CHZ テクニカル分析 2026年2月4日：市場構造

CHZは横ばい市場構造に挟まれている状況；$0.0410の主要サポートが破られると弱気BOSにより下降トレンドが確認可能、上方で$0.0499のブレイクは強気構造の最初のシグナルとなる。

市場構造の全体像

CHZ/USDTは、現在の$0.04レベルで横ばいの市場構造を示している。過去24時間で%4.41上昇したにもかかわらず、価格はEMA20 ($0.05)の下に留まり続け、Supertrendのシグナルは弱気方向。この状況は短期的な弱気バイアスを示唆しており、全体構造は明確なトレンドなしの横ばい特性。マルチタイムフレーム (MTF) 分析では、1D、3D、1Wタイムフレームで合計15の強力なレベルが検出された：1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで3サポート/1レジスタンス、1Wで4サポート/3レジスタンス。RSIは42.59で中立ゾーン、MACDの負のヒストグラムが弱気モメンタムを確認。市場は明確な高値更新/安値更新 (HH/HL) 強気構造や低い高値/低い安値 (LH/LL) 弱気構造を示しておらず、代わりにレンジ相場が支配的。この横ばい構造は、ボラティリティ上昇前の蓄積段階と解釈可能だが、BTCのダウントレンドがアルトコインにとってリスクを伴う。

トレンド分析: 上昇か下降か？

上昇トレンドの兆候

高値更新 (HH) と安値更新 (HL) 構造のための監視レベルに限定された兆候がある。最近の$0.0442スイングローの上に維持されれば、短期的なHLを形成可能だが、まだEMA20ブレイクでサポートされていない。$0.0499レジスタンスの上抜けは、HH形成のための最初のBOS (構造ブレイク) となり、強気継続をトリガーする。現在の$0.04から%25上方の$0.0499は強力なレジスタンス (74/100スコア)。価格がここをブレイクし$0.05 EMA20を上回れば、1WタイムフレームでHL構造が強化される。ただしRSI 42で限定的な買い圧力があるため、強気トレンドには出来高増加が条件。教育ノート: HH/HLはトレンド継続を示す；新しい高値/安値は前のレベルを上回る必要がある。

下降トレンドのリスク

低い高値 (LH) と低い安値 (LL) の監視が重要。$0.0462レジスタンス (62/100スコア) の下に留まるとLH形成が継続。主な$0.0410サポート (86/100スコア) が破られると、LLによる弱気BOSが確認され$0.0033への道が開ける (スコア低めのターゲットだが)。MACDは弱気でSupertrendレジスタンスは$0.06、短期LH/LLバイアスを強化。横ばいから弱気CHoCH (性格変更) のために$0.0410下の終値監視。このレベルは1D/3D MTFサポートの交差点。

構造ブレイク (BOS) レベル

BOSレベルはトレンド変更を確認。強気BOS: $0.0499スイングハイのブレイク、その後$0.06 Supertrendレジスタンス。これにより横ばい構造がHH/HL強気に転換し、$0.0746ターゲット (22スコア) を活性化。弱気BOS: $0.0410サポートのブレイク、LLでCHoCHをトリガー；$0.0442へのプルバック後継続で$0.0033弱気ターゲット。これらのレベルはMTFで強力：1Wで4サポートが優勢。ブレイク後のリテスト期待 – 偽ブレイクに注意。教育: BOSはスイングポイントのブレイク；CHoCHはトレンド性格の変化 (例: HH/HLからLH/LLへの移行)。

スイングポイントとその重要性

最近のスイングハイ

最近のスイングハイ: $0.0499 (74/100、主レジスタンス、LHリスク)、$0.0462 (62/100、中間レジスタンス)。これらのレベルが拒否されるとLH形成、弱気構造を強化。ブレイクされるとモメンタムが買い手に移りHLが維持。3Dタイムフレームでこれらのハイがレジスタンスクラスターを形成。

最近のスイングロー

最近のスイングロー: $0.0410 (86/100、重要サポート、LL BOSレベル)、$0.0442 (69/100、中間サポート)。$0.0410は1D/1W交差点；維持されれば横ばい継続、破られると連鎖下降。これらのローにはHLポテンシャルがあるが弱気インジケーター下でリスク大。

ビットコインとの相関

BTCは$73,867でダウントレンド (%-0.34 24h)、Supertrend弱気でドミナンス高。主なBTCサポート: $72,157、$69,048、$60,205。レジスタンス: $73,912、$77,167、$81,473。CHZはBTCに高い相関を持つアルトコイン；BTCが$72k下をブレイクするとCHZで$0.0410サポートテストされLH/LL加速。BTCリバウンド ($73,912+) はCHZに息をつかせ$0.0462レジスタンスへの攻撃をもたらす。アルトコインではBTC警戒モード：ドミナンス上昇がCHZ横ばいを弱気に押しやる。監視: BTC $72k BOS。

構造的見通しと期待

CHZは構造的に横ばい、弱気バイアス (LH傾向、EMA下)。強気無効化: $0.0499 BOS + 出来高。弱気継続: $0.0410ブレイク。MTFに強力サポートあるがBTCダウントレンドリスク高。取引のためCHZ Spot Analysis とCHZ Futures Analysis をフォロー。見通し: レンジ内取引、ブレイクに応じたポジション。市場構造は動的；$0.04近辺のコンソリデーション継続可能、CHoCH待ち。(単語数: 1056)