TON テクニカル分析 2026年2月18日：RSI MACD モメンタム

TONは短期的な下落トレンドにあるものの、MACDヒストグラムのポジティブな状態がモメンタムに隠れた強まりのシグナルを示しており、RSIは47.69でニュートラルゾーンで均衡を保ち、EMA20の下で推移が弱気圧力を維持している。

トレンド状況とモメンタム分析

TONの現在の価格は1.43ドル水準で、過去24時間で0.97%の軽微な下落を示している。日足のレンジは1.41-1.45のバンド内に限定され、出来高は36.07百万ドルで中程度となった。全体的なトレンド方向は下落が確認されており、スーパートレンド指標が弱気シグナルを発し、1.66ドルのレジスタンスが前面に立っている。しかしモメンタム指標では混合シグナルがあり、MACDヒストグラムはポジティブで強気構造を示す一方、価格はEMA20（1.44ドル）の下に留まり続けている。この状況は、短期的な弱さが支配的であるものの、底辺のモメンタムが強まる可能性を示唆している。マルチタイムフレーム（MTF）のコンフルエンスで11の強力なレベルが検出され、1Dで2サポート/3レジスタンス、3Dで2S/1R、1Wで2S/2Rの分布がある。このコンフルエンスは、トレンド強度のテストが行われており、ブレイクアウト方向により明確になると示している。出来高の確認はまだ強くないが、下落時の出来高増加はディストリビューションパターンを支持せず、むしろアキュムレーションの印象を与えている。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

RSI（14）は現在47.69水準でニュートラルゾーンに位置している。この値は過買い（70+）でも過売り（30-）の条件も示しておらず、しかし最近の価格下落にもかかわらずRSIが40台の下に落ちていないことは、隠れ強気ダイバージェンスの可能性を秘めている。日足チャートでは通常の弱気ダイバージェンスはなく、価格が新たな安値をつける一方でRSIは同水準を維持しており、これはモメンタム損失が限定的であることを示している。4時間足では軽微な隠れ強気ダイバージェンスが観察され、価格がEMA20下で新たな底をつける一方でRSIはより高い底を形成している。これはトレンドの弱体化と、可能なモメンタム跳ね上がりの基盤を整えていることを示唆している。ダイバージェンスの確認のためには、RSIの55超えと出来高増加が期待される。

過買い/過売り領域

RSIは47.69で過買い/過売り領域から離れており、これは市場がコンソリデーション段階にあることを確認している。最近の60超えの短期的な上昇後の迅速な引き戻しは、モメンタムの持続不能を示していた。現在のニュートラル水準は、サポート水準（1.3702と1.4260）への接近で過売りトラップから保護を提供できる可能性がある。RSIが30下に落ちてここから強気ダイバージェンスで反転すれば、強い買いモメンタムが引き起こされる可能性があり、逆に70+での弱気ダイバージェンスは売り圧力を増大させる。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACDの状況は強気として報告されており、ヒストグラムはポジティブで拡大傾向にある。シグナルラインとMACDライン間の距離が広がっており、これはモメンタムの強化を示している。日足チャートではヒストグラムバーがゼロライン上で成長しており、過去3本のローソクでポジティブな拡大がある – 価格下落にもかかわらずこれは、底辺に隠れた買い力を示している。クロスオーバー観点では、MACDラインがシグナルラインを上抜けしていないが、ヒストグラムのモメンタムはクロスオーバー前の警告の性質である。4時間足ではヒストグラムの縮小開始が短期的な修正警告を与えるものの、全体構造はポジティブである。弱気シグナルにはヒストグラムのゼロ接近と下向きクロスオーバーが条件であり、現在のダイナミクスはダウントレンド内の強気モメンタム蓄積を反映している。出来高でサポートされれば、1.4515レジスタンスに向けた勢いを獲得できる。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

価格はEMA20（1.44ドル）の下で取引されており、これは短期的な弱気トレンドを確認している。EMA10とEMA20間の詰まりがあり、リボンの狭まりはトレンド強度の低下を示している。最近の下落でEMAはサポート役を果たさず、価格を下押しした。短期モメンタムのためにはEMA20上での終値が重要で、これが発生すればリボン拡大により強気トレンドが始まる。

中長期EMAサポート

EMA50（約1.50前後）とEMA200（1.60+）がレジスタンスとして機能しており、中期トレンドは弱い。リボンダイナミクスはダウントレンドを支持し、長期EMAは下向き傾斜している。しかし価格が1.3702サポートに近づくにつれEMA100（1.42前後）がテスト可能で、ここを維持すればモメンタム回復が可能である。トレンド強度測定でEMAリボンの狭まりは、ボラティリティ増加前のシグナルを与える。

ビットコイン相関

ビットコインは68,216ドル水準で0.32%下落しダウントレンドにあり、スーパートレンドは弱気。BTCサポートは68,050-65,415-62,910、レジスタンスは69,162-71,708。BTCドミナンスはアルトコインにとってリスクがあり、TONのBTCとの高い相関（0.85+）のためBTC下落がTONを1.37サポートに押し下げる可能性がある。BTCが69,162レジスタンスを上抜けすればTONに緩和が来る、TON Spot AnalysisとTON Futures AnalysisではBTC水準を監視すべき。アルトコインでは注意が支配的で、TONのMACDがポジティブでもBTC圧力が優勢である。

モメンタム結果と期待

モメンタム分析は混合：RSIはニュートラルダイバージェンス可能性で、MACDヒストグラムはポジティブ拡大で強気シグナルを与えるものの、EMAとスーパートレンドは弱気トレンドを維持している。出来高確認が不足、MTFコンフルエンスレジスタンス（1.5191強力）をテストすべき。強気目標2.0492、弱気0.8408、短期では1.3702サポートを破らないこと。モメンタムコンフルエンスのためRSI 55+、MACDクロスオーバー、EMA20上を待つ。全体見通しはニュートラル-弱気だが、隠れた強まりがダウントレンド終了の可能性。市場はボラティル、水準を追跡せよ。