ETHFI テクニカル分析 2026年2月3日：出来高と蓄積

ETHFIの24時間取引量が21.89百万ドルに低下し、過去7日間の平均を下回りました。これは下降トレンドにおける弱い売り圧力を示し、潜在的な蓄積シグナルを発しています。

出来高プロファイルと市場参加

ETHFIの現在の出来高プロファイルは、市場参加が低い水準で推移していることを示しています。24時間取引量が21.89百万ドルで、過去7日間の平均出来高（約28-32百万ドル範囲）を下回りました。これは、下降トレンドが続く中、買い手と売り手の両方が慎重にアプローチしていることを示しています。出来高プロファイルでは、価格が$0.49レベルで統合されている領域に低ノード（低出来高領域）が支配的で、これは強いサポートやレジスタンスが形成される前に、市場参加の優柔不断さを反映しています。

健全な出来高プロファイルでは、上昇局面で出来高が増加し、下落局面で減少することが期待されます。ここでは下落局面で出来高が薄く、これは弱い売り確信を示します。マルチタイムフレーム（MTF）出来高分析では、1D/3D/1Wタイムフレームで8つの強いレベルを検出：1Dで1サポート/2レジスタンス、3Dで1S/2R、1Wで3S/2R。これらのレベルは出来高クラスターでサポートされており、特に$0.4290サポートレベルは出来高スコアが高い（75/100）です。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積フェーズは、大口投資家が静かに買いを集める時期で、出来高に隠れたシグナルを与えます。ETHFIではRSIが30.18で売られ過ぎ領域にあるものの、最近の下落で出来高増加は見られず、むしろ減少しています。これは典型的な蓄積兆候：売りが弱いまま価格が底を打っています。$0.4290付近で出来高増加の可能性があり、価格がここをテストして出来高が薄いままだと、スマートマネーの流入の可能性があります。過去3日間の低出来高下落は、ワイコフ蓄積モデルに似たパターンを描いています。

分配のリスク

分配リスクは、高出来高のトップで売りが増加することで顕著になります。現在$0.5003-$0.5340レジスタンス領域で出来高が低く、まだ強い分配はありません。しかしSupertrendが弱気で価格がEMA20（$0.59）の下に留まっているため、$0.64レジスタンスに近づく際に出来高爆発があれば分配がトリガーされる可能性があります。MACDの負のヒストグラムがサポートしていても、出来高確認が欠如しており、これは偽ブレイクアウトのリスクを高めます。

価格-出来高の一致

価格変動が出来高で確認されない場合、ダイバージェンスが発生します。ETHFIの24時間下落率%-1.39は、期待される出来高増加を示さず、むしろ出来高が低いです。これは弱気価格アクションの確信が弱いことを示します。健全な下降トレンドは高出来高で来ます。上昇局面では出来高確認を求めます：$0.5003をブレイクしたら出来高増加が条件です。RSI売られ過ぎと出来高ダイバージェンスが、短期リバーサルの可能性を高めています。MTFの1Wサポート（$0.4290付近）が出来高で守られれば、強気ダイバージェンスが発生する可能性があります。

大口投資家の活動

大口投資家（機関/クジラ）は、出来高爆発や薄い出来高で追跡されます。ETHFIでは最近の急激な出来高スパイクはありませんが、低出来高の底打ちがクジラの蓄積を思わせます。出来高プロファイルのValue Area Low（VAL）が$0.45付近にクラスターを示しており、ここが大口買いの潜在領域です。確実なポジションはわかりませんが、下落局面での出来高減少はスマートマネーが売りに参加していないことを示唆します。監視すべき：急な出来高増加（例：40M+）は大口投資家の流入シグナルとなります。ETHFI Spot AnalysisとETHFI Futures Analysisで詳細データを確認してください。

ビットコイン相関

BTCは$76,634レベルで-%2.91下落し、下降トレンド中；Supertrend弱気です。ETHFIのようなアルトコインはBTCに高い相関（%0.85+）があり、BTCの$76,139サポートが破られるとETHFIの$0.4290への圧力が増します。BTCレジスタンス$78,739-$84,450を監視；BTCが回復すればETHFIは$0.5340まで上昇可能。BTCドミナンス増加はアルトコインで出来高逃避を引き起こします – 現在は注意モードです。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重な強気：低出来高下落は蓄積シグナル、$0.4290サポートでの出来高テストが重要です。ブレイクがなければ強気ターゲット$0.7680（低スコア13）、弱気$0.1690（スコア22）。出来高増加を待ちましょう；健全な上昇トレンドには30M+出来高が条件です。短期では$0.5003ブレイクアウトが出来高で確認されるべきです。長期ではMTFサポートが強く、蓄積が続けばリバーサルが近いです。