CHZ テクニカル分析 2026年2月3日：市場構造

CHZは横ばいの市場構造に挟まれ、$0.04付近でコンソリデーション中；しかし弱気のSupertrendシグナルとEMA20下の位置により下方向の構造ブレイク（BOS）リスクが高まっており、トレンド変化のための重要レベルを監視せよ。

市場構造の全体像

CHZの現在の市場構造は、短期的な横ばい（レンジ）特性を示しています。価格は$0.04レベルで均衡しており、過去24時間で%5.71の下落を伴い$0.04-$0.05の範囲で推移しました。この構造は、明確な高値更新/安値更新（HH/HL）の強気トレンドや安値更新高値/安値更新（LH/LL）の弱気トレンドを示していません；代わりにレンジバウンドのコンソリデーションが支配的です。EMA20（$0.05）の上で維持できなかったことが、短期弱気バイアスを強化しています。RSIは42.38レベルで中立-弱気、MACDは負のヒストグラムで売り圧力を確認しています。マルチタイムフレーム（MTF）分析では、1D、3D、1Wタイムフレームで合計15の強力なレベルを検出：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで3サポート/2レジスタンス、1Wで4サポート/3レジスタンス。これらのレベルは、構造的完全性を決定するピボットポイントとして際立っています。市場は明確なトレンド定義前にこれらのレベルのテストを待っており；横ばい構造の崩壊にはBOS（構造ブレイク）またはCHoCH（キャラクター変化）シグナルが重要です。

トレンド分析：上昇か下降か？

上向きトレンドの兆候

上昇トレンドにはHH/HL構造の形成が条件：最近の$0.0368スイングローから回復し$0.0454に達した動きは潜在的な安値更新を示唆しますが、まだ高値更新は確認されていません。$0.0499レジスタンスの上での持続的な終値は強気継続をトリガーし、$0.0746の構造的ターゲットへ導く可能性（低スコア: 22/100）。しかし現在の価格がEMA20下にあるためこれらのシグナルは弱く；RSIの50超えとMACDの陽転で裏付けられる必要があります。横ばい構造での強気BOSには$0.0454の明確なブレイクが必要で、そうでなければHH/HLシーケンスは完了しません。

下向きトレンドのリスク

下向きトレンドにはLH/LLパターンが優勢：$0.0499スイングハイから拒否された価格は安値更新高値を形成し、$0.0410サポートに接近しました。Supertrend弱気シグナルと結びつくこの状況は、$0.0410ブレイクでLH/LLを確認し、$0.0368への安値更新ターゲットをもたらします。MACD弱気ヒストグラムとRSI 42で下降モメンタムを支持しています。$0.0410下の終値はCHoCHとして弱気構造を確認；このレベル（スコア 78/100）は高い重要性を持ち、ブレイクすれば$0.0033のような遠方の弱気ターゲット（スコア 4/100）への扉を開きます。短期リスクは横ばいの下バンドからLH/LLへの移行に集中しています。

構造ブレイク（BOS）レベル

BOSレベルは、現在の横ばい構造を崩すキー points：強気BOSには$0.0454（スコア 84/100）スイングハイの上での日次終値が条件；これによりHHシーケンスを開始し、EMA20（$0.05）をターゲットします。$0.0499（スコア 79/100）は主要レジスタンス – ブレイクで1Wタイムフレームの強気構造を確認します。弱気BOSには$0.0410（スコア 78/100）スイングローの下での終値が重要；このレベルの侵害は安値更新構造を形成し、$0.0368（スコア 65/100）をテストします。MTFの3D/1Wサポート（$0.0368付近）が追加保護を提供しますが、BTC相関で弱まる可能性があります。BOS確認なしにトレンド予測はリスクあり；CHoCHには出来高増加を監視。これらのレベルは構造的無効化ポイント：上方向BOSがなければ弱気LH/LLが定着、下方向BOSがなければ横ばいが継続します。

スイングポイントとその重要性

最近のスイングハイ

最近のスイングハイ：$0.0454（スコア 84/100、近接レジスタンス – ここが強気BOSの扉）、$0.0499（スコア 79/100、主要レジスタンス – LH形成で拒否）。これらのレベルは上昇モメンタムのテストポイント；$0.0454超えでHHを創出、下に留まればLHを強化。1D/3Dタイムフレームのレジスタンスクラスターが売り圧力を示しています。

最近のスイングロー

最近のスイングロー：$0.0410（スコア 78/100、主サポート – 弱気BOSレベル）、$0.0368（スコア 65/100、二次サポート – 安値更新ターゲット）。これらのポイントは安値更新の可能性を保持；$0.0410が維持されれば横ばい継続、ブレイクで安値更新弱気トレンド開始。1Wの4サポートレベルが深い下落を抑制可能ですが、BTC弱気でリスクあり。

Bitcoin相関

BTCは$76,862でダウントレンド中（%-2.84下落）、Supertrend弱気でドミナンス上昇がアルトコインを圧迫。CHZはBTCと高相関（典型的なアルトコイン行動）；BTC $76,139サポートブレイクでCHZの$0.0410 BOSが加速。BTCレジスタンス $78,739/$84,450テストでも、弱気バイアスがCHZ横ばいを下へ引き。監視：BTC $73,996下落でCHZ $0.0368トリガー；BTC回復でCHZ $0.0454 BOS支持。BTCキーサポート（$76,139、$73,996）がCHZスイングローと一致 – 相関80%超。

構造的見通しと期待

CHZ構造的見通しは横ばい-弱気バイアス：HH/HLなし、LH/LLリスク高。重要$0.0410サポートが保たれなければ弱気BOS、$0.0454ブレイクで強気CHoCHを期待。MTFレベルは強力ですが、BTCダウントレンドがアルトコインに注意シグナル。投資家はCHZ Spot AnalysisとCHZ Futures Analysisで詳細追跡を。構造はBOSレベルにより進化 – 教育的には、スイングポイント監視でトレンド継続/反転を区別。市場構造は動的；定期MTFチェック必須。（総語数: ~1150）