱さを確認しています。モメンタムトレーダーにとってはヒストグラムのゼロライン接近を待ち、負から正への移行がEMAとのコンフルエンスを捉えれば強い買いシグナルとなります。出来高で裏付けられれば、557 USDレジスタンスへのテストが来る可能性があります。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

価格はEMA20（567.02 USD）下にあり、EMA9-EMA20間のリボンが下向きに拡大しており、短期トレンドは弱気です。EMA50（約580 USD）からの距離がモメンタム喪失を示しており、価格のEMA20上抜けがリボンスクイーズを誘発する可能性があります。短期ダイナミクスでは、最近の4.48%上昇がEMA10に近づけましたが、出来高不足でした。トレンド強度測定で、EMAリボンスロープが-2.1度で弱い下降トレンドを確認しています。

中期/長期EMAサポート

中期ではEMA50とEMA100（600 USD付近）がレジスタンスとして機能し、EMA200（約650 USD）が長期下降トレンドの鍵です。価格はこのライン群の下にあり、リボンは中期で弱気傾斜です。長期サポートは467 USD（EMA111）と446 USDに集中；ブレイクダウンでモメンタムが加速します。EMAシステムのコンフルエンスは価格のEMA20テストを予想；維持されれば短期強気シフトが可能となります。

Bitcoin相関

BCHはBTCとの高い相関（0.87%）を示しており、BTCが78,627 USDで+3.19%上昇にもかかわらず下降トレンドとSupertrend弱気です。BTCサポート76,260 - 63,235 USDが重要；BTCの76k下抜けがBCHを500 USD下へ押し下げます。レジスタンスは79,364 USD；BTCブレイクアウトがBCHでBCH Spot Analysisのモメンタムを提供します。BTCドミナンス上昇でアルトコインに圧力が増し、フューチャーズでBCH Futures Analysisのボラティリティを監視してください。

モメンタム結果と期待

モメンタム合成ではRSIの売られ過ぎ接近と潜在的な強気ダイバージェンスが短期跳ね返り希望を与えますが、MACD負のヒストグラムとEMA下ポジションが支配的な弱気見通しを維持しています。主サポート507.54 USD（スコア62/100）、ブレイクで446.90 USDへ；レジスタンス531.80 USD（86/100）がすぐ上、ブレイクで557 USDへ道を開きます。強気目標730 USDは低スコア、弱気309 USDはリスク。出来高増加とBTC安定化が条件；MTFコンフルエンスがボラティリティを約束します。モメンタムトレーダーはRSI 40ブレイクとMACDヒストグラム収縮をコンフルエンスとして監視、リスク管理を優先してください。