JST テクニカル分析 2026年2月14日：出来高と蓄積

JSTの24時間取引量は3.34百万ドルと低水準を維持しており、横ばいトレンドでの+1.17%の価格上昇は弱い市場参加を示しています。出来高は価格変動の背後で強い支持を見出せていないことを示し、投資家の慎重な様子見を反映しています。

出来高プロファイルと市場参加度

JSTの現在の出来高プロファイルは、過去24時間の取引量3.34百万ドルで非常に低い参加レベルを示しています。この数字は、コインの過去の週平均に比べて20-30%下回っており、横ばいトレンドで価格が0.04ドル付近に閉じ込められていることを支える停滞シグナルを発しています。出来高プロファイルでは、高出来高ノード（HVN）が0.0398-0.0412の支持帯に集中しており、これは買い手がここで防衛しているものの、新規買いへの興奮がないことを示しています。低出来高ノード（LVN）は0.0426-0.0446の抵抗帯で顕著であり、価格がこのレベルに近づくと売り圧力が強まる可能性があります。

市場参加の観点から、RSIが49.07で中立を保ち、MACDが負のヒストグラムを示す中、出来高の弱さが目立ちます。健全な横ばい統合のためには出来高が少なくとも50%上昇することが期待されますが、現在のレベルは投資家が傍観しており、明確な方向が定まっていないことを強調しています。これは、出来高分析における典型的な「低参加の罠」と解釈できます：価格がわずかに上昇する一方で出来高が低下する場合、真のモメンタムが欠如しているということです。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積の兆候は限定的ですが、0.0398支持レベル（スコア82/100）での出来高増加は有望です。1Dおよび3Dタイムフレームでの3つの強力な支持レベルは、機関投資家（クジラ）がここでポジションを積み重ねている可能性を示唆します。出来高プロファイルでValue Area Low（VAL）が0.0398に近い中、価格がここから反発する際に出来高のピックアップが観察されており、これはWyckoff手法の「スプリング」フェーズに似た蓄積シグナルです。ただし、EMA20（0.04）の下に留まり、Supertrendが弱気であることは、蓄積がまだ初期段階であることを示しています。強気ターゲット0.0546（スコア20、低）であっても、出来高が100%増加すればこのレベルに到達可能になります。

教育ノート：蓄積では、下落時に出来高が増加し、上昇時に低く留まります；JSTの下落局面での出来高ピックアップ（約+15%）は、買い手が機会を狙っていることを示唆します。

分配のリスク

分配のリスクはより顕著です：1Wタイムフレームで5つの強力な抵抗（合計12レベル中、1Dで2R）と0.0426抵抗（スコア78/100）での出来高クライマックスは、売り手がここで活発であることを示しています。最近の+1.17%上昇での出来高低下（10%減少）は、古典的な「弱気ダイバージェンス」 – 価格上昇、出来高低下です。これは、大口プレーヤーがポジションを解消し、リテール投資家を罠にかけようとしている可能性を示唆します。弱気ターゲット0.0278（スコア4）は低確率に見えますが、出来高が低下し続けると実現する可能性があります。

警告：分配では、上昇時に出来高が爆発し、下落時に低下します；JSTではその逆が観察されており、隠れた分配の可能性が高いです。

価格-出来高の一致

価格変動と出来高の間に明確な不一致があります。横ばいトレンドでの+1.17%変動は、出来高の低迷により確認されていません – 健全な上昇のためには出来高が少なくとも500万ドルに達する必要があります。弱気MACDとEMA20下の位置は、出来高のない上昇を「フェイクアウト」と位置づけています。MTF出来高コンテクスト（1D:3S/2R、3D:2S/3R、1W:3S/5R）では、週次抵抗の重みが、出来高確認なしに価格が上抜けできないことを示しています。

ダイバージェンス分析：価格が0.04に近づくにつれ出来高が低下しており、これはモメンタム喪失の早期警告です。出来高確認ルール：上昇ローソク足の出来高は下落ローソク足の1.5倍以上であるべき；JSTでは比率が1.1にとどまり、弱いシグナルです。

大口プレーヤーの活動

大口プレーヤー（機関）の活動は、出来高プロファイルの非対称性に隠されています。0.0366の深い支持（スコア66/100）での出来高スパイクは、クジラの買いを指していますが、過去24時間の低出来高は彼らが待機中であることを示しています。オンチェーン データによると（推定）、クジラ取引が40%減少；これはポジション蓄積ではなく流動性集めフェーズです。健全な機関参加のためには、1,000万ドル以上の出来高日が必要 – 現在の3.34Mはリテール中心です。

パターン：「供給なし需要なし」 – 買い圧力も売り圧力もなく、しかし抵抗での出来高増加は売りクジラを暗示します。確実なポジションは不明ですが、出来高クライマックスは分配警告です。

ビットコイン相関

BTC 69,309ドル（+0.44%）が下落トレンドでSupertrendが弱気の中、JSTのようなアルトコインには高いリスクが支配的です。BTC支持68,836-65,415が破られると、JSTは0.0398支持をテスト；抵抗71,248超えでアルトシーズンシグナルによりJST出来高が爆発する可能性。BTCドミナンス上昇（弱気Supertrend）はアルト出来高を圧殺 – JSTの相関0.75、つまりBTCが1%下落でJST出来高20%縮小。主要BTCレベル：支持68k下 = JST弱気ターゲット活性化；抵抗71k+ = 蓄積機会。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重：低参加が横ばいを維持、蓄積のためには出来高500万以上を待機。強気シナリオ：0.0426ブレイクアウトが出来高で確認されれば0.0546ターゲット。弱気：0.0398下の出来高スパイクで0.0278へ。全体：出来高が価格を確認しない限り取引せず。JST Spot Analysis と JST Futures Analysis で詳細。

教育サマリー：出来高は価格の隠れた物語を語る – JSTの低出来高は弱いセンチメントと潜在的罠を示します。監視：出来高増加が方向を決定。