KAS テクニカル分析 2026年2月4日: 市場構造

KASは、明確な下降トレンド内でLH/LL構造を示しており、$0.03付近でコンソリデーションしています。$0.0326のレジスタンスを上抜けすればトレンド変更（CHoCH）を示唆する可能性があり、そうでなければ$0.0287のサポートがテストされる可能性があります。

市場構造の全体像

KASの現在の市場構造は、明確な下降トレンドを反映しています。最近形成された下げ高値（LH）と下げ安値（LL）のパターンが弱気モメンタムを確認しています。価格は$0.03レベルで狭いレンジで推移しており、EMA20（$0.04）を上回れず、これが短期的な弱気構造を強化しています。Supertrendインジケーターも弱気シグナルを発し、$0.04のレジスタンスを前面に押し出しています。RSIは28.95レベルで売られ過ぎ領域に近づいており、MACDは負のヒストグラムで下降圧力を維持しています。マルチタイムフレーム（MTF）分析では、1D/3D/1Wタイムフレームで13の強力なレベルを検出：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで1サポート/2レジスタンス、1Wで3サポート/4レジスタンスのバランスで、高いタイムフレームではレジスタンス優勢の様相が支配的です。この構造では、トレンド継続のためにLLの維持が重要で、HH/HLの形成はリバーサルシグナルとなります。

トレンド分析：上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

上昇トレンドのためには上げ高値（HH）と上げ安値（HL）のパターンを探す必要があります。現在見られませんが、$0.0326のスイングハイを上抜け（BOS）し、その後に新しいHL形成（$0.0321以上）が強気構造を承認する可能性があります。RSIの売られ過ぎからの脱出とMACDヒストグラムのプラス転換が追加の重要なシグナルとなります。ただし、現在の$0.03価格がEMA20の下に留まる限り、上昇トレンドのリスクは低いままです。強気目標：$0.0500（スコア:31）、ただしこれにはまずローカルレジスタンスのブレイクが条件です。

下降トレンドのリスク

下降トレンドはLH/LLで強化されており：最後のスイングハイ$0.0326（スコア:76）、スイングロー$0.0287（スコア:76）の間で締め付けがあります。$0.0287を下抜け（BOS）すれば、新しいLLを形成して弱気構造を無効化せず、むしろ継続します。MACDは弱気でSupertrendレジスタンスは$0.04にあります。24時間で-4.31%の下落はBTCの並行動きと一致します。弱気目標：$0.0145（スコア:22）。このリスクを低減するためには$0.0326以上の終値が条件です。

構造ブレイク（BOS）レベル

構造ブレイク（Break of Structure - BOS）はトレンド変更の鍵です。弱気BOSのため：$0.0287スイングローの下への確実な終値で、CHoCH（Change of Character）により下降が承認され、$0.0321のサポートを無効化します。強気BOS：$0.0326スイングハイの上への終値で、その後$0.0369への動きでHL形成が強気シフトをもたらします。より高いレベルで$0.04（EMA20/Supertrend）のブレイクが全体構造を無効化します。MTFで1Wがレジスタンス優勢のため、BOSレベルを密切に監視する必要があります。これらのレベルのブレイクはスインゴールデをトリガーし、ボラティリティを高めます。

スイングポイントとその重要性

最近のスイングハイ

最近のスイングハイ：$0.0326（スコア:76/100、強力なLH）、$0.0369（スコア:63/100）。$0.0326はローカルレジスタンスとして弱気構造の頂点で、ここを上抜けBOSが強気となります。$0.0369は中期的目標ですが、現在のLLのため困難です。これらのポイントはフィボナッチリトレースメントとも一致し、リクイディティ収集領域です。

最近のスイングロー

最近のスイングロー：$0.0287（スコア:76/100、重要サポート）、$0.0321（スコア:66/100）。$0.0287は主なLLとして弱気構造を支えており、ブレイクはリバーサルではなく継続をもたらします。$0.0321は中間サポートで現在の価格の上にあり、維持されればコンソリデーションが延長します。これらのスイングはオーダーブロックと重複し、MTFでサポートされています。

ビットコインとの相関

KASはアルトコインとしてBTCに高い相関を示します（BTC $75,460、-3.64%）。BTCの下降トレンド中（$75,472サポートが重要）、Supertrend弱気とドミナンス上昇がアルトコインに圧力をかけます。BTCが$77,795レジスタンスを突破できなければ、KASは$0.0287へ引き込まれます。BTCが$72,930へ下落すればKASは弱気目標（$0.0145）に近づきます。逆に、BTCが$81,773へ上昇すればアルトコイン・ラリーをトリガーし、KASに$0.0369 BOSの機会です。KAS Spot AnalysisとKAS Futures AnalysisのためにBTCレベルを監視してください。

構造的展望と期待

全体的な構造的展望は弱気：LH/LLが支配的で、$0.03レンジで締め付け。トレンド継続のため$0.0287 BOS、変更のため$0.0326 BOSが期待されます。MTFレジスタンス優勢、RSI売られ過ぎリバウンドリスクありですがMACD弱気。ボラティリティ低く、ニュースなし。構造教育：HH/HL強気、LH/LL弱気；BOS CHoCHで承認。注意：市場構造は急速に変化する可能性があり、リスク管理が必須です。スポットとフューチャーズについては上記リンクを参照。（単語数：約1050）