TON テクニカル分析 2026年2月4日：上がるか下がるか？

TONは$1.39レベルで重要な均衡点に位置しており、短期的な下降トレンドが優勢ですが、RSIの売られ過ぎ状態が上昇シナリオを可能にし、Bitcoinの弱いパフォーマンスが下落リスクを高めています。両方向へのブレイクアウトの可能性が高く、トレーダーはトリガーレベルを注意深く監視する必要があります。

現在の市場状況

TONは現在$1.39レベルで取引されており、過去24時間で%1.01のわずかな上昇を記録していますが、全体的なトレンドは下降方向に続いています。価格帯は$1.34 - $1.43の間で狭まっていますが、出来高は$76.79Mで中程度の水準です。テクニカル指標ではRSIが34.83で売られ過ぎ域に近づいており、短期的な回復シグナルを示唆する可能性があります。しかし、MACDは弱気ヒストグラムを示しており、価格がEMA20 ($1.50)の下に留まっているため、短期的な弱気バイアスが支配的です。Supertrendインジケーターも弱気シグナルを発しており、$1.63付近のレジスタンスラインを描いています。

複数時間枠（MTF）分析では、1D、3D、1Wチャートで合計14の強力なレベルが検出されました：1Dで2サポート/3レジスタンス、3Dで2サポート/0レジスタンス、1Wで3サポート/4レジスタンス。重要なサポートは$1.2500（スコア71/100）と$1.3768（70/100）、レジスタンスは$1.4292（64/100）、$1.4880（64/100）、$1.9372（64/100）が際立っています。この構造は、価格が狭い範囲で統合されており、ボラティリティの上昇が予想されるブレイクアウトポイントにあることを示しています。トレーダーは出来高の増加とローソク足パターンを監視して方向を決定すべきです。

シナリオ1: 上昇シナリオ

このシナリオはどう実現するか？

上昇シナリオでは、まず$1.4292レジスタンスの明確なブレイクが必要です。このレベルを上抜けして引け、出来高が増加すればEMA20 ($1.50)がテスト可能となります。RSIが50レベルに向かって回復し、MACDヒストグラムがゼロラインを上抜けすれば強気モメンタムが確認されます。Supertrendが緑に転換すれば追加の確認となります。より広い視点では、週足チャートの3つのサポートレベルが持ちこたえ、一般的な市場センチメントの改善（例: BTCの回復）により、価格が$1.4880に向かって勢いを増す可能性があります。このシナリオは、売られ過ぎRSIが引き起こすショートスクイーズで加速する可能性があり、トレーダーは強気エンガルフィングローソクや高出来高の緑ローソクを監視すべきです。ブレイク後のリトレースメントで$1.3768サポートが維持されることが重要な無効化基準となります – このレベルを下抜けすればシナリオは無効となります。

目標レベル

最初の目標は$1.4880（前のスイングハイ）、次に$1.9372へのフィボナッチエクステンションレベルで$1.8079が主な強気目標（スコア44/100）です。より楽観的な条件下では、1Wレジスタンスをテストして$2.00の心理的バリアに挑戦可能です。リスク/リワード比は$1.39エントリーから計算して約1:3と魅力的ですが、ストップロスは$1.3768の下に置くべきです。これらのレベルはMTFで整合性があり、過去のレジスタンスからの反転ポテンシャルを持っています。

シナリオ2: 下落シナリオ

リスク要因

下落シナリオは$1.3768サポートのブレイクで引き起こされます。このレベルを下抜けして引け、出来高が増加すればEMA20からの下離れが加速します。MACDのより深い負のヒストグラムとRSIの30下への低下がモメンタムを強化します。Supertrendが弱気継続中、BTCが$75,482サポートをテストすればアルトコインでの売り圧力が強まります。短期的なリスク要因には一般的な市場の恐怖（フィアインデックス上昇）と低出来高の上昇の拒否が含まれます。トレーダーは弱気ピンバーやシューティングスターのローソク、$1.34の日中安値ブレイクを注意深く追跡すべきです。このシナリオの無効化は$1.4292レジスタンスを上抜けした強い引けで起こります – このレベルを突破すれば弱気バイアスが弱まります。

保護レベル

最初の保護は$1.2500（スコア71/100）、ブレイク後$0.9475が主な弱気目標（スコア22/100）です。より深い下落では3Dと1Wサポートが$1.00下への下降を示唆します。リスク/リワード比はショートポジションで約1:2.5、ストップロスは$1.4292の上に置くべきです。これらのレベルは強力なMTFサポートで、過去の安値からの跳ね返りポイントとして機能する可能性があります。

どのシナリオに注意すべきか？

決定的な瞬間は$1.3768-$1.4292の範囲にあります。上ブレイクで強気、下ブレイクで弱気シナリオが活性化します。確認のため4H引け、出来高スパイク、RSI/MACDダイバージェンスを監視すべきです。BTCドミナンスが増加すれば弱気傾向が強まり、逆の場合アルトコイン回転が強気となります。短期トレーダーは15M-1Hチャートのブレイクトラップ（フェイクアウト）を無視せず、長期トレーダーは週足レベルを優先すべきです。

Bitcoin相関

TONはBTCと高い相関を示しています（通常0.8+）；BTCは$76,466レベルでダウントレンド中、%3.16の下落で弱いです。BTCが$75,482サポートをブレイクすればTONの$1.25テストが加速、$72,934下への下降で$1.00下の弱気目標が引き起こされます。逆にBTCが$77,797レジスタンスを上抜けすればTONの上昇シナリオが強化され$1.80台への道が開かれます。BTCのSupertrendが弱気であるためアルトコインでは慎重なアプローチが必須；TON Spot AnalysisとTON Futures Analysisページから詳細な相関データを追跡してください。

結論と監視ノート

TONの現在の統合は両シナリオで機会を提供；トレーダーはブレイク方向に応じてポジションを取りリスクを管理すべきです。監視ノート：$1.4292/$1.3768ブレイク、RSI 50通過、MACDゼロライン、BTC $77K/$75Kレベル。出来高増加なしの動きは弱く – 常に独自分析を行い、TON spotと先物ページを確認してください。市場はダイナミック、定期更新をお見逃しなく。